基于遺傳算法的投資組合模型及實(shí)證研究.pdf

1、證券投資是在不確定的環(huán)境中進(jìn)行，任何收益的獲得都伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了分散較大的風(fēng)險(xiǎn)，獲得較穩(wěn)定的投資收益，可以按照不同的比例在多種證券中進(jìn)行分散投資，投資組合的關(guān)鍵是依據(jù)投資者的偏好，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)作以權(quán)衡，確定各種證券在組合中的比例，從而得到滿意的投資組合。 遺傳算法是一種模擬自然界生物進(jìn)化的搜索算法，由于它的簡(jiǎn)單易行、魯棒性強(qiáng)尤其是其不需要專(zhuān)門(mén)領(lǐng)域的知識(shí)，而僅用適應(yīng)度函數(shù)作評(píng)價(jià)來(lái)指導(dǎo)搜索過(guò)程，從而使它的應(yīng)用范圍極為廣泛，并且己

2、在眾多領(lǐng)域得到了實(shí)際應(yīng)用，取得了許多令人矚目的成果，引起了廣大學(xué)者和工程人員的關(guān)注。本文介紹了遺傳算法的基本概念和基本理論，對(duì)遺傳算法的各個(gè)組成部分，特別是對(duì)選擇策略、雜交策略、變異策略以及遺傳算法的基礎(chǔ)定理—模式作了詳細(xì)的介紹。 本文將遺傳算法和投資組合結(jié)合起來(lái)，提出了基于遺傳算法下的投資組合模型，通過(guò)對(duì)投資組合模型進(jìn)行了深入研究，并考慮到現(xiàn)代證券投資組合理論在我國(guó)的實(shí)用性，從而基于賣(mài)空限制、交易費(fèi)用限制和最小交易單位限制提出