基于行為視角下的個(gè)人住房信貸違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究.pdf

1、美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，如何控制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前熱點(diǎn)問題。而在國(guó)內(nèi)房貸市場(chǎng)過熱大背景下，研究借款者對(duì)商業(yè)銀行住房信貸違約率的沖擊效應(yīng)已是當(dāng)前迫切需要解決的問題。
　　本文以市場(chǎng)參與者行為因素和商業(yè)銀行住房信貸違約率為研究對(duì)象，探討以下問題：1）分析在面臨市場(chǎng)變化時(shí)，個(gè)人住房信貸市場(chǎng)參與者行為心理的變動(dòng)；2）對(duì)個(gè)人住房信貸違約評(píng)估指標(biāo)體系的構(gòu)建；3）分析個(gè)人行為因素變動(dòng)對(duì)個(gè)人住房信貸違約率的沖擊效應(yīng)。針對(duì)上述問題，本文的研究工

2、作和主要貢獻(xiàn)集中在以下幾個(gè)方面：
　　首先，針對(duì)個(gè)人住房信貸參與者行為變動(dòng)問題，本文主要參考了當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀和已有的行為理論，科學(xué)分析了市場(chǎng)參與者面對(duì)銀行市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，所應(yīng)有的心理變化趨勢(shì)和應(yīng)對(duì)措施。
　　其次，關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人住房信貸評(píng)估指標(biāo)體系構(gòu)建方面，針對(duì)個(gè)人住房信貸行為因素的界定問題，主要是運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型對(duì)所有的指標(biāo)進(jìn)行分類劃層，界定出個(gè)人住房信貸違約的行為因素和客觀因素，并且行為因素又劃分為直接行為因素和間接

3、行為因素，對(duì)住房信貸違約的行為產(chǎn)生直接和間接影響的因素進(jìn)行了說明。
　　再次，關(guān)于個(gè)人住房信貸行為因素對(duì)住房信貸違約率的沖擊影響分析方面，本文主要重點(diǎn)建立了有解釋結(jié)構(gòu)模型界定出的五個(gè)行為指標(biāo)的脈沖響應(yīng)模型，然后在建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)立方程來對(duì)個(gè)人住房信貸違約率的影響層面進(jìn)行分析。
　　研究結(jié)果表明:（1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、土地出讓價(jià)格、住房面積供應(yīng)量、金融地產(chǎn)相關(guān)政策法律和借款人基本情況（借款人月收入、可支配收入、年齡、職業(yè)等）都

4、會(huì)對(duì)住房信貸違約行為因素類產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)個(gè)人住房信貸違約率有間接影響，該類指標(biāo)無論是在時(shí)間期限和空間維度上都會(huì)產(chǎn)生直接或間接影響。（2）在對(duì)脈沖響應(yīng)分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，個(gè)人住房信貸違約對(duì)行為因素的變動(dòng)較為敏感，通常在第二期就會(huì)產(chǎn)生較大的沖擊效應(yīng)，并且影響期限較短；聯(lián)立方程的數(shù)據(jù)結(jié)果，行為因素分析中預(yù)期房?jī)r(jià)增速、未來收入信心指數(shù)和當(dāng)前物價(jià)滿意指數(shù)對(duì)個(gè)人住房違約率的影響較大，未來物價(jià)滿意指數(shù)和當(dāng)前收入感受指數(shù)影響相對(duì)較小。
　　最后，本文提