中小券商投資顧問業(yè)務(wù)模式研究——以財(cái)通證券公司為例.pdf

1、證券投資顧問業(yè)務(wù)，是券商從傳統(tǒng)的以親情化服務(wù)為主的通道服務(wù)向以投資顧問服務(wù)為主的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，是券商踐行財(cái)富管理的切入點(diǎn)與實(shí)現(xiàn)方式。2010年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展暫行規(guī)定》，為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型提供了良好的機(jī)遇和方向，也明確了券商證券投資顧問業(yè)務(wù)的規(guī)范要求。
　　 本文首先對(duì)國(guó)外成熟資本市場(chǎng)典型的投資顧問業(yè)務(wù)模式進(jìn)行了分析與比較，挖掘出各種業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)與特色。其次，通過財(cái)通證券公司的具體案例

2、，對(duì)國(guó)內(nèi)中小券商的投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行實(shí)證分析。接著，本文對(duì)財(cái)通證券公司在投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行了總結(jié)歸納，針對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中遇到的問題進(jìn)行了詳細(xì)的分析，并提出的進(jìn)一步的改善建議。最后，在基于上述成功經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)分析的基礎(chǔ)上，提出了中小型券商在投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展模式方面的建議。
　　 論文研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)外券商之所以能在投資顧問業(yè)務(wù)的發(fā)展上取得成功，首先應(yīng)歸功于其準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，并藉此設(shè)計(jì)出相適應(yīng)的一系列配套措施。財(cái)通證券公司在

3、投資顧問業(yè)務(wù)模式的設(shè)計(jì)上借鑒了美林證券FC模式、愛德華·瓊斯IR模式等各家券商模式的一些特色，在投資顧問業(yè)務(wù)的組織管理、服務(wù)體系、收費(fèi)模式、系統(tǒng)架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、人員結(jié)構(gòu)、隊(duì)伍建設(shè)、薪酬考核等多個(gè)方面提出了詳盡的實(shí)施方案，但是由于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的客觀原因及公司自身的主觀因素，導(dǎo)致公司在投資顧問業(yè)務(wù)的實(shí)際開展中效果不明顯，業(yè)績(jī)不理想。
　　 本文針對(duì)財(cái)通證券公司投資顧問業(yè)務(wù)發(fā)展中遇到的問題提出了具體的改善意見，并就同類中小型券商的業(yè)務(wù)