基于Wilson模型的我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險壓力測試實證研究.pdf

1、當(dāng)前，中國銀行業(yè)整體資產(chǎn)狀況面臨著巨大的下降風(fēng)險，主要是近年來經(jīng)濟(jì)增速放緩和實體經(jīng)濟(jì)疲軟等原因?qū)е?，這體現(xiàn)出銀行資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)周期變動有著莫大的關(guān)聯(lián)。雖然與世界各國銀行業(yè)相比，我國整體不良貸款率長期保持較低水平，但隨著我國不斷深化經(jīng)濟(jì)改革，在產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整方面日趨完善，將勢必對銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量提出新的挑戰(zhàn)。在即將到來的很長時間中，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理將要承受來自經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的諸多壓力。從2008年開始，我國信貸規(guī)模處于不斷擴(kuò)張的態(tài)勢

2、，不動產(chǎn)行業(yè)、城投公司和其余與基礎(chǔ)建設(shè)、產(chǎn)能過剩等行業(yè)相關(guān)的企業(yè)成為了最大的獲益者。長期以來我國堅定不移地貫徹經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型政策，就是要解決產(chǎn)能過剩和落后企業(yè)淘汰的問題，其中重要的方面就是嚴(yán)格把控銀行貸款集中度，防止新增信貸大規(guī)模的向這些企業(yè)流動，在這個過程中商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力自然會進(jìn)一步加大。
　　在2011年Q3至2016年Q4的22個季度之內(nèi)，商業(yè)銀行不良貸款率一直處于上升通道，沒有下降的跡象。商業(yè)銀行的不良率實際水平可

3、能遠(yuǎn)高于披露出來的數(shù)據(jù)，原因在于各家銀行對于不良貸款的核銷額和難以收回的貸款數(shù)額通常是在報表中合并披露，并不能做到精確的區(qū)分。觀察近年來的數(shù)據(jù)，核銷額和不能收回的貸款數(shù)額都有快速上漲的可能性，這一問題的存在對銀行業(yè)來說是2017年的一大難題。再者，當(dāng)發(fā)生理財產(chǎn)品償付問題的時候，雖然商業(yè)銀行只是扮演托管者的身份，從根本上說并沒有義務(wù)來承擔(dān)損失，但國家考慮到社會安定因素，最終有銀行來買單的可能性極大。綜上所述，本文重點考察某些經(jīng)濟(jì)因素的變化

4、是如何影響我國商業(yè)銀行不良貸款率，然后在此基礎(chǔ)上專門提出政策建議，這是具有重大現(xiàn)實意義的。
　　本文的內(nèi)容分為三個主要部分:
　　第一部分為理論辨析，主要分為三個組成部分:第一，對選題的研究背景和意義進(jìn)行介紹，并梳理國內(nèi)外關(guān)于宏觀壓力測試的相關(guān)文獻(xiàn)資料;第二，對信用風(fēng)險理論和壓力測試?yán)碚撨M(jìn)行闡述;第三，對于巴塞爾Ⅲ中的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行歸納總結(jié)，重點在于對巴塞爾Ⅲ中新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在中國的適用情況的分析。
　　第二部分為實證研究

5、，這一部分以改良后的Wilson模型為基礎(chǔ)，選取我國商業(yè)銀行2005Q1至2016Q4的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，探究當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)變量變動時我國商業(yè)銀行不良貸款率的波動程度。依照我國商業(yè)銀行自身特點和宏觀經(jīng)濟(jì)的實際情況，選定的宏觀經(jīng)濟(jì)解釋變量為:國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率(GDP)、M2增長率(M2)、出口金額增長率(EX)、中國國房景氣指數(shù)(NRCI)、居民消費價格指數(shù)增長率(CPI)、公共財政收入增長率(PFI)、固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)(FAI)、社會

6、消費品零售總額增長率(RS)、工業(yè)增加值增長率(AVI)和一年期貸款基準(zhǔn)利率(SLR)。
　　分析結(jié)果顯示:公共財政收入增長率(PFI)、一年期貸款基準(zhǔn)利率(SLR)、中國國房景氣指數(shù)(NRCI)和固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)(FAI)對不良貸款率有著十分顯著的影響，其中PFI、SLR與不良貸款率為正相關(guān)關(guān)系，NRCI、FAI與之為負(fù)相關(guān)關(guān)系。
　　第三部分為壓力測試，主要是在實證推導(dǎo)出的模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行壓力測試，設(shè)置了輕度沖擊、中