一個市場風險和信用風險的新模型.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩58頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、經(jīng)濟學理論告訴我們，市場風險和信用風險之間有內(nèi)在的聯(lián)系。 許多經(jīng)驗研究表明，利率的軌跡并不是簡單的擴散過程，而更像是有跳現(xiàn)象的擴散過程。但是，當利率滿足混和的跳擴散過程時，很難得到精確的債券的價格的閉形式解，對有違約風險的債券定價就更困難了。 本文中，我們給出了一個跳擴散過程的利率軌跡模型。在給定的利率模型的基礎上推導了無違約風險的債券和它的期權的閉形式的解。接著，本文建立了信用風險模型，信用風險和市場風險之間有緊密的聯(lián)

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論