基于激勵導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計劃發(fā)展策略

1、<p>　　基于激勵導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計劃發(fā)展策略</p><p>　　[提要] 企業(yè)年金是我國養(yǎng)老保險制度改革體系中的重要組成部分之一。企業(yè)年金集合計劃不僅能為中小企業(yè)提供經(jīng)濟、便捷、高效的企業(yè)年金服務(wù)，而且在吸引優(yōu)秀人才和調(diào)動員工的積極性、實現(xiàn)人力資源的動態(tài)管理和優(yōu)化配置等方面有著重要的價值。充分挖掘中小企業(yè)年金集合計劃的激勵導(dǎo)向功能，優(yōu)化設(shè)計中小企業(yè)年金集合計劃制度，將有助于增強中小企業(yè)活力和

2、競爭力。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；年金集合計劃；激勵導(dǎo)向 </p><p>　　基金項目：本文是河南省教育廳2013年人文社會科學(xué)研究項目《基于激勵導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計劃運作模式研究》（編號：2013-GH-078）的階段性研究成果 </p><p>　　中圖分類號：F27 文獻標(biāo)識碼：A </p><p>　　收錄日期：

3、2014年4月5日 </p><p>　　企業(yè)年金是我國養(yǎng)老保險制度改革體系中的重要組成部分，與基本養(yǎng)老保險及商業(yè)養(yǎng)老保險共同構(gòu)成了養(yǎng)老保障體系的三大支柱。從國外的理論研究和實踐經(jīng)驗來看，雇主（企業(yè)）為實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)，通過向員工精心設(shè)計富有吸引力的企業(yè)年金保障項目，對吸引人才、穩(wěn)定員工隊伍、激發(fā)員工積極性、套牢企業(yè)核心人力資本等發(fā)揮著良好的作用。 </p><p>　　一、年金集合計劃

4、：中小企業(yè)的現(xiàn)實選擇 </p><p>　　目前，我國中小企業(yè)在建立企業(yè)年金計劃的過程中，會面臨很多現(xiàn)實問題。由于可委托的企業(yè)年金基金數(shù)量較少，對于企業(yè)年金基金管理機構(gòu)而言，沒有很強的吸引力，難以獲得比較優(yōu)惠的管理費率；中小企業(yè)的人員有限，具備企業(yè)年金相關(guān)專業(yè)知識的人員非常稀缺，通常不具備單獨成立企業(yè)年金理事會的條件，等等。這些現(xiàn)實情況都在一定程度上消減了中小企業(yè)建立年金計劃的積極性。如何解決中小企業(yè)面臨的這些問

5、題呢？一個現(xiàn)實可行的辦法就是在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)以及中小企業(yè)較為密集的地區(qū)，將符合條件的中小企業(yè)聯(lián)合起來舉辦年金集合計劃，這樣做有以下優(yōu)勢： </p><p>　　（一）年金集合計劃能有效降低單個中小企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的成本，使中小企業(yè)建立企業(yè)年金計劃變?yōu)楝F(xiàn)實。區(qū)域性的多個中小企業(yè)的企業(yè)年金集合計劃，不僅體現(xiàn)在受托人的聯(lián)合上，更體現(xiàn)在企業(yè)年金計劃的合并上，它是一種成形的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，將原本由多個企業(yè)分散承擔(dān)的受托人義務(wù)

6、由一個專設(shè)機構(gòu)（企業(yè)年金聯(lián)合理事會）全權(quán)負(fù)責(zé)，減少了許多重復(fù)運作的環(huán)節(jié)，中小企業(yè)在企業(yè)年金集合計劃備案后，只需填寫必要的申請表，就可以開始企業(yè)年金計劃的運作，而且還不需要專門抽調(diào)人員負(fù)責(zé)從企業(yè)年金計劃設(shè)立到管理運營的各個環(huán)節(jié)，解決了中小企業(yè)專業(yè)人才缺乏的問題，為中小企業(yè)帶來極大的方便。 </p><p>　?。ǘ┠杲鸺嫌媱澩ㄟ^將同一地區(qū)多個中小企業(yè)的企業(yè)年金資金集合起來，形成大規(guī)模資金。這樣以來，不僅提升了企

7、業(yè)年金集合計劃的市場談判地位，使得企業(yè)年金聯(lián)合理事會能以較低的管理費率聘請到相關(guān)的企業(yè)年金基金管理機構(gòu)為其服務(wù)，而且還拓寬了企業(yè)年金基金的投資范圍，有助于投資管理人分散投資，降低企業(yè)年金基金的風(fēng)險。隨著企業(yè)年金基金規(guī)模的增大，投資管理人在對投資工具的選擇上將更加靈活，有條件投資那些資金門檻要求高但收益率也較高的金融工具，從而獲得更高的收益率。 </p><p>　?。ㄈ┰趩蝹€企業(yè)年金計劃運作模式下，企業(yè)一旦破產(chǎn)

8、，計劃隨即終止。但是在企業(yè)年金集合計劃的運作模式下，一個企業(yè)的破產(chǎn)只意味著該企業(yè)的繳費終止，并不會影響整個企業(yè)年金集合計劃的正常運營，企業(yè)年金集合計劃的受托機構(gòu)繼續(xù)保管破產(chǎn)企業(yè)員工的企業(yè)年金賬戶，直到這些員工找到新的工作單位，從而避免了因中小企業(yè)生命周期短而給企業(yè)年金計劃造成的致命打擊。 </p><p>　?。ㄋ模﹨⑴c企業(yè)年金集合計劃的中小企業(yè)是通過地域聯(lián)系起來。受相同地理環(huán)境的共同影響，對企業(yè)年金計劃的需求具

9、有一定的一致性，相同的地理環(huán)境有助于各個企業(yè)在建立年金集合計劃以后，保持密切的聯(lián)系，并根據(jù)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境特點和員工需求，制定適合當(dāng)?shù)靥厣钠髽I(yè)年金集合計劃。 </p><p>　　二、中小企業(yè)年金集合計劃的激勵作用分析 </p><p>　　企業(yè)年金集合計劃作為中小企業(yè)薪酬福利結(jié)構(gòu)的一部分，可為中小企業(yè)提供一條長期有效的激勵途徑。越來越多的中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)，建立企業(yè)年金集合計劃增加了中小企業(yè)員工對

10、將來的安全感和對企業(yè)的歸屬感，它不但是社會保障體系的重要部分，而且對員工也是一種長期有效的激勵手段，對于吸引人才、留住人才，增強中小企業(yè)的員工凝聚力，提高企業(yè)競爭力發(fā)揮重要作用。 </p><p>　?。ㄒ唬┙⒅行∑髽I(yè)年金集合計劃，有利于樹立良好的企業(yè)形象，吸引和留住優(yōu)秀人才。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和知識經(jīng)濟的到來，越來越多的中小企業(yè)認(rèn)識到，企業(yè)的競爭歸根結(jié)底最終是人的競爭。但是，伴隨著勞動人事制度改革的不

11、斷深化，人才流動機制已逐步形成，企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個人也有擇業(yè)的自由，人才的合理流動已成為時代的潮流。因此，中小企業(yè)建立良好的員工福利保障制度，充分解決員工的醫(yī)療、養(yǎng)老、工傷及死亡撫恤等問題，有利于落實人力資源管理制度，樹立良好的企業(yè)形象，增加市場競爭力，從而吸引優(yōu)秀人才加盟。同時，又切實保障了員工利益，穩(wěn)定了現(xiàn)有員工隊伍，增強了企業(yè)的凝聚力，調(diào)動了員工的積極性，對提高企業(yè)經(jīng)濟效益具有積極的促進作用。 </p><

12、;p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)根據(jù)員工的貢獻，設(shè)計具有差異性的企業(yè)年金集合計劃，有利于形成公平合理的分配制度，充分發(fā)揮員工的潛能。根據(jù)期望理論，當(dāng)員工認(rèn)為努力會帶來良好的績效評價時，他就會受到激勵進而付出更多的努力。在設(shè)計企業(yè)年金集合計劃時，中小企業(yè)可以充分利用年金保險的靈活性特點，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對于不同服務(wù)年限、不同職級、不同崗位、不同貢獻的員工提供不同的保障計劃，服務(wù)年限長、職級高、崗位技術(shù)含量高、貢獻大的員工

13、的保障額度更高，保障計劃更全面；而服務(wù)年限短、職級低、崗位技術(shù)含量低、貢獻小的員工的保障額度較低，保障計劃較單一。建立差異化的企業(yè)年金集合計劃，可在中小企業(yè)內(nèi)部形成一種激勵氛圍，充分調(diào)動員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻。 </p><p>　?。ㄈ┩ㄟ^年金集合計劃中“權(quán)益歸屬”的設(shè)定，利用福利沉淀實現(xiàn)有效激勵，留住中小企業(yè)中的人才。很多企業(yè)在用高薪酬福利制度實現(xiàn)激勵的同時，用期權(quán)的形式

14、作一些規(guī)定以起到留住人才、長期規(guī)劃的目的。在中小企業(yè)年金集合計劃中，設(shè)定權(quán)益歸屬方案，規(guī)定服務(wù)滿一定的年限后方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益，與即時兌現(xiàn)的獎金福利相比，企業(yè)年金即使員工得到了鼓勵，又達到了類似期權(quán)的良好效果，而且操作上又比期權(quán)要簡單、方便得多。 　　三、發(fā)展中小企業(yè)集合年金計劃的障礙 </p><p>　　企業(yè)集合年金計劃在中小企業(yè)吸引人才和穩(wěn)定高素質(zhì)員工方面發(fā)揮積極作用，但是中小企業(yè)在發(fā)展集合年金計劃上

15、還存在許多障礙。 </p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)建立的企業(yè)年金基金規(guī)模小，缺乏對基金管理機構(gòu)的吸引力。例如，一家200人左右的小型企業(yè)，每年的年金基金規(guī)模在100萬元左右，如果受托人按受托管理費最高限額0.2%收取管理費，每年的管理費用只有2，000多元，而基金管理機構(gòu)的成本太高，要花費4～5個月的時間來完成從企業(yè)年金方案備案、管理人選擇、合同備案、計劃設(shè)立、開戶和投資準(zhǔn)備，直到企業(yè)年金基金投入運作，這使得

16、基金管理機構(gòu)缺乏積極性。 </p><p>　?。ǘ┤鄙籴槍π缘闹贫仍O(shè)計，中小企業(yè)積極性不高。由于缺乏對基金管理機構(gòu)的吸引力，中小企業(yè)的企業(yè)年金很難獲得企業(yè)年金基金管理機構(gòu)比較優(yōu)惠的管理費率。中小企業(yè)的人員有限，具備企業(yè)年金相關(guān)專業(yè)知識的人員更少，通常不具備單獨成立企業(yè)年金理事會的條件。這些都在一定程度上削弱了中小企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的積極性。 </p><p>　?。ㄈ┲行∑髽I(yè)委托的

17、企業(yè)年金基金規(guī)模小，年金基金投資受限。首先，投資渠道有限，在基金投資方式上大多選擇存銀行、買國債等，或者是直接向保險公司購買企業(yè)補充養(yǎng)老保險，這樣所得收益有限。如果投資股票市場，則需要建立單獨的委托投資計劃，但建立單獨委托投資計劃的流程相對繁鎖、管理費率相對較高；其次，由于單個中小企業(yè)年金基金規(guī)模較小，也難以通過投資組合來有效分散風(fēng)險。 </p><p>　　四、基于激勵導(dǎo)向的中小企業(yè)年金集合計劃發(fā)展策略 <

18、;/p><p>　　發(fā)展適合中小企業(yè)參與的年金集合計劃對于提高我國中小企業(yè)年金計劃的整體覆蓋面，促進企業(yè)年金市場的發(fā)展，實現(xiàn)中小企業(yè)人力資源計劃的“金手銬”作用，構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保險體系具有重大意義。 </p><p>　　（一）發(fā)揮金融機構(gòu)在中小企業(yè)集合年金計劃發(fā)展中的作用。利用金融機構(gòu)對于企業(yè)年金市場利益的追求來推動中小企業(yè)年金計劃的建立與發(fā)展，是促進我國中小企業(yè)集合年金制度發(fā)展的關(guān)鍵。為解

19、決受托人“空殼化”問題，可建立受托人“捆綁模式”，即在選擇集成信托作為中小企業(yè)集合年金計劃的選擇模式中，將受托人和年金市場的其他角色捆綁在一起。這種集成信托計劃將有效解決受托人實際地位偏弱的情況，讓外部受托人有更多的動力來設(shè)計多樣化的集合年金產(chǎn)品，從而使集成信托計劃對中小企業(yè)更具吸引力。另外，通過托管銀行的密布營業(yè)網(wǎng)點對中小企業(yè)進行集合年金計劃的宣傳，也是促進中小企業(yè)年金集合計劃發(fā)展的策略。 </p><p>　

20、?。ǘ┙∪行∑髽I(yè)集合年金的相關(guān)法規(guī)。要盡快出臺針對中小企業(yè)集合年金計劃的法律法規(guī)，制定有關(guān)集合年金的監(jiān)管規(guī)范，明確各監(jiān)管主體的地位及監(jiān)管職責(zé)。同時，完善與集合年金計劃密切相關(guān)的其他法規(guī)。例如，放開受托管理費率的限制，使受托人的收益與所承擔(dān)的責(zé)任相符合；制定有關(guān)企業(yè)年金管理機構(gòu)的市場行為規(guī)則、機構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)則和企業(yè)年金從業(yè)人員管理的執(zhí)業(yè)規(guī)范。此外，提高企業(yè)年金法規(guī)的立法層次以避免各部門的立法沖突也是必要的。 </p><

21、;p>　?。ㄈ┲贫ㄡ槍χ行∑髽I(yè)集合年金的統(tǒng)一稅收優(yōu)惠政策。首先，規(guī)范和統(tǒng)一各試點地區(qū)在實際操作過程中的稅收優(yōu)惠率，將避免企業(yè)年金稅收優(yōu)惠水平相差過大的局面；其次，提高稅收優(yōu)惠水平可參照西方國家普遍采取EET的征稅模式，即對企業(yè)、員工繳費和年金資產(chǎn)投資收益免稅，在員工待遇領(lǐng)取環(huán)節(jié)實行差別稅率，降低部分中低收入員工的個人所得稅率。 </p><p>　?。ㄋ模┩晟浦行∑髽I(yè)集合年金監(jiān)管體系。一是成立專門的、獨立

22、的政府監(jiān)管部門，建立起協(xié)同監(jiān)管機制，明確劃分各監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)限和責(zé)任，加強各監(jiān)管機構(gòu)之間的溝通、協(xié)調(diào)與合作；二是嚴(yán)格設(shè)置集合年金基金管理機構(gòu)準(zhǔn)入門檻，加強信息披露制度的建設(shè)，促進基金規(guī)范化運作；三是加強委托人對集合年金管理機構(gòu)的監(jiān)管，成立由中小企業(yè)代表和員工代表組成的委托人聯(lián)合會，在聯(lián)合會中引入專業(yè)人士，共同實行對受托人等集合年金管理機構(gòu)的有效監(jiān)督。當(dāng)然，企業(yè)年金的私部門性質(zhì)決定了其政府監(jiān)管不能干擾企業(yè)年金市場的正常發(fā)展，因此除了政府部門

23、的監(jiān)管工作外，監(jiān)管體系的完善還依賴于企業(yè)年金市場運營主體“聲譽激勵”機制的建立和獨立中介機構(gòu)外部監(jiān)督作用的進一步強化。 </p><p><b>　　主要參考文獻： </b></p><p>　　[1]李倩.我國企業(yè)年金集合計劃運作模式及發(fā)展策略研究[J].勞動保障世界，2012.12. </p><p>　　[2]宋清，丁少群.關(guān)于我國中小企