公司治理、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)盈余管理影響的研究.pdf

1、進(jìn)入21世紀(jì)以來，企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗頻發(fā)、丑聞不斷。美國(guó)安然事件、中國(guó)的銀廣夏和最近的浙大海納、廣東美雅等企業(yè)丑聞再次表明：?jiǎn)栴}企業(yè)的根源不在于信息披露制度或企業(yè)會(huì)計(jì)部門，而在于企業(yè)混亂的公司治理。
　　信息有改變?nèi)藗冃袨榈淖饔茫瑫?huì)計(jì)信息也是如此。會(huì)計(jì)信息的主要功能體現(xiàn)在受托責(zé)任和決策有用性兩個(gè)方面。企業(yè)的盈余信息是會(huì)計(jì)信息中最重要的一種信息，對(duì)盈余信息的管理是一種企業(yè)行為。企業(yè)管理當(dāng)局為了得到滿意的財(cái)務(wù)結(jié)果，往往借助許多會(huì)計(jì)手段或管理

2、手段來影響企業(yè)的盈余，從而達(dá)到自身目的。盈余管理雖然具有兩面性，是會(huì)計(jì)政策和法規(guī)允許的,但盈余管理行為是一種影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的行為。這種行為損害了會(huì)計(jì)信息的中立性、可靠性和相關(guān)性，從而誤導(dǎo)信息的消費(fèi)者，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致資源的不合理配置。企業(yè)處于不同的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)層面，面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)壓力也就有所不同，從而導(dǎo)致企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方式和戰(zhàn)略目標(biāo)等發(fā)生變化，影響公司治理機(jī)制。因此在抑制盈余管理方面，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和公司治理方面存在一定的關(guān)聯(lián)

3、關(guān)系。本文根據(jù)赫芬達(dá)爾指數(shù)，將產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分為競(jìng)爭(zhēng)激烈行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)不激烈行業(yè)，在此基礎(chǔ)上通過對(duì)不同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度公司治理對(duì)盈余管理有效性影響的研究，以期得到治理盈余管理的手段。
　　本分首先運(yùn)用規(guī)范研究的方式，對(duì)公司治理對(duì)盈余管理的影響進(jìn)行文獻(xiàn)綜述。通過文獻(xiàn)綜述，我們發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部治理機(jī)制與盈余管理的關(guān)系研究比較多，但公司外部治理機(jī)制，如行業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)差異與盈余管理關(guān)系的研究比較少；公司治理的單個(gè)方面與盈余管理關(guān)系研究的比較多，但公司治

4、理單方面作用與產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的替代或互補(bǔ)效應(yīng)的研究比較少。同時(shí)，在闡述公司治理方面問題時(shí)，我們從公司治理的界定和公司治理包括的方面入手，在闡述盈余管理時(shí)，我們從盈余管理界定與盈余管理的動(dòng)機(jī)入手。在闡述完者兩者之間的關(guān)系后，我們將產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)納入進(jìn)來，在委托代理理論的基礎(chǔ)上，對(duì)盈余管理、公司治理和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行了理論上的分析，以期得到他們之間的互動(dòng)關(guān)系。然后，本文再運(yùn)用實(shí)證研究的方式，來研究公司治理、盈余管理和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之間的關(guān)系。本文

5、采用兩個(gè)步驟來達(dá)到以上目的。第一、在全樣本下，觀察公司治理對(duì)盈余管理的影響，找出那些公司治理指標(biāo)對(duì)盈余管理具有顯著的影響。再在產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的劃分下，看兩個(gè)不同樣本下，公司治理指標(biāo)中那些因素對(duì)盈余管理的影響顯著。第二、研究各項(xiàng)公司治理指標(biāo)與產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在抑制盈余管理方面是否具有替代和互補(bǔ)效應(yīng)。通過以上兩個(gè)步驟的分析，我們得出兩個(gè)結(jié)論，即第一、公司治理的完善是抑制盈余管理的重要方式，第二、公司在制定自身公司治理機(jī)制時(shí)，要考慮企業(yè)所處的產(chǎn)