基于宏觀壓力測試的我國上市銀行信用風(fēng)險研究.pdf

1、商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其承擔(dān)風(fēng)險并依靠經(jīng)營風(fēng)險盈利的本質(zhì)。隨著金融全球化進(jìn)程加快、商業(yè)銀行跨國活動日益頻繁、信貸衍生產(chǎn)品迅猛發(fā)展,使得商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險與其他風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性越來越強(qiáng),區(qū)分的難度越來越大,新形勢下商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理問題日益突出。20世紀(jì)90年代以來,金融危機(jī)頻發(fā),特別是2008年發(fā)端于美國的次級債務(wù)危機(jī),從根本原因來說由于信用風(fēng)險管理不健全,金融監(jiān)管趕不上金融創(chuàng)新,引發(fā)的一場席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理理論和度

2、量模型已經(jīng)不能滿足商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險管理的需要,為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理理論的不足,巴塞爾委員會提出了以三大支柱:最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律來管理商業(yè)銀行的信用風(fēng)險,保證整個體系的穩(wěn)定,2010年推出的《巴塞爾協(xié)議III》又將商業(yè)銀行的核心資本充足率從4％提升到6%,全面提升商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力。如何全面、有效地對銀行信用風(fēng)險進(jìn)行管理,是我國商業(yè)銀行面臨的重要課題。
　　本文以我國的上市商業(yè)銀行作為研究對象,從實(shí)證分析角度

3、出發(fā),對我國上市商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險進(jìn)行宏觀壓力測試研究,為上市商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險管理提供參考,全面提高上市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力和管理水平。
　　實(shí)證分析結(jié)果表明,一年期貸款基準(zhǔn)利率R、消費(fèi)者價格指數(shù)CPI、國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、股票價格指數(shù)SIDEX、社會消費(fèi)品零售總額SELLS、名義貨幣共計增速M(fèi)2都是影響上市商業(yè)銀行不良貸款率的顯著因素,由回歸方程的系數(shù)可知,一年期貸款基準(zhǔn)利率R、消費(fèi)者價格指數(shù)CPI對上市商業(yè)銀行的不良