計量基礎、配比原則與經濟后果——基于H紡織公司和X紡織公司的對比分析.pdf

1、威廉姆 R.司可脫在他所著的《財務會計理論》一書中曾提到經濟后果說，他認為企業(yè)會計政策的選擇會影響公司的價值，即具有一定的經濟后果。企業(yè)會計政策是指在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎和處理方法。顯然，不同的會計計量基礎與配比原則的應用正是對會計政策的具體選擇,因此必然會產生不同的經濟后果。近幾年，我國的民營企業(yè)，尤其是那些中小型傳統(tǒng)企業(yè)陷入了經營困境。本文從會計政策選擇的經濟后果的角度，運用杜邦分析模型對我國傳統(tǒng)企業(yè)的財務狀況進

2、行了分析，并將其與規(guī)模相當的新上市公司進行對比，發(fā)現在當今我國幣值不穩(wěn)的經濟背景下，傳統(tǒng)企業(yè)采取的一些會計政策，如歷史成本計量與配比原則，對其生產經營造成了影響，是導致企業(yè)經營困難的一個重要原因。
　　本文以H紡織公司與X紡織公司的財務狀況對比為案例，分析后發(fā)現兩家公司的經營規(guī)模相當，但企業(yè)的實際經營效益卻相差甚遠。H紡織公司是一家成立了20多年的由國企改制而來的企業(yè)，其利潤表上顯示公司的利潤高，對國家的稅收貢獻大，但企業(yè)實際的現

3、金流差，出現了資金短缺、規(guī)模不斷縮小等經營問題；而X紡織公司是近幾年新上市的企業(yè)，企業(yè)的資產價格接近市價，其利潤表上顯示公司的利潤相對較低，但是企業(yè)的實際經營效益很好，資金充足，企業(yè)規(guī)模在不斷擴大。為什么H紡織公司會出現看起來利潤高、收益好，實際卻效益低下、資金不足等經營困難？本文通過運用杜邦分析模型對兩家企業(yè)的財務數據進行分析和比較后，發(fā)現：在我國幣值不穩(wěn)定的經濟背景下， H紡織公司采用歷史成本計量，低估了企業(yè)的資產，經過配比后，就少

4、計了現實的成本費用而多計了利潤，導致企業(yè)的利潤虛高，但實際上企業(yè)的經營現金流量狀況很差。而針對虛高的利潤征收的所得稅會部分征收在企業(yè)的資本上，使得企業(yè)的收益侵蝕了資本。長此以往，企業(yè)的現金不斷流出，資本得不到保持，必然會出現資金短缺、經營越來越困難的現象。相反，X紡織公司由于新上市，相當于采用了現行成本對企業(yè)的資產進行計量，因此為企業(yè)提供了真實可靠的會計信息，促進了企業(yè)的健康發(fā)展。由此揭示，在幣值不穩(wěn)的經濟背景下，不同的計量基礎、配比原