畢業(yè)論文---我國公司兩權(quán)分離現(xiàn)狀研究

1、<p>　　我國公司兩權(quán)分離現(xiàn)狀研究</p><p>　　摘 要：兩權(quán)分離制度在我國的執(zhí)行，推動了我國企業(yè)的發(fā)展，提高了我國的企業(yè)競爭力，但同時(shí)也存在很多的問題。本文首先對兩權(quán)分離有基本的概述，其中包括兩權(quán)分離的含義、功能、及其形式。其次開始對我國公司兩權(quán)分離的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，主要分為國有企業(yè)的兩權(quán)分離現(xiàn)狀與民營企業(yè)的兩權(quán)分離現(xiàn)狀兩個(gè)方面進(jìn)行闡述。再次，分析出了兩權(quán)分離在我國現(xiàn)代公司運(yùn)行中存在的問題

2、，也是從國有企業(yè)與民營企業(yè)兩個(gè)方面進(jìn)行研究，國有企業(yè)存在的主要問題是所有權(quán)受損與經(jīng)營者內(nèi)外部監(jiān)督功能的缺失，民營企業(yè)存在的主要問題是濃重的家族氣氛，代理人不易找尋等的問題。最后，本文通過兩權(quán)分離在我國現(xiàn)代公司運(yùn)行中存在問題提出了相應(yīng)的對策，對國有企業(yè)與民營企業(yè)各自存在的問題各自進(jìn)行解決分析。</p><p>　　關(guān)鍵詞：兩權(quán)分離，現(xiàn)狀，問題，對策</p><p>　　Study on Ac

3、tuality of Two Rights Separation of Company in China</p><p>　　Abstract: System of two rights separation has been in implementation of our country, it has developed of the enterprise in china, and improved co

4、mpetition, but also has many problems at the same time. Firstly, a basic overview on the separation in two rights in this paper includes the import, function, and their form. Secondly, it carries out analysis on developm

5、ent of two rights separations in Chinese companies, dividing two rights of state-owned enterprise and non-governmentally operated enter</p><p>　　Key words: Two right separation, Current situation, Problem, C

6、ountermeasure</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1 引言……………………………………………………………………………………1</p><p>　　2 兩權(quán)分離概述…………………………………………………………………………1</p><p>　　2．1 兩權(quán)分離的含義 ……………

7、……………………………………………………1</p><p>　　2．2 兩權(quán)分離的功能 …………………………………………………………………2</p><p>　　2．3 兩權(quán)分離的形式 …………………………………………………………………3</p><p>　　3 我國公司兩權(quán)分離的發(fā)展現(xiàn)狀………………………………………………………3</p><p

8、>　　3．1 國有企業(yè)兩權(quán)分離的現(xiàn)狀分析 …………………………………………………4</p><p>　　3．2 民營企業(yè)兩權(quán)分離的現(xiàn)狀分析 …………………………………………………5</p><p>　　3．2. 1 我國民營企業(yè)的成長階段及其兩權(quán)的變化…………………………………5</p><p>　　3．2. 2 我國民營企業(yè)的兩權(quán)分離發(fā)展緩慢……………………

9、……………………6</p><p>　　4 兩權(quán)分離在我國現(xiàn)代公司運(yùn)行中存在的問題………………………………………7</p><p>　　4．1 國有企業(yè)“兩權(quán)分離”出現(xiàn)失靈的問題 ………………………………………7</p><p>　　4．1. 1 國有企業(yè)所有權(quán)受損…………………………………………………………7</p><p>　　4．1．2

10、 經(jīng)營者內(nèi)外部監(jiān)督功能缺失…………………………………………………8</p><p>　　4．2 兩權(quán)分離在民營企業(yè)中存在諸多障礙 …………………………………………8</p><p>　　4．2．1 濃厚的家族氣氛使兩權(quán)分離發(fā)展舉步維艱…………………………………8</p><p>　　4．2．2 兩權(quán)分離中的代理人風(fēng)險(xiǎn)問題沒能很好的解決……………………………9<

11、/p><p>　　4．2．3 經(jīng)營權(quán)的代理人不易找尋……………………………………………………9</p><p>　　4．3 兩權(quán)分離在我國公司法中受到諸多限制 ………………………………………9</p><p>　　5 解決兩權(quán)分離在我國現(xiàn)代公司運(yùn)行中問題的對策 ………………………………10</p><p>　　5．1 解決國有企業(yè)“兩權(quán)分離”失靈

12、的對策………………………………………10</p><p>　　5．1. 1 解決所有權(quán)受損的對策 ……………………………………………………10</p><p>　　5．1. 2 解決經(jīng)營者內(nèi)外部監(jiān)督功能缺失的對策 …………………………………11</p><p>　　5．2 解決兩權(quán)分離在民營企業(yè)中問題的對策………………………………………11</p>&

13、lt;p>　　5．2. 1 民營中小企業(yè)業(yè)主應(yīng)該改變傳統(tǒng)的家族觀念 ……………………………11</p><p>　　5．2. 2 企業(yè)應(yīng)該建立完備的激勵(lì)、約束和監(jiān)督機(jī)制 ……………………………12</p><p>　　5．2. 3 建立規(guī)范的職業(yè)經(jīng)理人市場 ………………………………………………12</p><p>　　5．3 解決現(xiàn)行公司法體系存在明顯缺陷的對

14、策……………………………………13</p><p>　　6 結(jié)束語 ………………………………………………………………………………13</p><p>　　參考文獻(xiàn) ………………………………………………………………………………15</p><p>　　致謝 ……………………………………………………………………………………16</p><p>&

15、lt;b>　　1 引言</b></p><p>　　兩權(quán)分離，就是生產(chǎn)資料所有制內(nèi)部關(guān)系中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離[1]。這種兩權(quán)分離在人類社會發(fā)展過程中早已存在，現(xiàn)在又是我們經(jīng)濟(jì)體制改革所涉及的一個(gè)重要問題。兩權(quán)分離在我國的公司制發(fā)展中占據(jù)很重要的地位，它不但不改變企業(yè)的社會主義性質(zhì)，同時(shí)有利于企業(yè)的效率，有利于企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，提高了國企的市場競爭力，提高了資源最優(yōu)配置，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的增長。對民

16、企而言，選擇經(jīng)營者的標(biāo)準(zhǔn)不是人際關(guān)系，而是經(jīng)營能力、經(jīng)營業(yè)績以及經(jīng)營者對資產(chǎn)的責(zé)任心，有心的所有者選擇有才、有德的經(jīng)營者。兩權(quán)分離在我國公司中的運(yùn)作能保障所有權(quán)，落實(shí)經(jīng)營權(quán)，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，更能適應(yīng)整個(gè)國家市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，更適合經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，更適合企業(yè)本身的戰(zhàn)略目標(biāo)，正好滿足了我國企業(yè)改革的目標(biāo)。但是我國的大部分公司產(chǎn)生于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和公有制的母體，不可避免地帶有其母體留給它的印記，國有資本所有者功能缺失的先天性缺陷使中國多為“一股獨(dú)大”

17、的公司不可避免地存在經(jīng)營者內(nèi)部控制的問題[2]，使中國公司的所有者利益比較普遍地因企業(yè)效益低下和經(jīng)營者欺詐而面臨威脅；在立法思想上受社會主體政治觀念約束和在國企改革壓力的影響下形成的現(xiàn)行公司法體系，對在兩權(quán)分離的公</p><p><b>　　2兩權(quán)分離概述</b></p><p>　　2.1 兩權(quán)分離的含義</p><p>　　兩權(quán)分離是生產(chǎn)

18、資料所有制內(nèi)部關(guān)系中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，它是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要特征之一。現(xiàn)代股份公司的股權(quán)分散決定了其產(chǎn)權(quán)制度的安排必然是資本所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的分離。在最初的私人企業(yè)中，由于生產(chǎn)規(guī)模小和管理簡單，出資者同時(shí)也是經(jīng)營者。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，特別是股份公司法人制度的確立和股權(quán)的分散化，資本的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)就發(fā)生了越來越深刻的分離，并出現(xiàn)了特殊的以管理為職業(yè)的經(jīng)理階層。企業(yè)管理層的出現(xiàn)是有資本主義管理二重性和資本主義管理專制形式演變而來的。

19、經(jīng)理的出現(xiàn)，意味著資本所有權(quán)與資本職能的分離，也意味著與資本所有權(quán)的分離 。隨著科技發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，管理在企業(yè)經(jīng)營中的地位越來越重要 。這樣企業(yè)實(shí)際上由一個(gè)精明的、熟悉內(nèi)情和懂行的薪水集團(tuán)經(jīng)理階層所控制，數(shù)以萬計(jì)的股東則構(gòu)成了越來越無聯(lián)系、無組織和淡漠的委托集團(tuán)，結(jié)果出現(xiàn)了資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。兩權(quán)分離本身就決定了必須進(jìn)行委托代理，經(jīng)營者作為被委托人，在二者之間形成法律上的委托代理關(guān)系。但實(shí)際上，由于“經(jīng)濟(jì)人理性”的客觀存在，

20、經(jīng)營者在決策和行為時(shí)首先考慮的往往并不是所有者的利益最大化，而是自己的利益最大化，于是就產(chǎn)生了“代理風(fēng)險(xiǎn)”</p><p>　　2.2 兩權(quán)分離的功能 </p><p>　　(1) 免除所有者的繁重事務(wù)。實(shí)行兩權(quán)分離，所有者只保留自己的所有權(quán)，而把經(jīng)營權(quán)交給經(jīng)營者，這樣所有者就可以從繁重的日常事務(wù)中擺脫出來?！皟蓹?quán)”分離這種作用，在股份經(jīng)濟(jì)中得到了充分的表現(xiàn)。因?yàn)楣煞萁?jīng)濟(jì)中的股東只保持自己

21、股份的所有權(quán)，董事會只就公司的重大經(jīng)濟(jì)問題作出決策，而把經(jīng)營權(quán)交給公司的經(jīng)理，這樣，也就可以從繁瑣的經(jīng)營事務(wù)中擺脫出來，進(jìn)而加強(qiáng)對國民經(jīng)濟(jì)的宏觀管理，以推動整個(gè)社會的發(fā)展。</p><p>　　(2) 加強(qiáng)經(jīng)營者的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。實(shí)行兩權(quán)分離，經(jīng)營者有了經(jīng)營權(quán)也就是實(shí)際占有了生產(chǎn)資料，這樣，他們就可以根據(jù)社會需要來決策生產(chǎn)資料投向，并對生產(chǎn)資料充分加以運(yùn)用。下是由于他們可以獨(dú)立自主地從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，從而也就可以做到經(jīng)

22、營的多樣性、靈活性和進(jìn)取性。</p><p>　　(3) 調(diào)動勞動者的生產(chǎn)熱情。實(shí)行兩權(quán)分離，在兩種情況下，可以調(diào)動起勞動者的積極性。第一種情況是兩權(quán)分離順應(yīng)了當(dāng)時(shí)社會生產(chǎn)發(fā)展的客觀要求，從而使他們的勞動可以充分發(fā)揮其效用。第二種情況是兩權(quán)分離賦予了勞動者應(yīng)有的經(jīng)營權(quán)，因而他們可以自主安排生產(chǎn)過程。生產(chǎn)過程本來是勞動者從事的，因而勞動者本應(yīng)成為生產(chǎn)過程的主人，但是，如果勞動者既無所有權(quán)又無經(jīng)營權(quán)，那就成了生產(chǎn)過程

23、中的“奴隸”；相反，如果勞動者獲得了經(jīng)營權(quán)，他們就不再是受生產(chǎn)資料的支配，而是由他們來支配生產(chǎn)資料，這樣他們的積極性、主動性和創(chuàng)造性就會調(diào)動起來，從而也就可以促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展[3]。</p><p>　　2.3兩權(quán)分離的形式</p><p>　　通過歷史考察，我們可以看到兩權(quán)分離發(fā)展至今，存在以下主要形式。</p><p>　　(1) 承包形式。即發(fā)包方掌握所有權(quán)，承

24、包方取得經(jīng)營權(quán)，承包方接受發(fā)包方所提出的條件并履行合同規(guī)定職責(zé)的一種兩權(quán)分離形式。這種形式在社會主義條件下，比較普遍地被采用。我國企業(yè)改革，開始就采用承包形式，首先實(shí)行的是利潤分成，以后又實(shí)行了資產(chǎn)保值。由于這種形式在遵照發(fā)包總體目標(biāo)的前提下，承包方獨(dú)立行使經(jīng)營權(quán)，因而它有利于自主經(jīng)營的體現(xiàn)。但這種形式不能解決產(chǎn)權(quán)模糊的問題[4]。</p><p>　　(2) 租賃形式。即以出租者掌握所有權(quán)，承租者取得經(jīng)營權(quán)，承

25、租者按契約向出租者交納租金為主要標(biāo)志的一種兩權(quán)分離形式。這種形式的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓比較徹底，出租者以取得租金作為轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)的唯一條件，因而承租者有完全獨(dú)立的經(jīng)營權(quán)。但這種形式不能直接解決企業(yè)組織制度不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題。</p><p>　　(3) 股份形式。即入股者掌握股份所有權(quán)，股份公司享有經(jīng)營權(quán)，入股者按股份取得股息為主要標(biāo)志的一種兩權(quán)分離形式。這種形式的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓，是以股東握有公司重大經(jīng)濟(jì)活動決策權(quán)為其前提

26、的，因而股東也要對公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)一定的責(zé)任。這種形式是在資本主義社會中產(chǎn)生的，并成為資本主義社會一種較為普遍的兩權(quán)分離形式。在社會主義條件下，這種形式仍有廣泛前途，以公有經(jīng)濟(jì)控股的股份公司是對傳統(tǒng)公有形式的一種揚(yáng)棄。</p><p>　　兩權(quán)分離的各種具體形式，雖然產(chǎn)生在一定的社會，但它不固定屬于某一社會。我國實(shí)行改革開放政策以來，對以上幾種兩權(quán)分離的形式，都進(jìn)行了試驗(yàn)。在實(shí)踐中，我們可以看到每一種兩權(quán)分離的具

27、體形式，都有利和弊，因而在社會主義條件下運(yùn)用這些形式，不能簡單移植，必須注意新的經(jīng)濟(jì)關(guān)系所提出的要求。但我國的公司以國有企業(yè)為主，股份制特別適合于我國國有企業(yè)貫徹“政企分開”兩權(quán)分離原則，股份制是實(shí)現(xiàn)政企分開兩權(quán)分離建立現(xiàn)代企業(yè)制度的有力途徑。所以，在本文中主要以研究股份形式為主。</p><p>　　3我國公司兩權(quán)分離的發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　為了便于分析，我把公司粗略的分為兩大類

28、，國有企業(yè)（國有獨(dú)資公司、國有控股公司）與民營企業(yè)（除國有企業(yè)外的其他公司形式）來進(jìn)行其兩權(quán)分離的分析。</p><p>　　3.1 國有企業(yè)兩權(quán)分離的現(xiàn)狀分析</p><p>　　20年來我國國有企業(yè)改革經(jīng)歷了曲折的過程，它反映了改革戰(zhàn)略指導(dǎo)思想的演變和發(fā)展。概括起來，從1978年黨的十一屆三中全會至1984年黨的十二屆三中全會以前，改革的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想是擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)。從黨的十二屆三中全

29、會到1993年黨的十四屆三中全會以前，改革的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想是實(shí)行兩權(quán)分離。從黨的十四屆三中全會到現(xiàn)在，改革的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想是建立現(xiàn)代企業(yè)制度和從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局。這說明我國的國有企業(yè)早已經(jīng)步入了兩權(quán)分離的發(fā)展道路。</p><p>　　我國的國有企業(yè)不同于西方的股份公司。國有企業(yè)從一開始就具有所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的特征。國有企業(yè)的所有權(quán)是屬于國家所有或全民所有，理論上，我國的每個(gè)公民對這些國有資產(chǎn)都有所有權(quán)，但實(shí)際上

30、每個(gè)人并不能擁有這些企業(yè)的所有權(quán)，所以國家所有者作為一個(gè)抽象概念不能直接行使出資功能和經(jīng)營功能。國家必須尋找專家委托其代行出資功能和經(jīng)營功能。所以國有企業(yè)一形成就出現(xiàn)了國家所有者與經(jīng)營者的分離，因此，國有企業(yè)的發(fā)展歷程不會經(jīng)歷兩權(quán)不分離的過程。</p><p>　　我國目前的國有企業(yè)都是采用兩權(quán)分離制度的。因?yàn)檫@是發(fā)展企業(yè)所必須采納的。當(dāng)國有企業(yè)縮小經(jīng)營規(guī)模時(shí)，既得不到兩權(quán)合一的制度好處，又得不到規(guī)模效益甚至能力

31、效益。這就決定了國有企業(yè)必須實(shí)行規(guī)模化經(jīng)營，產(chǎn)生規(guī)模效益。而且，國有資本是大資本，也為規(guī)?；?jīng)營提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。國有資本辦大企業(yè)，當(dāng)能建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制時(shí)，規(guī)模效益和能力效益會補(bǔ)償制度效益的減少[5]。</p><p>　　從幾十年前到現(xiàn)在，我國的國有企業(yè)一直占主導(dǎo)地位，是中國經(jīng)濟(jì)的支柱。20多年改革開放的實(shí)踐證明，中國的國有企業(yè)要繼續(xù)發(fā)展必須沖破計(jì)劃經(jīng)濟(jì)束縛，進(jìn)行改制。為保證社會的安定團(tuán)結(jié)，政府尋求一種漸

32、進(jìn)的方式，逐步把企業(yè)推向市場。這種漸進(jìn)處理方式?jīng)Q定了在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，使股份制企業(yè)的國有資本會繼續(xù)留在企業(yè)內(nèi)部，并且發(fā)揮重要的作用。中國的上市公司以國有股份制企業(yè)為主，國有股具有絕對控股權(quán)。</p><p>　　真正意義的股份制企業(yè)應(yīng)該是經(jīng)營者與所有者的利益相互結(jié)合；“經(jīng)營權(quán)”與“所有權(quán)”相互分離；經(jīng)營者在所有者的監(jiān)督下“獨(dú)立經(jīng)營”[6]。然而，由于中國國有企業(yè)的特殊性，在推行股份制時(shí)必須防止國有資產(chǎn)的流失，

33、真正實(shí)現(xiàn)國有股與非國有股同股、同權(quán)、同利，同時(shí)也要為經(jīng)營者創(chuàng)造一個(gè)公平的環(huán)境，讓經(jīng)營者享有真正的獨(dú)立經(jīng)營權(quán)。在社會主義條件下，把國有企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)適當(dāng)分開，是企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者的必要條件。</p><p>　　3.2 民營企業(yè)兩權(quán)分離的現(xiàn)狀分析</p><p>　　改革開放以來,隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國民營企業(yè)一直處于高速發(fā)展中,資產(chǎn)規(guī)

34、模不斷擴(kuò)大,在產(chǎn)值、消費(fèi)品零售額、上繳稅收等方面的增長速度都明顯高于其他經(jīng)濟(jì)成分,支撐了中國經(jīng)濟(jì)的半壁江山,涉足的行業(yè)也越來越多。從民營企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢來看,可以預(yù)見,在未來民營企業(yè)必將成為國民經(jīng)濟(jì)的主體。</p><p>　　3.2.1 我國民營企業(yè)的成長階段及其兩權(quán)的變化 </p><p>　　(1)創(chuàng)業(yè)期：我國民營企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期始于20世紀(jì)80年代</p><

35、p>　　20世紀(jì)70年代末80年代初，我國經(jīng)濟(jì)開始實(shí)施了以輕工業(yè)替代戰(zhàn)略為核心的重建工作，致使我國民營企業(yè)步入了創(chuàng)業(yè)期。初創(chuàng)期民營企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)集于企業(yè)主一身。此時(shí)，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)減少了企業(yè)內(nèi)部的委托代理成本和機(jī)會主義行為，而且富于靈活性，同時(shí)家族成員的凝聚力強(qiáng)。</p><p>　　(2)快速成長期：我國民營企業(yè)于20世紀(jì)80—90年代實(shí)現(xiàn)了高速增長。</p><p>　

36、　20世紀(jì)80年代對外開放政策和90年代的高新技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略使得一批個(gè)體、私營企業(yè)快速發(fā)展起來，此時(shí)，民營企業(yè)以有限責(zé)任公司為主，1998年民營企業(yè)中有限責(zé)任公司占51.76%[7]。20世紀(jì)90年代后期，中國民營企業(yè)集團(tuán)的核心企業(yè)開始上市，企業(yè)所有權(quán)逐步社會化。但是董事長兼總經(jīng)理的情況任占絕大多數(shù)比重。這一階段在股權(quán)結(jié)構(gòu)社會化基礎(chǔ)上，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)任是合一的。</p><p>　　(3)穩(wěn)定發(fā)展期：甘德安（200

37、2）認(rèn)為從20世紀(jì)90年代末開始中國民營企業(yè)步入穩(wěn)定發(fā)展期。</p><p>　　但實(shí)際上通過不少學(xué)者的論證，從20世紀(jì)90年代末至今中國的民營企業(yè)還沒有真正進(jìn)入成熟期，這一時(shí)期看成是由快速成長期向成熟期的一個(gè)轉(zhuǎn)型期。民營企業(yè)進(jìn)入成熟期的主要特點(diǎn)是：家族企業(yè)向公眾企業(yè)的轉(zhuǎn)型，并且兩權(quán)開始分離。而目前中國民營企業(yè)離這特征還相距很遠(yuǎn)。很多家族仍牢牢控制著企業(yè)，兩權(quán)沒有分離。</p><p>　

38、　我國民營企業(yè)中，有限責(zé)任公司約占70%，股份公司約14.6% [8]。公司的董事長或總經(jīng)理由最大股東擔(dān)任,且董事長和總經(jīng)理合一的占絕對地位。少有外來的職業(yè)經(jīng)理人專門負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營管理。企業(yè)治理是形式上的分權(quán),實(shí)質(zhì)上仍然處于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)兩權(quán)合一的古典集權(quán)狀態(tài),沒有達(dá)到所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)有效分離、合理制衡的現(xiàn)代企業(yè)制度要求。 </p><p>　　3.2.2 我國民營企業(yè)的兩權(quán)分離發(fā)展緩慢</p>&

39、lt;p>　　我國民營企業(yè)大都采用的家族治理模式, 對于我國大多數(shù)民營企業(yè)而言,其治理采用的是一種典型的家族治理模式。在這種治理模式下,企業(yè)的所有權(quán)主要掌握在由血緣、親緣和姻緣為紐帶組成的家族成員手中,主要經(jīng)營管理權(quán)由家族成員把持,企業(yè)決策程序按家族程序進(jìn)行。家族治理模式的特點(diǎn)在于企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)主要由家族成員控制;企業(yè)決策家長化;經(jīng)營者激勵(lì)約束雙重化;來自銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督較弱等，這也成為阻礙民營企業(yè)發(fā)展的重要因素。&l

40、t;/p><p>　　中國民營企業(yè)決策權(quán)與經(jīng)營權(quán)、主要投資者與主要管理者的身份都呈高度的二者合一。2001年企業(yè)主兼廠長經(jīng)理的比例為96%。企業(yè)重大經(jīng)營決策中由主要投資人單獨(dú)決定的比例為39.7%，由主要投資人參與決定的為29.8%。規(guī)模越小的企業(yè)的企業(yè)主和學(xué)歷越低的企業(yè)主越傾向于直接掌握管理權(quán)，如實(shí)收資本20萬元以下或小學(xué)學(xué)歷的企業(yè)主，64%的持這個(gè)主張。中國民營企業(yè)設(shè)董事會的比例2002年提高到47.5%，設(shè)監(jiān)事

41、會的有26.6%，設(shè)股東大會的33.9%。問題是董事會在家族企業(yè)管理中的核心作用并沒發(fā)揮，重大經(jīng)營決策由董事會決定的比例僅為30.1%[9]。</p><p>　　企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離至少需要滿足以下三個(gè)條件：其一，企業(yè)需要達(dá)到相當(dāng)?shù)囊?guī)模，以至于超出了所有者直接管理的能力范圍。目前我國民營企業(yè)的主體還是中小企業(yè)，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模普遍偏小，還沒有產(chǎn)生“兩權(quán)分離”的內(nèi)在要求，也就是說由企業(yè)主直接管理更為便捷高效，更為節(jié)約

42、成本。其二，企業(yè)股權(quán)必須高度分散，且能毫無困難地轉(zhuǎn)讓。企業(yè)公開上市是股權(quán)分散的重要途徑，但在我國家族企業(yè)中屬于上市公司的卻相當(dāng)少，其股權(quán)不是高度分散，而是高度集中于主要投資者，股權(quán)分散尚待時(shí)日。其三，職業(yè)經(jīng)理人市場的發(fā)育成熟是企業(yè)“兩權(quán)分離”的又一必要條件。另外，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離還取決于相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度、社會文化環(huán)境等條件。在經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期、市場經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的情況下，民營企業(yè)的自身規(guī)模、所在行業(yè)、組織形式、治理結(jié)構(gòu)等狀況都難以

43、滿足上述這些基本條件，因此，我國的民營企業(yè)中的兩權(quán)分離發(fā)展仍很緩慢。</p><p>　　在我國民營企業(yè)的發(fā)展初期，股權(quán)集中對民營企業(yè)的發(fā)展曾起過積極的作用，但隨著企業(yè)的不斷壯大，市場競爭的日益激烈，民營企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的缺陷就充分暴露出來：經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)沒有分離。現(xiàn)代公司制度要求所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，公司資本和股東不斷社會化和分散化。所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，是一種有效的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)形式，具有強(qiáng)大的生命力。每個(gè)股東不可能直接

44、參加管理，股東只是選擇管理者。這樣就在客觀上形成了一個(gè)獨(dú)立的管理階層。而獨(dú)立管理階層的出現(xiàn)，必然會使公司管理越來越科學(xué)化和專門化。而我國民營企業(yè)股權(quán)集中，股東、經(jīng)理合而為一，把持著公司實(shí)權(quán)，董事會被架空，使得民營企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制出現(xiàn)病態(tài)，乃至無法作富于活力的運(yùn)行。因此我國的民營企業(yè)要建立所有者與經(jīng)營者的相互制衡關(guān)系，實(shí)現(xiàn)所有者與經(jīng)營者分離的統(tǒng)一。我們可以借鑒國外一些做法，設(shè)立獨(dú)立董事制度?？傊?，在以后的發(fā)展中我國民營企業(yè)要完善公司治理結(jié)

45、構(gòu)創(chuàng)新，不僅要實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，而且要形成兩者分離后的統(tǒng)一，從而強(qiáng)化股東、董事會以及經(jīng)營層之間的相互依賴，相互制衡的關(guān)系，股東能夠?qū)Χ聲M(jìn)行有力的控制，同時(shí)公司經(jīng)營者的行為受到有效的監(jiān)督與制約。并且經(jīng)理階層也能在董事會的監(jiān)督</p><p>　　4兩權(quán)分離在我國現(xiàn)代公司運(yùn)行中存在的問題</p><p>　　兩權(quán)分離真正在根本上促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)長期有效發(fā)展。我們可以得出，兩權(quán)分離更能保障

46、所有權(quán)，落實(shí)經(jīng)營權(quán)，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，更能適應(yīng)整個(gè)國家市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，更適合經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，更適合企業(yè)本身的戰(zhàn)略目標(biāo)，正好滿足了我國企業(yè)改革的目標(biāo)，但是其在實(shí)際的運(yùn)作過程中，也存在許多問題。</p><p>　　4.1 國有企業(yè)“兩權(quán)分離”出現(xiàn)失靈的問題</p><p>　　中國進(jìn)行以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為內(nèi)容的國有企業(yè)改革時(shí)，民間資本還不具有發(fā)起設(shè)立股份公司的實(shí)力，國家在改革和立法觀念上，又受

47、到“保留社會主義公有制的控制力”的限制。在此背景下我國公司在實(shí)行兩權(quán)分離制度中，因?yàn)橹袊鴩榈奶厥庑詮亩a(chǎn)生了一些問題[10]。</p><p>　　4.1.1國有企業(yè)所有權(quán)受損</p><p>　　國有企業(yè)在實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離之后，所有者的缺位，致使所有權(quán)受到了很大的損害。</p><p>　　國有企業(yè)所有權(quán)是屬于國家的，那么國有資本的所有者缺乏自我保護(hù)的本

48、能和發(fā)展進(jìn)取的內(nèi)在動力，是市場經(jīng)濟(jì)中效能最差的所有者，國有資本投入企業(yè)存在多重委托代理關(guān)系，但作為初委托人的所有者是誰卻很模糊[11]。所有者缺位是國有資本的先天性缺陷，使其經(jīng)常成為經(jīng)營者逆向選擇行為和道德風(fēng)險(xiǎn)行為的受害者，如果將全體國民看作所有者，他們連股市上炒股的小股民都算不上，他們中不大可能有人為公共利益而由個(gè)人付出監(jiān)管成本；如果說國家是所有者，它又只是個(gè)沒有主觀意識、不能感知痛癢的抽象體，對自身利益不具有私人資本那種自我保護(hù)的本

49、能，對利益的追求也缺乏自然人那種內(nèi)在的動力。我們的國有資本是由政府有關(guān)部門代行所有者權(quán)能，但他們事實(shí)上也是代理人。由于沒有“所有者利益”這個(gè)內(nèi)在動力，這些部門的工作人員很容易成為企業(yè)經(jīng)營管理人員尋租的對象，經(jīng)營者侵害國有資產(chǎn)的行為因此往往有恃無恐，這種先天性的體制缺陷也因此使國有公司成了產(chǎn)生腐敗的土壤。</p><p>　　4.1.2 經(jīng)營者內(nèi)外部監(jiān)督功能缺失</p><p>　　國有資本

50、所有者和頻繁變動的投機(jī)性投資者都缺乏對企業(yè)命運(yùn)的深切關(guān)注，不能真正發(fā)揮所有者對經(jīng)營者的監(jiān)督約束和激勵(lì)作用，致使企業(yè)處于所有者缺位狀態(tài)。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮作用。而外部市場監(jiān)督因無內(nèi)在利益驅(qū)動，且缺所有者權(quán)利主張的推動，多數(shù)處在被動無為狀態(tài)。</p><p>　　由于內(nèi)外部監(jiān)督功能的缺失，使中國國有企業(yè)的大多公司都形成了董事會、經(jīng)理說了算的經(jīng)營者主導(dǎo)型運(yùn)行機(jī)制。經(jīng)營者利用作為國有股份所有者代表的主管部門對維護(hù)所

51、有者利益的怠惰和自己占有的信息不對稱優(yōu)勢，在簽定委托經(jīng)營企業(yè)的合同時(shí)，在進(jìn)行經(jīng)營決策時(shí)，在向股東報(bào)告經(jīng)營情況時(shí)，總是有選擇地披露有利于自己的信息，隱瞞那些可能加強(qiáng)所有者地位的信息，夸大自己的功勞，開脫自己應(yīng)負(fù)的責(zé)任，從而獲得對自己最為有利的契約條款，鞏固自己的控制地位，為自己攫取最大的私利。一些代表國有資本當(dāng)選董事長的人，靠這些手段把企業(yè)搞成針插不進(jìn)，水潑不進(jìn)的獨(dú)立王國，從而使自己長期占據(jù)的董事長位置無人可以動搖。</p>

52、<p>　　4.2兩權(quán)分離在民營企業(yè)中存在諸多障礙</p><p>　　雖然兩權(quán)分離在民營企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中有其內(nèi)在的必要性，但是在現(xiàn)實(shí)中，民營企業(yè)卻由于自身的特點(diǎn)，以及我國傳統(tǒng)的文化特點(diǎn)和市場環(huán)境的影響下，兩權(quán)分離并沒有取得明顯的進(jìn)展．其中的主要問題有以下幾點(diǎn)：</p><p>　　4.2.1 濃厚的家族氣氛使兩權(quán)分離發(fā)展舉步維艱</p><p>　　民

53、營企業(yè)家對自己創(chuàng)辦的企業(yè)懷有很深的感情，不愿意將企業(yè)交給別人管理。有了這樣的心理，他們就容不下職業(yè)經(jīng)理人，這些民營企業(yè)家在遇到自己解決不了的問題時(shí)，請來了職業(yè)經(jīng)理人，但是當(dāng)職業(yè)經(jīng)理人真正按照現(xiàn)代企業(yè)的管理要求進(jìn)行運(yùn)作的時(shí)候，老板卻又擔(dān)心自己失去控制，總是在試圖按自己的意圖去做。從而阻礙了經(jīng)理人工作的開展[12]。在民營股份制企業(yè)中存在者一些“特權(quán)”階層，在公司中占據(jù)著重要的職位，隨著企業(yè)的發(fā)展，這些人由于自身能力有限，對企業(yè)的經(jīng)營和管理

54、已經(jīng)無能為力，但是他們卻不愿意退下來，將這些權(quán)利交給別人。因?yàn)樗麄兒推髽I(yè)還有著千絲萬縷的復(fù)雜的利益關(guān)系，進(jìn)行兩權(quán)分離，必然會危及他們的利益，因此他們是兩權(quán)分離的反對者。</p><p>　　4.2.2兩權(quán)分離中的代理人風(fēng)險(xiǎn)問題沒能很好的解決</p><p>　　民營企業(yè)進(jìn)行兩權(quán)分離，實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)的所有者委托職業(yè)的經(jīng)理人來管理企業(yè)。企業(yè)的所有者作為委托方把經(jīng)營決策權(quán)交給代理人即經(jīng)理人來行使

55、，因此，他們之間會產(chǎn)生一個(gè)委托代理的關(guān)系。在這種委托代理關(guān)系中，由于信息不對稱、契約不完備、委托方和代理方的利益不一致等原因的存在，就會產(chǎn)生代理人風(fēng)險(xiǎn)。在兩權(quán)合一的場合。企業(yè)所追求的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)所有者的利益。家族式的管理更是使企業(yè)內(nèi)部的利益高度一致。而兩權(quán)分離，由于經(jīng)理人的介入，在企業(yè)就會產(chǎn)生不同的利益目標(biāo)，企業(yè)的所有者和經(jīng)營者分別有自身的利益追求，而這兩者通常又不一致[7]。因此，就會有經(jīng)理人損害所有者利益的事情發(fā)生對于民營企業(yè)來說，

56、代理人風(fēng)險(xiǎn)更是嚴(yán)重地威脅到企業(yè)的生存。</p><p>　　4.2.3經(jīng)營權(quán)的代理人不易找尋</p><p>　　目前我國的職業(yè)經(jīng)理人市場卻還沒有完全形成，存在很多不成熟的地方。職業(yè)經(jīng)理人市場供需不平衡。各類企業(yè)都表現(xiàn)出對職業(yè)經(jīng)理人的極大需求，特別是民營企業(yè)，民營企業(yè)遇到管理的瓶頸。但從供給方面看，中國總體的商業(yè)環(huán)境不成熟，從本土成長起來的職業(yè)經(jīng)理人極少[13]。而且很多企業(yè)處于發(fā)展階段．

57、管理水平不太規(guī)范．造成了職業(yè)經(jīng)理人對“水土”的依賴性極高，不僅跨行業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人流動極為困難，即使是同行業(yè)的人才流動也不順暢。這種情形就更加劇了職業(yè)經(jīng)理人資源的短缺。</p><p>　　4. 3 兩權(quán)分離在我國公司法中受到諸多限制</p><p>　　我國公司法體系的立法借鑒了成熟市場經(jīng)濟(jì)國家的立法經(jīng)驗(yàn)，對于正在向市場經(jīng)濟(jì)過渡的我國進(jìn)行企業(yè)制度建設(shè)提供了基本的規(guī)范，但是對解決我國公司兩權(quán)

58、分離面臨的一些特殊問題卻顯得缺乏有效對策。其中一些獨(dú)創(chuàng)的東西，又過于遷就了中國的國情，或受到“維護(hù)公有經(jīng)濟(jì)控制力”的觀念的約束，違背了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律和建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度的客觀要求，使兩權(quán)分離的制度優(yōu)勢受到限制，卻給上市股份有限公司的健康發(fā)展帶來了一系列隱患?，F(xiàn)行公司法體系存在的主要缺陷有：</p><p>　　對如何發(fā)展新的投資主體和培育健康有效的所有者沒有給予立法上的高度重視。</p>&l

59、t;p>　　現(xiàn)行公司法對國有企業(yè)轉(zhuǎn)為股份有限公司關(guān)于發(fā)起人的規(guī)定，違背公司治理規(guī)律，造就了上市公司國有股“一股獨(dú)大”的畸形股權(quán)結(jié)構(gòu)。</p><p>　　按照現(xiàn)行公司法設(shè)立上市公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對經(jīng)營者基本起不到約束作用。</p><p>　　根據(jù)公司法、證券法設(shè)立的證券業(yè)監(jiān)管體制具有強(qiáng)烈的行政色彩，因缺乏具有利益驅(qū)動力的審計(jì)、評估等工具類力量的支撐，監(jiān)管力度有限[14]。<

60、/p><p>　　5 解決兩權(quán)分離在我國現(xiàn)代公司運(yùn)行中問題的對策</p><p>　　5.1 解決兩權(quán)分離在國有企業(yè)中問題的對策</p><p>　　兩權(quán)分離情況下，所有者到位是公司治理的靈魂。一個(gè)有效的管理方法必須做到經(jīng)營者與所有者利益相結(jié)合、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相分離、激勵(lì)與控制并重。國有企業(yè)的管理目標(biāo)，既要搞活企業(yè)、又要防止國有資產(chǎn)流失。當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)必須有能力、有手段分

61、清責(zé)任，追究責(zé)任人。讓每一位國有企業(yè)的管理者都能實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值，得到自己應(yīng)得的收益，重要的是承擔(dān)自己的責(zé)任。</p><p>　　5.1.1 解決所有權(quán)受損的對策</p><p>　　針對以上問題，我國國有企業(yè)改革最關(guān)鍵的措施，筆者以為有兩條，第一，吸收私有股份而變?yōu)楣煞葜破髽I(yè)，實(shí)現(xiàn)所有者在位，從而使對企業(yè)的控制監(jiān)督真正有效。國有企業(yè)吸收私有股份而變?yōu)楣煞葜破髽I(yè)后，雖然國有股部分仍然是“所

62、有者缺位”，但因企業(yè)是個(gè)不可分割的整體，私有股的主人會把整個(gè)企業(yè)看成是自己的，從而使整個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了所有者在位，他為實(shí)現(xiàn)資本收益最大化目標(biāo)，會真正關(guān)注企業(yè)營運(yùn)效率、資產(chǎn)增值，會正確行使對企業(yè)的控制監(jiān)督權(quán)以防止經(jīng)營者及其他企業(yè)員工侵蝕企業(yè)資產(chǎn)，從而有效防止國有資產(chǎn)的流失。第二，按經(jīng)營業(yè)績支付經(jīng)營者薪酬以充分調(diào)動經(jīng)營者的積極性。這樣，經(jīng)營者為增加自身收入就只得盡全力把企業(yè)經(jīng)營好，其積極性被充分調(diào)動起來；經(jīng)營者為調(diào)動企業(yè)全體員工的積極性，就只得

63、努力真正做到論功行賞，按勞動成效支付企業(yè)一般員工的薪酬。</p><p>　　5.1.2解決經(jīng)營者內(nèi)外部監(jiān)督功能缺失的對策</p><p>　　對公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督制約體制做出強(qiáng)制性規(guī)定，建立公司內(nèi)部有效的監(jiān)督制約權(quán)力結(jié)構(gòu)。</p><p>　　一是在股權(quán)打破國有股“一股獨(dú)大”的獨(dú)家壟斷，形成相對均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，監(jiān)事會成員的來源能夠?qū)崿F(xiàn)多元化的前提下，使董事會

64、和監(jiān)事會的成員與各自代表的股東減少重合和交叉；二是把在董事會內(nèi)設(shè)立獨(dú)立董事，形成董事會內(nèi)部的權(quán)力制約。董事會內(nèi)部來自于專門機(jī)構(gòu)、貸款銀行和專業(yè)人士中的外部獨(dú)立董事達(dá)到董事會成員的三分之一以上；三是給獨(dú)立董事和監(jiān)事會成員以更大的權(quán)力保障，獨(dú)立董事和監(jiān)事會成員可以定期獨(dú)立審查公司的財(cái)務(wù)和會計(jì)報(bào)表，審查董事會向股東大會所做的工作報(bào)告。對董事會成員損害公司和股東利益的行為可以向股東大會獨(dú)立提出調(diào)查報(bào)告和處理建議，企業(yè)人事任免應(yīng)由獨(dú)立董事向董事會

65、提出建議方案。允許將國有股份的一定比例以不可轉(zhuǎn)讓股份的方式折價(jià)出售給在本企業(yè)工作達(dá)到一定年限的職工。這樣的目的是使職工成為持有股份的公司股東，從而使他們?nèi)〉脤?jīng)營者行使監(jiān)督權(quán)的法律地位，實(shí)現(xiàn)自身利益和公司利益的統(tǒng)一，從而增強(qiáng)其行使監(jiān)督權(quán)的積極性，使參加監(jiān)事會的職工代表能夠切實(shí)發(fā)揮的作用。</p><p>　　5.2 解決兩權(quán)分離在民營企業(yè)中問題的對策</p><p>　　5.2.1 民營企

66、業(yè)業(yè)主應(yīng)該改變傳統(tǒng)的家族觀念</p><p>　　雖然企業(yè)是他們一手創(chuàng)辦的，凝結(jié)了他們的很多心血，他們對自己的企業(yè)是有管理和支配的權(quán)利．但是企業(yè)的發(fā)展并不只是企業(yè)主的事情，一個(gè)真正優(yōu)秀的民營企業(yè)家考慮的絕不僅僅是自己如何賺錢，而是還要有社會責(zé)任感，比如為社會提供更多的就業(yè)機(jī)會，為自己的員工謀取福利，為消費(fèi)者提供高品質(zhì)的商品和服務(wù)等，所以說，民營企業(yè)的興衰成敗不僅僅是民營企業(yè)家或者是其家族的事情。而且當(dāng)民營企業(yè)發(fā)展

67、到一定程度的時(shí)候，往往民營企業(yè)家由于自身的精力、知識、經(jīng)驗(yàn)和能力的限制。已經(jīng)無力繼續(xù)管理好自己的企業(yè)．遇到了管理的瓶頸，要想讓企業(yè)有更長遠(yuǎn)的發(fā)展就必須改變這種狀況，就要進(jìn)行兩權(quán)分離，把企業(yè)的經(jīng)營權(quán)交給那些職業(yè)經(jīng)理人來行使就成為必然的選擇。</p><p>　　5.2.2企業(yè)應(yīng)該建立完備的激勵(lì)、約束和監(jiān)督機(jī)制</p><p>　　(1) 對經(jīng)理人的激勵(lì)。對經(jīng)理人的激勵(lì)的方法有很多種。傳統(tǒng)的民

68、營企業(yè)的激勵(lì)方法是給經(jīng)理人高的工資和好的待遇，但是隨著企業(yè)的發(fā)展，很多經(jīng)理人不再滿足于高工資給他們的激勵(lì)。要對經(jīng)理人進(jìn)行更好的激勵(lì)還應(yīng)該滿足他們多方面的需求，要懂得尊重他們．信任他們．讓他們的能力得到充分自由的發(fā)揮．對他們?nèi)〉玫某煽兘o予肯定，并創(chuàng)造好的企業(yè)文化和工作氛圍，讓他們對企業(yè)有一種歸屬感．這對他們同樣是一種激勵(lì)。企業(yè)應(yīng)該找到適合自己的激勵(lì)方法。</p><p>　　(2) 對經(jīng)理人的約束。約束包括外部約束

69、和內(nèi)部約束。外部約束包括法律，道德等方面的約束，這是大的社會環(huán)境的約束。企業(yè)內(nèi)部對經(jīng)理人的約束，主要有在公司的章程中明確規(guī)定對經(jīng)理人的約束條款和合同的約束。老板聘用職業(yè)經(jīng)理人就要簽訂合同，而合同是雙方責(zé)權(quán)利的體現(xiàn)，其中體現(xiàn)的對經(jīng)理人的約束也應(yīng)該是最具有法律效率的約束。</p><p>　　(3) 對職業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督，解決信息不對稱的問題。企業(yè)業(yè)主要關(guān)心、重視和激勵(lì)企業(yè)的所有員工。而不是僅僅盯著職業(yè)經(jīng)理人。一方面，

70、由于企各種決策的實(shí)施很大程度上依賴于下面的骨干人員。如果企業(yè)業(yè)主能夠爭取到全體員工，特別是骨干人員對企業(yè)本身的認(rèn)同，就能防止企業(yè)所有者的權(quán)力衰弱和職業(yè)經(jīng)理人的權(quán)力膨脹，那么即使經(jīng)理人跳槽，他也無法輕易帶走大量骨干人員，企業(yè)的損失也就有限。另一方面，職業(yè)經(jīng)理人的行為不可能完全避開下面的員工，從而調(diào)動企業(yè)所有員工參與監(jiān)督的積極性，就能夠有效地解決信息不對稱的問題[15]。另外，企業(yè)業(yè)主關(guān)心和重視企業(yè)的所有員工，還有助于培養(yǎng)和儲備后備的經(jīng)理人

71、才。</p><p>　　5.2.3 建立規(guī)范的職業(yè)經(jīng)理人市場</p><p>　　對職業(yè)經(jīng)理人本身來說．應(yīng)該提高自身的素質(zhì)，要有很好的職業(yè)操守，同時(shí)還依賴于有關(guān)這方面法律的完善和整個(gè)社會信用體系的建立。在建立和完善職業(yè)經(jīng)理人市場的過程中．職業(yè)經(jīng)理人協(xié)會的作用是很重要的，它是對經(jīng)理人的制約。經(jīng)理人協(xié)會得以建立的根本原因在于會員經(jīng)理們?yōu)榱俗非笞晕依娴募w保護(hù)，出于對共同利益的關(guān)切而進(jìn)行的自

72、愿結(jié)合。要實(shí)現(xiàn)對共同利益的保護(hù)，必然需要對會員經(jīng)理進(jìn)行約束，來提高經(jīng)理人的整體素質(zhì)，因此要對那些敗壞的，不守規(guī)則的“害群之馬”予以懲罰。因而，職業(yè)經(jīng)理人協(xié)會必須擁有并形成對會員經(jīng)理制約的權(quán)力。這些權(quán)力來源于契約，協(xié)會章程便是產(chǎn)生制約權(quán)力的最重要契約形式。</p><p>　　當(dāng)這種協(xié)會具有很大的市場的影響力時(shí)候，也就在很大的程度上可以使經(jīng)理人嚴(yán)格要求自己，使他們把對企業(yè)的管理工作視為他們終生的事業(yè)．追求在管理階層

73、中的逐級提升。這樣能使職業(yè)經(jīng)理人的利益和所有者的利益保持一致，從而克服他們的短期行為。</p><p>　　5.3 解決現(xiàn)行公司法體系存在明顯缺陷的對策</p><p>　　要解決我國現(xiàn)行公司法體系中存在的問題，就必須立足中國國情，完善法律制度，解決中國公司兩權(quán)分離面對的特殊問題[16]。法律作為上層建筑的一部分，是由經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定的，同時(shí)又對經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)具有能動的反作用。法律建設(shè)必須反映生產(chǎn)關(guān)

74、系發(fā)展變化的要求，并通過體現(xiàn)這種特殊要求的法律規(guī)范的實(shí)施，建立有利于生產(chǎn)力發(fā)展的經(jīng)濟(jì)秩序，保障經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展[17]。同是治理兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)，中國的相關(guān)法律建設(shè)既需要遵循國內(nèi)外共同的規(guī)律，又需要解決自己的特殊問題。針對中國問題的特殊性，修改、完善公司法體系應(yīng)服務(wù)于達(dá)成以下目標(biāo)：發(fā)展多元化的投資主體，建立科學(xué)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，培育有效能的所有者；著眼于培育成熟的企業(yè)家和各類市場中介服務(wù)主體，建立以人為本，有內(nèi)在動力的自律和制衡制度；建成有中

75、國特色的公司法體系，促進(jìn)相關(guān)主體與企業(yè)制度的成熟，使所有者、經(jīng)營者在誠信的基礎(chǔ)上各展所長、各得其所[19]。</p><p><b>　　6 結(jié)束語</b></p><p>　　綜上所述，兩權(quán)分離是當(dāng)代中國企業(yè)的重要特征，也是企業(yè)發(fā)展的大的趨勢和潮流。雖然兩權(quán)分離在我國公司實(shí)際運(yùn)行過程中會遇到很多的障礙和阻力，而且還會付出很大的代價(jià)和成本，兩權(quán)分離注定是一個(gè)很痛苦的過

76、程。但是從長遠(yuǎn)的發(fā)展來看，進(jìn)行兩權(quán)分離卻是正確的選擇。本文從國有企業(yè)與民營企業(yè)兩個(gè)部分來進(jìn)行兩權(quán)分離粗略的分析，研究了一些發(fā)展現(xiàn)狀與其存在的問題。國有企業(yè)最大的問題是所有者缺失的問題，民營企業(yè)中存在最大的問題是兩權(quán)分離發(fā)展緩慢。但是這樣的分析顯得有點(diǎn)片面，不能完全從整體上把握我國公司兩權(quán)分離的發(fā)展現(xiàn)狀及其問題，這是本文不太完善的地方，因?yàn)楣P者掌握的資料有限，自身水平的局限只能從這兩個(gè)方面來進(jìn)行初步的研究。</p><

77、p>　　本文旨在研究兩權(quán)分離在中國的發(fā)展現(xiàn)狀，從而發(fā)現(xiàn)一些問題，解決一些問題，完善兩權(quán)分離在我國的深層次的發(fā)展。筆者雖然給出了一些建議，但是一個(gè)國家整體公司的發(fā)展是多變和復(fù)雜的，最重要的是我國公司應(yīng)該找到適合自己的解決兩權(quán)分離的方法?？傊?，兩權(quán)分離要適度把握，既不影響決策效率，又能促進(jìn)科學(xué)決策，還能發(fā)揮經(jīng)營層的積極主動作用，這確實(shí)是擺在我國公司發(fā)展面前的一個(gè)重要課題，還需要我們不斷的去探索。</p><p>

78、;<b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 徐茂魁.現(xiàn)代公司制度概論.北京：中國人民大學(xué)出版社,2000,44~49</p><p>　　[2] 成思危.進(jìn)一步推動企業(yè)機(jī)制發(fā)展.財(cái)經(jīng)學(xué)科報(bào),2007,14(2)：103~106</p><p>　　[3] 鐘光亞.關(guān)于兩權(quán)分離的歷史考察及現(xiàn)實(shí)思索.經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)月刊,2008,27：1

79、2~14</p><p>　　[4] 張建文.國有資產(chǎn)所有者在位與產(chǎn)權(quán)主體多元化.經(jīng)濟(jì)學(xué)刊,2007,05：45~47</p><p>　　[5] 周軍.國企“兩權(quán)分離”的新思考.科技進(jìn)步與對策學(xué)刊,2005,10：12~15</p><p>　　[6] 姚慧.兩權(quán)分離并非國企改革惟一出路.碩士學(xué)位論文.北京：中國科學(xué)院,2005</p><p&

80、gt;　　[7] 木志榮.中國民營企業(yè)治理模式的演變及完善.廈門大學(xué)學(xué)報(bào),2004,166(6)： 122~126</p><p>　　[8] 周密.中國民營企業(yè)的成長與股權(quán)優(yōu)化.中國科技論文報(bào),2004,10：166~168</p><p>　　[9] 張國強(qiáng).中國上市公司兩權(quán)分離問題的特殊性及完善相關(guān)立法的思考.碩士學(xué)位論文.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2006</p>&

81、lt;p>　　[10] 王平.國有資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)辨析.建設(shè)論壇,2003,6(12)：39~40</p><p>　　[11] 楊志平.論國有企業(yè)的進(jìn)一步創(chuàng)新.重慶經(jīng)濟(jì)報(bào),2009,3：46~48</p><p>　　[12] 黎玉柱,宋梅清.民營企業(yè)兩權(quán)分離的障礙及對策.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)報(bào),2006,11：85~87</p><p>　　[13] 謝志華.國有企

82、業(yè)與民營企業(yè)比較的歷史起點(diǎn).財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)報(bào),2005,4：81~82</p><p>　　[14] 張軍.現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué).北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2008.98~101</p><p>　　[15] 李瑾.提升民營企業(yè)管理水平的對策.北京：中國人民大學(xué)出版社,2008.67~69</p><p>　　[16] 馬莉.董事會,在新兩權(quán)分離中進(jìn)取.發(fā)展論壇報(bào),2000,11(

83、6)：25~27</p><p>　　[17] Larry H.P. Lang. The separation of ownership and control in East Asian Corporations. Journal of Financial Economics, 2000, 58:81~89</p><p>　　[18] Milton. The Design of Sec

84、urities. Journal of Banking and Finance, 2002, 20:203~235</p><p>　　[19] Williamson. The Analysis of Discrete Structural Alterative. Financial Economics, hep—ph/081084(2008)</p><p><b>　　致

85、謝</b></p><p>　　學(xué)習(xí)和生活就要隨著這篇論文的答辯而結(jié)束了。有許許多多的舍不得，也有許許多多的感謝要說。</p><p>　　首先感謝中北大學(xué)以及經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，給我提供了這么好的學(xué)習(xí)生活環(huán)境，在大學(xué)學(xué)習(xí)和生活的日子將是我一生中最難忘的一段經(jīng)歷！</p><p>　　感謝我的指導(dǎo)老師XX老師，在我撰寫論文的過程中他傾注了大量的心血和汗水，在

86、論文的各個(gè)方面我都得到了老師細(xì)心細(xì)致的教誨和無私的幫助，他嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、對我的嚴(yán)格要求以及為人處事的坦蕩將使我終身收益。</p><p>　　時(shí)光轉(zhuǎn)瞬即逝，然而這段短暫時(shí)光的點(diǎn)點(diǎn)滴滴都將是我生命中的美好回憶。因而在今后新的征程中，無論面臨多大的困難，我也將抱著感激、懷抱著情誼、懷抱著責(zé)任、懷抱著期望和夢想，堅(jiān)定、自信地走下去。最后，謹(jǐn)向?qū)W習(xí)期間曾經(jīng)關(guān)心和幫助過本人的老師和同學(xué)表示最誠摯的謝意！</p>