證券投資管理中受益率的預(yù)測(cè)方法研究.pdf

1、證券投資活動(dòng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中一個(gè)有效和最常見的投資行為，投資收益率是所有投資者最為關(guān)心的決策依據(jù)。未來收益率的非確定性對(duì)證券投資管理中收益率的預(yù)測(cè)有著重要的作用。本文將采用三種預(yù)測(cè)算法:回歸預(yù)測(cè)算法，指數(shù)平滑預(yù)測(cè)算法和GM(1，1)預(yù)測(cè)算法，對(duì)證券收益率進(jìn)行預(yù)測(cè)，并對(duì)這些方法加以比較，選擇最合適的方法。實(shí)證數(shù)值結(jié)果表明:
　　1、對(duì)原始信息較多，自變量和因變量之間相關(guān)性較強(qiáng)，只是做短期預(yù)測(cè)時(shí)，多元線性回歸方法的預(yù)測(cè)效果好。

2、　　2、當(dāng)時(shí)間序列變化不大比較穩(wěn)定時(shí)，并原始數(shù)據(jù)資源較少，采用指數(shù)平滑方法的預(yù)測(cè)效果更佳。
　　3、當(dāng)原始信息較少，無規(guī)律，光滑離散原始序列且不服從典型分布時(shí)，選用GM(1，1)方法得到的預(yù)測(cè)效果最佳。
　　本文逐一詳細(xì)介紹了指數(shù)平滑預(yù)測(cè)算法、多元線性回歸預(yù)測(cè)算法和GM(1，1)預(yù)測(cè)算法，就三種算法的基本原理、建模過程以及誤差的檢驗(yàn)進(jìn)行了一一闡述，并通過經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)歷史數(shù)據(jù)對(duì)三種算法進(jìn)行了實(shí)證效果比較，并對(duì)其預(yù)測(cè)效果、使用條件及