結(jié)果，我們?cè)趨R總審核二處意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，草擬了關(guān)于云南

1、<p>　　上海威派格智慧水務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)</p><p>　　中信建投證券股份有限公司：</p><p>　　現(xiàn)對(duì)你公司推薦的上海威派格智慧水務(wù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情

2、況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。</p><p><b>　　一、規(guī)范性問(wèn)題</b></p><p>　　1、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人整體變更為股份公司以前股東現(xiàn)金出資的來(lái)源及合法性。（2）2015年6月，孫海玲將其持有的部分發(fā)行人股份轉(zhuǎn)讓予威

3、淼投資、威罡投資、王學(xué)峰，說(shuō)明本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景、定價(jià)依據(jù)及合理性，發(fā)行人進(jìn)入全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后股權(quán)變動(dòng)的背景、定價(jià)依據(jù)、與2015年6月股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)差異原因及合理性。（3）發(fā)行人股東（包括法人股東的股東和合伙股東的合伙人）與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及其簽字人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或利益輸送安排，是否存在對(duì)賭協(xié)議等特殊協(xié)議或安排，是否存在糾紛或潛在爭(zhēng)議。（4）發(fā)行人現(xiàn)有股東中是否存在契約型基

4、金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃，如存在，是否已納入監(jiān)管，是否已按照監(jiān)管要求進(jìn)行核查和披露。（5）補(bǔ)充披露發(fā)行人股東中合伙企業(yè)的基本情況、普通合伙人、自然人合伙人的背景，法人股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人的背景以及自然人股東的背景和基本信息。</p><p>　　2、根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人實(shí)際控制人為李紀(jì)璽先生及其配偶孫海玲女士。2015年8月以前，李紀(jì)璽未直接持有發(fā)行人股權(quán)，孫海玲及李紀(jì)璽之父李書(shū)坤長(zhǎng)期直接持有發(fā)行人

5、部分股權(quán)。2013年10月至2015年6月間，發(fā)行人股東為孫海玲、李書(shū)坤。2015年8月，孫海玲與李紀(jì)璽簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，孫海玲將公司75.00%的股權(quán)作價(jià)轉(zhuǎn)讓給李紀(jì)璽。招股書(shū)披露，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓系夫妻之間內(nèi)部調(diào)整持股比例。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充說(shuō)明并披露李紀(jì)璽夫婦調(diào)整持股比例的原因，結(jié)合發(fā)行人歷史上股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)說(shuō)明認(rèn)定李紀(jì)璽夫婦為發(fā)行人實(shí)際控制人及未將李書(shū)坤認(rèn)定為共同控制人的依據(jù)和理由，逐條對(duì)照《證券期貨法律適用意見(jiàn)第1號(hào)》分

6、析說(shuō)明李紀(jì)璽夫婦共同控制情況下最近三年發(fā)行人實(shí)際控制人是否發(fā)生變更，并就發(fā)行人是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條的有關(guān)規(guī)定發(fā)表明確意見(jiàn)。</p><p>　　3、招股說(shuō)明書(shū)披露，2012年至2013年期間，發(fā)行人相繼收購(gòu)北京威派格、新疆威派格等二次供水業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師：（1）說(shuō)明以發(fā)行人為上市主體，而未以北京威派格或其他同一控制下實(shí)體作為上市主體的原因，是否存在糾紛或法律障礙。

7、（2）結(jié)合發(fā)行人實(shí)際控制人的認(rèn)定，說(shuō)明認(rèn)定有關(guān)重組屬于同一控制下重組的理由和依據(jù)，是否存在將非同一控制下重組認(rèn)定為同一控制下重組的情況，發(fā)行人前述資產(chǎn)重組定價(jià)的公允性，是否符合包括《證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)》在內(nèi)的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，上述資產(chǎn)重組對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。</p><p>　　4、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人目前采取以“直銷(xiāo)為主、經(jīng)銷(xiāo)為輔”的銷(xiāo)售方式。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露并說(shuō)明：（1）按照銷(xiāo)

8、售模式列表披露報(bào)告期銷(xiāo)售產(chǎn)品的類(lèi)型、數(shù)量、金額及占比，如果金額變動(dòng)較大請(qǐng)說(shuō)明原因，結(jié)合同行業(yè)上市公司的銷(xiāo)售模式及數(shù)據(jù)，說(shuō)明發(fā)行人銷(xiāo)售模式是否與同行業(yè)存在明顯差異；（2）主要直銷(xiāo)客戶(hù)的基本情況，包括但不限于客戶(hù)名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等情況；（3）報(bào)告期直銷(xiāo)客戶(hù)的進(jìn)入、退出情況，主要直銷(xiāo)客戶(hù)變動(dòng)的原因；（4）發(fā)行人與主要客戶(hù)交易合同的主要條款、簽訂合同的期限，如屬于一年一簽，詳細(xì)分析公司同該等客戶(hù)交易的可持續(xù)

9、性，維護(hù)客戶(hù)穩(wěn)定性所采取的具體措施，對(duì)主要客戶(hù)是否構(gòu)成依賴(lài)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)公司主要客戶(hù)的核查程序、核查措施、核查比例和核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見(jiàn)。</p><p>　　5、招股說(shuō)明書(shū)披露，直銷(xiāo)模式包括了直接銷(xiāo)售和居間代理兩類(lèi)型。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露并說(shuō)明：（1）主要居間代理商的基本情況，包括但不限于客戶(hù)名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等情況；（2）居間代理

10、模式是否為行業(yè)普遍模式，居間服務(wù)費(fèi)的收取方式和標(biāo)準(zhǔn)，與居間業(yè)務(wù)的匹配情況，是否存在通過(guò)居間服務(wù)商進(jìn)行變相利益輸送的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。</p><p>　　6、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)主要客戶(hù)名稱(chēng)、銷(xiāo)售內(nèi)容、銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售金額及占比，對(duì)發(fā)行人采購(gòu)金額占其同期采購(gòu)總額的比重，說(shuō)明主要經(jīng)銷(xiāo)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、與發(fā)行人的合作歷史。（

11、2）對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的管理政策、銷(xiāo)售政策、信用政策以及退換貨政策，具體銷(xiāo)售流程，產(chǎn)品配送方式，結(jié)算方式，是否存在現(xiàn)金交易情形，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量變動(dòng)及地域分布情況，是否買(mǎi)斷式經(jīng)銷(xiāo)或獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)，各自覆蓋區(qū)域，報(bào)告期內(nèi)退換金額和數(shù)量，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商的相關(guān)政策是否發(fā)生變動(dòng)。（3）報(bào)告期經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量變動(dòng)的變動(dòng)情況，并說(shuō)明變動(dòng)的合理性。（4）對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商是否存在返利，返利的具體政策及會(huì)計(jì)處理，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確

12、意見(jiàn)。</p><p>　　7、招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人報(bào)告期前五名供應(yīng)商采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為56.09%、43.55%、46.94%和40.56%。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）主要供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、營(yíng)業(yè)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等情況；（2）按采購(gòu)種類(lèi)披露主要供應(yīng)商的名稱(chēng)、采購(gòu)方式、采購(gòu)內(nèi)容、結(jié)算方式、采購(gòu)金額、采購(gòu)占比等情況，主要原材料及能源耗用情況與公司產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)情況

13、是否匹配。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師就采購(gòu)的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性及與供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系方面進(jìn)行詳細(xì)核查，說(shuō)明具體核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見(jiàn)。</p><p>　　8、招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人存在部分外協(xié)工序。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）外包加工費(fèi)定價(jià)依據(jù)以及發(fā)行人控制外包加工質(zhì)量的主要措施，主要外包方的基本情況、發(fā)行人對(duì)其采購(gòu)的價(jià)格、數(shù)量及結(jié)算方式；（2）報(bào)

14、告期內(nèi)發(fā)行人與外包方是否采取買(mǎi)斷式的采購(gòu)模式，是否存在退換貨情況，是否存在除質(zhì)保問(wèn)題以外的退換貨協(xié)議，如有，需披露協(xié)議具體內(nèi)容、執(zhí)行情況及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。</p><p>　　9、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分別為42,472.87萬(wàn)元、47,569.99萬(wàn)元、52,435.17萬(wàn)元和22,765.31萬(wàn)元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)類(lèi)別，說(shuō)明

15、并披露收入確認(rèn)的原則、時(shí)點(diǎn)、依據(jù)和方法；（2）主要產(chǎn)品的定價(jià)方法和策略，主要產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)幅度，價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和幅度與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和幅度是否一致，量化分析產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響；（3）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明合同（訂單）的執(zhí)行和產(chǎn)品交付是否存在跨期情況，對(duì)收入確認(rèn)的影響，是否存在通過(guò)人為調(diào)節(jié)訂單簽署時(shí)間和執(zhí)行期間進(jìn)行跨期收入調(diào)節(jié)的情況；（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及各產(chǎn)品收入變動(dòng)的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表核查

16、意見(jiàn)。</p><p>　　10、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為13,746.90萬(wàn)元、14,095.23萬(wàn)元、14,494.26萬(wàn)元和6,134.39萬(wàn)元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的構(gòu)成，營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的配比關(guān)系，以及各類(lèi)別產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)與其營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是否存在重大差異及其原因。（2）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)模式和業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明并披露產(chǎn)品成本的主要核算方法和核算過(guò)程，成本

17、是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類(lèi)，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷(xiāo)售發(fā)出與相應(yīng)營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷(xiāo)售收入確認(rèn)是否配比。（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是否核算完整。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行詳細(xì)核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　11、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為67.60%、70.35%、72.33%和72.97%，不同產(chǎn)品毛利率差異較大，高于行業(yè)可比上市公司。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)：（1）請(qǐng)分別從

18、上、下游產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)情況，補(bǔ)充分析和披露產(chǎn)品售價(jià)、單位成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)，量化分析對(duì)發(fā)行人毛利率的影響；（2）請(qǐng)補(bǔ)充分析毛利率計(jì)算的合規(guī)性，說(shuō)明計(jì)算依據(jù)是否充分，各報(bào)告期收入確認(rèn)與相關(guān)成本費(fèi)用歸集是否符合配比原則，營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用各構(gòu)成項(xiàng)目的劃分是否合理；（3）說(shuō)明同行業(yè)可比上市公司的選擇依據(jù)，毛利率高于可比上市公司的原因；（5）變頻二次供水設(shè)備、區(qū)域加壓泵站逐年提高的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)毛利率變動(dòng)的合理性、未來(lái)趨勢(shì)、潛

19、在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，核查毛利率計(jì)算的準(zhǔn)確性，并明確發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　12、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人期間費(fèi)用占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例分別高于同行業(yè)可比上市公司。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)：（1）結(jié)合行業(yè)經(jīng)營(yíng)特征，補(bǔ)充分析并披露主要期間費(fèi)用項(xiàng)目的變化與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模變化、銷(xiāo)售增長(zhǎng)、實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生情況是否具有一致性，期間費(fèi)用率逐年波動(dòng)的合理性，是否存在少計(jì)費(fèi)用的情況；（2）銷(xiāo)售費(fèi)用中運(yùn)費(fèi)、招投標(biāo)費(fèi)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的匹配情況，會(huì)議考

20、察費(fèi)、服務(wù)費(fèi)的核算內(nèi)容及變動(dòng)合理性；（3）請(qǐng)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)的銷(xiāo)量、平均工資等情況逐項(xiàng)說(shuō)明銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用中各項(xiàng)目的變化是否與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況一致，對(duì)于與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的變動(dòng)情況不符的項(xiàng)目請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明原因；（4）管理費(fèi)用中會(huì)議考察費(fèi)、服務(wù)費(fèi)的核算內(nèi)容及變動(dòng)合理性，與銷(xiāo)售費(fèi)用中相關(guān)科目的區(qū)別。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明期間費(fèi)用的完整性、期間費(fèi)用率的合理性，并明確發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　13、招股說(shuō)明書(shū)披

21、露，2017年上半年發(fā)行人確認(rèn)股份支付費(fèi)用215.83萬(wàn)元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露股份支付費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量的方法和依據(jù)，是否準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行詳細(xì)核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　14、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人子公司北京威派格存在使用個(gè)人卡進(jìn)行現(xiàn)金管理存儲(chǔ)的情形，合計(jì)34張。其中，有1張個(gè)人卡以孫海玲名義開(kāi)立，其他均以所在地辦事處的員工名義開(kāi)立。上述使用個(gè)人卡進(jìn)行現(xiàn)金管理存

22、儲(chǔ)的資金主要用于支付工資薪酬、備用金及報(bào)銷(xiāo)款等，同時(shí)也有少量貨款經(jīng)其收取。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露個(gè)人卡的基本情況，包括但不限于：賬戶(hù)名、卡號(hào)、賬戶(hù)名、開(kāi)戶(hù)時(shí)間、銷(xiāo)戶(hù)時(shí)間等，個(gè)人卡支付款項(xiàng)的用途、金額及比例，個(gè)人卡支付存在的必要性及合理性，是否存在除上述卡以外的個(gè)人卡支付的情況，是否違反相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)上述情況是否已進(jìn)行了規(guī)范。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行詳細(xì)核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。 </p><p>&l

23、t;b>　　二、信息披露問(wèn)題</b></p><p>　　1、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方間的資金拆借是否履行了相關(guān)法律程序，是否收取資金占用費(fèi)及其合理性，前述事項(xiàng)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響，目前公司內(nèi)控制度的完善性及有效性。（2）關(guān)聯(lián)方租賃房產(chǎn)的具體用途，是否為主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，占發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總面積的比重，租賃價(jià)格的公允性，對(duì)關(guān)聯(lián)方是否存在依賴(lài)。（3）在逐項(xiàng)分析的基礎(chǔ)上，

24、對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和受讓關(guān)聯(lián)方無(wú)形資產(chǎn)的交易價(jià)格的公允性，各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易是否履行必要決策程序，是否影響發(fā)行人獨(dú)立性發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　2、2016年11月，發(fā)行人從楊曉軍、袁峰峰處合計(jì)受讓無(wú)錫沃德富70%的股權(quán)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及合理性，前述收購(gòu)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否導(dǎo)致發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，報(bào)告期是否存在其他非同一控制下收購(gòu)事項(xiàng)。<

25、;/p><p>　　3、發(fā)行人部分專(zhuān)利技術(shù)即將或已經(jīng)到期。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明該等專(zhuān)利是否涉及發(fā)行人核心技術(shù)，有關(guān)專(zhuān)利到期對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。</p><p>　　4、招股說(shuō)明書(shū)分別披露了發(fā)行人“報(bào)告期內(nèi)注銷(xiāo)或轉(zhuǎn)讓的控股子公司”、目前“控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬控制、共同控制或具有重大影響的其他企業(yè)”和報(bào)告期內(nèi)“實(shí)際控制人及其關(guān)系密切家庭成員控制、共同控制或具有重大影響的其他企業(yè)

26、”的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明：（1）發(fā)行人歷史上的股東上海濱特的歷史沿革情況。（2）“控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬控制、共同控制或具有重大影響的其他企業(yè)”的未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃或處置計(jì)劃，是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。（3）前述三類(lèi)企業(yè)中是否存在因重大違法違規(guī)而注銷(xiāo)的情況；部分企業(yè)處于吊銷(xiāo)狀態(tài)是否影響發(fā)行人董監(jiān)高任職資格；已對(duì)外轉(zhuǎn)讓的企業(yè)轉(zhuǎn)讓的原因和基本情況、轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)及其公允性，該等企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，轉(zhuǎn)讓后

27、是否與發(fā)行人存在交易，以及該等交易的決策程序、必要性及定價(jià)公允性，對(duì)外轉(zhuǎn)讓企業(yè)的受讓方與發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其近親屬是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系。</p><p>　　5、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人及其下屬公司是否已取得從事相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)獲得的全部資質(zhì)許可，對(duì)于資質(zhì)許可存在瑕疵的，請(qǐng)補(bǔ)充披露對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否符合相關(guān)行政管理的規(guī)定，以及發(fā)行人是否可能面臨行政處罰并發(fā)表明確

28、意見(jiàn)。</p><p>　　6、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明并披露：（1）發(fā)行人及其下屬企業(yè)是否符合《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》相關(guān)規(guī)定的具體內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)因此享受的優(yōu)惠政策對(duì)發(fā)行人的影響以及相關(guān)優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）發(fā)行人不能通過(guò)復(fù)審的影響及風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　7、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明并披露：（1）發(fā)行人尚在辦理產(chǎn)權(quán)證的房屋辦理產(chǎn)權(quán)證是否存在法律障礙，若相關(guān)房產(chǎn)無(wú)法

29、辦理權(quán)屬證書(shū)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響、是否存在糾紛或可能受到處罰及發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。（2）發(fā)行人租賃北京市國(guó)網(wǎng)醫(yī)藥投資管理有限公司的房屋權(quán)屬是否存在瑕疵，租賃房屋涉及集體建設(shè)用地，出租人取得、使用相關(guān)土地使用權(quán)是否合規(guī)，是否有權(quán)出租，發(fā)行人租用該等房屋并使用相關(guān)土地是否合規(guī)。（3）結(jié)合發(fā)行人瑕疵房產(chǎn)的面積占比及相應(yīng)生產(chǎn)單位的收入、利潤(rùn)指標(biāo)占比情況披露對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。</p><p&g

30、t;　　8、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合處罰事由、處罰內(nèi)容、整改情況、法律規(guī)范的具體規(guī)定、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等分析報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人行政處罰事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及該等事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。</p><p>　　9、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期發(fā)行人正式員工應(yīng)繳未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的人數(shù)及原因，是否存在需要補(bǔ)繳的情況；如需補(bǔ)繳，說(shuō)明并披露需要補(bǔ)繳的金額和措施，分析補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人

31、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合上述情況對(duì)發(fā)行人繳納“五險(xiǎn)一金”的合規(guī)性發(fā)表明確意見(jiàn)。（2）報(bào)告期各期，發(fā)行人是否存在勞務(wù)派遣，如存在，披露勞務(wù)派遣員工的人數(shù)、占比、各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)及公積金的繳納情況以及發(fā)行人與其員工之間是否存在勞動(dòng)合同糾紛的情況，說(shuō)明發(fā)行人勞務(wù)派遣方式的用工制度是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。</p><p>　　10、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期，發(fā)行人直銷(xiāo)和經(jīng)銷(xiāo)收入占比情況。（

32、2）報(bào)告期，發(fā)行人主要經(jīng)銷(xiāo)商退出的情況、具體原因及向發(fā)行人采購(gòu)金額及占比，是否有拖欠貨款等相關(guān)違約行為。（3）以列表形式補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期新增主要經(jīng)銷(xiāo)商的基本情況，包括但不限于注冊(cè)時(shí)間、法定代表人、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、主要代理產(chǎn)品等。補(bǔ)充說(shuō)明新增主要經(jīng)銷(xiāo)商與發(fā)行人是否有關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系，并說(shuō)明具體的核查方法及核查過(guò)程。</p><p>　　11、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明發(fā)行人獨(dú)立董事王浩、張曉

33、健任職資格是否存在違反黨政領(lǐng)導(dǎo)干部兼職有關(guān)規(guī)定的情況。</p><p>　　12、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明發(fā)行人子公司的小股東或小股東的實(shí)際控制人是否為發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員或其近親屬，如存在前述情況，請(qǐng)說(shuō)明該等人員與發(fā)行人共設(shè)子公司是否存在利益沖突。</p><p>　　13、請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師落實(shí)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第51條、第107條的有

34、關(guān)要求。</p><p>　　14、請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師落實(shí)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第61條的要求，說(shuō)明并披露發(fā)行人董監(jiān)高及核心技術(shù)人員是否存在從關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。</p><p>　　15、招股說(shuō)明書(shū)披露了發(fā)行人正在執(zhí)行的50萬(wàn)元以上的訴訟案件。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明并補(bǔ)充披露對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、未來(lái)發(fā)展可能

35、產(chǎn)生較大影響的未決訴訟或仲裁事項(xiàng)（不限于正在執(zhí)行的案件），包括訴訟事由、訴訟標(biāo)的、目前的進(jìn)展情況，分析相關(guān)訴訟事項(xiàng)及訴訟結(jié)果對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)成果的具體影響。影響較大的，應(yīng)作重大事項(xiàng)提示。</p><p>　　16、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師說(shuō)明并披露：（1）發(fā)行人本次發(fā)行所披露的信息與在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)披露的信息是否存在差異，如存在，請(qǐng)說(shuō)明原因；（2）發(fā)行人在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后，是否曾因信息披

36、露、公司治理等原因受到過(guò)監(jiān)管措施或任何處罰。</p><p>　　17、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額分別為14,086.78萬(wàn)元、17,451.28萬(wàn)元、22,146.26萬(wàn)元和25,179.28萬(wàn)元，金額較大且逐年增長(zhǎng)。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)分析并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人對(duì)主要客戶(hù)的信用政策的制定情況，包括具體的信用額度、信用賬期等，說(shuō)明應(yīng)收賬款金額與信用政策是否匹配，信用政策是否嚴(yán)格執(zhí)行及應(yīng)收賬款的

37、逾期情況；（2）請(qǐng)根據(jù)具體數(shù)據(jù)匯總分析并披露各期末應(yīng)收賬款余額與當(dāng)期未完成的合同金額、收入確認(rèn)金額、結(jié)算方式、信用賬期之間是否存在銜接一致的配比關(guān)系，與實(shí)際市場(chǎng)需求是否匹配，應(yīng)收賬款確認(rèn)是否合規(guī)；（3）主要應(yīng)收賬款客戶(hù)與主要銷(xiāo)售客戶(hù)是否匹配，各期應(yīng)收賬款期后各年的回款情況，是否與相關(guān)現(xiàn)金流量項(xiàng)目一致；（4）發(fā)行人應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提政策與同行業(yè)可比公司的比較情況，是否差異較大。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，分析應(yīng)收賬款變化及壞賬準(zhǔn)備計(jì)

38、提的依據(jù)與合理性，并明確發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　18、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)的賬面余額分別為979.30萬(wàn)元、718.21萬(wàn)元、904.00萬(wàn)元及808.00萬(wàn)元。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明并簡(jiǎn)要披露報(bào)告期各期應(yīng)收票據(jù)的背書(shū)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)等情況，采用應(yīng)收票據(jù)結(jié)算是否符合銷(xiāo)售合同的約定，是否存在追索權(quán)糾紛及重大風(fēng)險(xiǎn)因素，有關(guān)應(yīng)收票據(jù)的內(nèi)控制度。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查應(yīng)收票據(jù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性并明確發(fā)

39、表意見(jiàn)。</p><p>　　19、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨余額分別為9,969.36萬(wàn)元、7,999.34萬(wàn)元、6,734.08萬(wàn)元和7,394.59萬(wàn)元。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)：（1）根據(jù)產(chǎn)供銷(xiāo)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)一步說(shuō)明存貨結(jié)構(gòu)的是否合理、存貨結(jié)構(gòu)的變動(dòng)是否與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配、與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異，各存貨項(xiàng)目核算的合規(guī)性以及在存貨的計(jì)劃、消耗、管理和內(nèi)控方面的具體措施；（2）補(bǔ)充說(shuō)明各報(bào)告期原材料

40、采購(gòu)與使用計(jì)劃、產(chǎn)能與產(chǎn)出、出庫(kù)量與銷(xiāo)售計(jì)劃的數(shù)量平衡關(guān)系，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、發(fā)出商品的訂單支持率情況；（3）說(shuō)明各期末對(duì)各存貨項(xiàng)目進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)的情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果、如何保證發(fā)出商品盤(pán)點(diǎn)的完整性以及如何識(shí)別確認(rèn)發(fā)出商品的權(quán)屬情況；（4）存貨中“基礎(chǔ)部件備貨生產(chǎn)”和“訂單驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)集成”的金額和比例，“訂單驅(qū)動(dòng)生產(chǎn)集成”的存貨是否均有訂單支持。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳

41、細(xì)核查上述情況，以及發(fā)行人存貨各項(xiàng)目的發(fā)生、計(jì)價(jià)、核算與結(jié)轉(zhuǎn)情況，說(shuō)明期末存貨的盤(pán)點(diǎn)與監(jiān)盤(pán)情況，與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用的歸集與結(jié)轉(zhuǎn)是否合規(guī)，是否與實(shí)際業(yè)務(wù)流程一致，各存貨項(xiàng)目減</p><p>　　20、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末，發(fā)行人其他應(yīng)收款余額分別為2,436.49萬(wàn)元、1,382.84萬(wàn)元、1,255.10萬(wàn)元及2,073.92萬(wàn)元，主要為公司參與項(xiàng)目投標(biāo)及項(xiàng)目實(shí)施的投標(biāo)和履約保證金、員工備用金、租賃辦

42、公及住宿用房的押金。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露投標(biāo)和履約保證金的金額和賬齡與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的匹配情況，1-2年賬齡的其他應(yīng)收款占比較大的原因，其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。</p><p>　　21、招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期發(fā)行人進(jìn)行了多筆關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露：（1）關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售及關(guān)聯(lián)采購(gòu)的原因及合理性，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性，對(duì)沈陽(yáng)水務(wù)威派格應(yīng)收賬款金額較大且

43、長(zhǎng)期未能收回的原因，是否足額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；（2）與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)的原因和背景、資金占用時(shí)間和利息支付情況、相關(guān)的財(cái)務(wù)處理方法、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的影響，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。</p><p>　　22、招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人在不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)的對(duì)比中選取了不同可比上市公司。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明同行業(yè)可比公司的選擇依據(jù)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)的比較時(shí)選取

44、不同可比公司的原因，在進(jìn)行比較時(shí)應(yīng)保持可比公司前后一致。</p><p>　　23、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類(lèi)崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來(lái)薪酬制度及水平變化趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。</p><p>　　24、請(qǐng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披

45、露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。</p><p>　　25、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。 </p><p>　　三、關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的相關(guān)問(wèn)題</p><p>　　1、請(qǐng)切實(shí)落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司

46、財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定。</p><p>　　2、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的報(bào)表項(xiàng)目的具體情況，分析變動(dòng)的原因、依據(jù)和合理性，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。</p><p>　　3、請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類(lèi)調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合