信息不對(duì)稱信貸市場(chǎng)下小企業(yè)主客觀信用風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、小企業(yè)的蓬勃發(fā)展具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)外部性，不僅是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的重要力量，而且在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)等方面都發(fā)揮著積極的作用。然而，由于缺乏有效的小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)且小企業(yè)內(nèi)部信息不透明，銀行開(kāi)展小企業(yè)信貸承受高風(fēng)險(xiǎn)高成本。因此，立足我國(guó)股份制商業(yè)銀行的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)深入研究，對(duì)于解決小企業(yè)融資困境，降低銀行的小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)有著重要意義。 本文首先對(duì)信息不對(duì)稱的小企業(yè)信貸市場(chǎng)要

2、素進(jìn)行系統(tǒng)性研究，這將幫助我們更透徹、更全面地理解小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，為后面章節(jié)構(gòu)建小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及控制模型打下基礎(chǔ)。 然后，本文運(yùn)用演化博弈理論從有限理性的角度，在信息不對(duì)稱的情況下所導(dǎo)致的主觀信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，建立了信貸雙方策略的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程，并對(duì)策略均衡點(diǎn)及其演化路徑進(jìn)行穩(wěn)定性分析，并用Matlab進(jìn)行了仿真研究。結(jié)合模型分析及仿真研究，我們得出了一些如何控制小企業(yè)主觀信用風(fēng)險(xiǎn)的有價(jià)值的結(jié)論。 其次，本文依據(jù)

3、國(guó)內(nèi)外知名資信機(jī)構(gòu)和學(xué)者對(duì)企業(yè)指標(biāo)體系的研究現(xiàn)狀，結(jié)合南京某商業(yè)銀行小企業(yè)信貸的實(shí)際情況，構(gòu)建了小企業(yè)客觀信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上提出增量式蟻群聚類算法確定指標(biāo)權(quán)重并逐一利用不斷增加的數(shù)據(jù)信息及指標(biāo)信息進(jìn)行相似性聚類，從而實(shí)現(xiàn)增量式聚類更新，給出科學(xué)合理的指標(biāo)權(quán)重。 再次，本文基于小企業(yè)信用指標(biāo)多為定性的特點(diǎn)，提出運(yùn)用梯形模糊語(yǔ)言變量來(lái)描述定性信息，并給出了可能度公式和期望值公式，在此基礎(chǔ)上引出了兩種多屬性決策方法，并將其應(yīng)