我國(guó)上市銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、2006 年12月11日,中國(guó)加入WTO 的過渡性保護(hù)期結(jié)束,我國(guó)金融市場(chǎng)全面開放。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)開放步伐的加快，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大。同時(shí)截至2007年末，我國(guó)共有14家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行成功在內(nèi)地市場(chǎng)、香港市場(chǎng)或兩地上市。他們分別為深圳發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、交通銀行、南京銀行、寧波銀行、北京銀行和建設(shè)銀行。2007年，中國(guó)14家上市銀行總資產(chǎn)達(dá)29.80萬億，占全部

2、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的56.65％，占三類銀行（國(guó)有銀行、全國(guó)性股份制銀行、城市商業(yè)銀行）總資產(chǎn)的77.2％。中國(guó)上市銀行已占據(jù)了中國(guó)銀行業(yè)的大部分或相當(dāng)大部分。因此，如何防范上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。本文在研究銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理論的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)上市銀行的現(xiàn)狀和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)進(jìn)行了分析；其次研究了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的測(cè)量模型，得出采用市場(chǎng)模型測(cè)量我國(guó)上市銀行系數(shù)具有可行性，并對(duì)市場(chǎng)組合效益率、收益時(shí)間段、交易頻率和市場(chǎng)態(tài)勢(shì)等影響系數(shù)