新COSO框架下的我國證券公司內(nèi)部控制體系研究.pdf

1、2007年下半年,我國開放了對新成立證券公司的審批,即將有更多的證券公司加入到證券服務(wù)行業(yè),分享這個市場發(fā)展帶來的豐厚利潤,特別是外資參股的中外合資證券公司的設(shè)立,它們帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)理念、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、更低廉的傭金水平,這必將對中國證券公司業(yè)務(wù)形成較大的沖擊。在如此嚴(yán)峻的形勢下,我國一大批證券公司卻因管理失控、經(jīng)營粗放等問題而被撤銷、關(guān)閉或行政接管,證券公司內(nèi)部控制薄弱造成的后果已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重。根據(jù)證監(jiān)會的總結(jié)性報告,從2004

2、年12月31日,我國證券公司總數(shù)133家,至2007年8月,我國證券公司僅為104家,證券公司數(shù)量的縮減,主要因?yàn)槲覈C券公司特殊的生成機(jī)制以及我國金融體制改革的滯后,國內(nèi)證券公司在內(nèi)部控制體系上并沒有取得同步發(fā)展,存在諸多問題,所以這些公司抵御風(fēng)險的能力比較弱。因此,如何健全完善中國證券公司內(nèi)部控制體系,如何提高證券公司內(nèi)控和風(fēng)險管理水平不僅具有理論探討意義,更具有在理論探討基礎(chǔ)上服務(wù)于實(shí)踐的迫切需求。本文在吸收和借鑒證券界理論研究成

3、果的基礎(chǔ)上,從實(shí)際出發(fā),以國際上先進(jìn)的理論和經(jīng)驗(yàn)為指導(dǎo),堅(jiān)持從理論到實(shí)踐的研究方法、從抽象到具體的方法以及歷史和邏輯相統(tǒng)一的原則,并結(jié)合科學(xué)的分析手段進(jìn)行分析。利用上述研究方法對西方證券公司內(nèi)部控制體系進(jìn)行分析,借鑒其優(yōu)勢,并在我國證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上,探尋我國證券公司內(nèi)部控制存在的缺陷,其中對我國證券公司內(nèi)部控制缺陷從股權(quán)高度集中、監(jiān)管不力、證券市場不規(guī)范、信息不對稱、財務(wù)風(fēng)險管理缺失五個角度來分析;同時借鑒新COSO報告

4、中內(nèi)部控制整體框架——包括八項(xiàng)要素:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、評估風(fēng)險、應(yīng)對風(fēng)險、控制活動、信息與溝通及監(jiān)督,并結(jié)合我國證券公司現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行內(nèi)控體系設(shè)計(jì),包括內(nèi)控環(huán)境評價指標(biāo)、內(nèi)控主體評價指標(biāo)、信息披露評價指標(biāo)、內(nèi)控效果評價指標(biāo)、內(nèi)控綜合評價指標(biāo)、內(nèi)控風(fēng)險評價指標(biāo)等體系;進(jìn)而以東北證券公司為案例對上述各個內(nèi)控評價指標(biāo)體系進(jìn)行數(shù)據(jù)測算,驗(yàn)證了它的適用性和可操作性,并得出相應(yīng)的結(jié)論。最后通過理論與實(shí)證的結(jié)合,針對我國證券公司內(nèi)部控制存在