商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風險度量模型評估與應(yīng)用研究.pdf

1、信用風險作為商業(yè)銀行最主要的風險，依然是各國關(guān)注的焦點。隨著金融全球化、跨國銀行競爭的加劇，銀行業(yè)務(wù)的更加復(fù)雜，技術(shù)創(chuàng)新和金融衍生品的發(fā)展，對先進的、更為精確和出色預(yù)測能力的信用風險量化、預(yù)測和控制方法的要求更為迫切。銀行業(yè)的全球化發(fā)展，使得我國商業(yè)銀行在國內(nèi)國際將面臨著越來越激烈的競爭。因此，加強信用風險管理、提高信用風險管理水平成為各商業(yè)銀行的當務(wù)之急。 近20年來，國際信用風險計量管理領(lǐng)域逐漸發(fā)展出了一套完整的模型體系。這

2、些模型對我國商業(yè)銀行信用風險量化管理的具有一定的借鑒意義。巴塞爾新資本協(xié)議已于2006年底在國際活躍銀行實施，我國國有商業(yè)銀行也不能例外。由于我國在經(jīng)濟制度、金融發(fā)展水平上與國際活躍銀行存在差異，所以不能照搬國．外銀行模型和經(jīng)驗。為此，本文結(jié)合內(nèi)部評級法，對巴塞爾委員會推薦使用的應(yīng)用較為廣泛的，同時具有較大影響力的KMV模型、Credit Metrics、Credit Risk+等模型的思路、假設(shè)、優(yōu)缺點進行詳細的比較分析。 根

3、據(jù)我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀和特點，從有效控制我國商業(yè)銀行信用風險、改進風險管理模式、融入并贏得國際化競爭等方面深入地探討了我國商業(yè)銀行應(yīng)用現(xiàn)代信用風險度量模型的必要性，從信用評級、數(shù)據(jù)資料、資本市場化、利率市場化以及模型假設(shè)方面深入的分析了我國商業(yè)銀行應(yīng)用四大現(xiàn)代信用風險度量模型的可行性，逐步深入的分析了KMV模型在數(shù)據(jù)獲取，應(yīng)用范圍，弱勢有效市場等方面的優(yōu)勢和良好的適用性。 結(jié)合我國特點提出了KMV模型應(yīng)用于當前我國商業(yè)銀