全覆蓋背景下養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展研究——以財(cái)務(wù)可持續(xù)為主線.pdf

1、中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了制度全覆蓋，下一步將從制度全覆蓋向法定人員全覆蓋跨越，成效十分顯著。全覆蓋是養(yǎng)老保險(xiǎn)改革發(fā)展的巨大成就，同時(shí)也給養(yǎng)老保險(xiǎn)體系帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，制度實(shí)現(xiàn)全覆蓋之后，政策調(diào)整的空間將越來(lái)越小，財(cái)務(wù)平衡的風(fēng)險(xiǎn)急劇增大，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展顯得極為關(guān)鍵。尤其在人口老齡化不斷加深的背景下，養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性問(wèn)題將更加凸顯?？傮w上講，中國(guó)多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系雖已基本確立，制度架構(gòu)正在逐步定型，基金整體上還是收大于支，但現(xiàn)

2、行制度中仍然有諸多問(wèn)題需要進(jìn)一步探討論證，如全覆蓋后基本養(yǎng)老保險(xiǎn)長(zhǎng)期償付能力如何評(píng)估，政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域的財(cái)政責(zé)任有多大，制度架構(gòu)是否有優(yōu)化的空間，制度參數(shù)是否已經(jīng)合理。該選題的意義在于探討如何進(jìn)一步完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的制度架構(gòu)、改革路徑和關(guān)鍵技術(shù)，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金帶來(lái)的現(xiàn)實(shí)和潛在支付壓力，致力于如何更好地解決“老有所養(yǎng)”問(wèn)題。
　　養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展不能簡(jiǎn)單界定為基金收支長(zhǎng)期平衡，應(yīng)當(dāng)從養(yǎng)老保險(xiǎn)的本質(zhì)去理解它

3、與可持續(xù)發(fā)展理念之間的內(nèi)在聯(lián)系。本文將養(yǎng)老保險(xiǎn)的本質(zhì)界定為代際之間的交換關(guān)系，將謀求代際公平確定為養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的核心命題，基金收支平衡僅僅是養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，因此財(cái)務(wù)可持續(xù)只是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的表現(xiàn)形式。本文以財(cái)務(wù)可持續(xù)為主線，將制度、人口和其他相關(guān)參數(shù)這些影響基金長(zhǎng)期收支平衡的主要因素結(jié)合在一起進(jìn)行綜合分析，闡明了在制度全覆蓋和人口老齡化趨勢(shì)難以改變的背景下，由于制度設(shè)計(jì)本身存在的重大缺陷，僅僅通過(guò)參量改革難以

4、解決養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)可持續(xù)問(wèn)題，只有回到制度建設(shè)本身，通過(guò)結(jié)構(gòu)性改革，對(duì)制度進(jìn)行全面優(yōu)化，才有可能實(shí)現(xiàn)代際之間的分配正義和養(yǎng)老保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展。
　　本文由七章構(gòu)成:
　　第一章交代研究的背景意義，對(duì)已有的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行評(píng)述，并提出研究思路和創(chuàng)新方向。
　　第二章分析養(yǎng)老保險(xiǎn)、代際公平、可持續(xù)發(fā)展等核心概念之間的內(nèi)在聯(lián)系，闡明養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展是以實(shí)現(xiàn)代際公平為價(jià)值指向的發(fā)展。養(yǎng)老保險(xiǎn)的代際公平問(wèn)題可以從制度公平正義和基金

5、的財(cái)務(wù)可持續(xù)性兩個(gè)層面來(lái)闡釋，盡管本文的主線是分析基金的財(cái)務(wù)可持續(xù)問(wèn)題，但離開(kāi)制度的目標(biāo)去單純談基金收支平衡，必然缺乏價(jià)值基礎(chǔ)，只有將二者結(jié)合起來(lái)，才能認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)可持續(xù)的本質(zhì)。
　　第三章考察現(xiàn)行制度的沿革，評(píng)估參保擴(kuò)面和基金收支狀況，反思制度設(shè)計(jì)存在的重大局限，闡釋財(cái)務(wù)不可持續(xù)的制度因素。目前制度中與可持續(xù)發(fā)展不協(xié)調(diào)的矛盾和問(wèn)題主要有:城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)性的頂層設(shè)計(jì)，對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制的制度價(jià)值定位不明確，對(duì)個(gè)人賬戶性

6、質(zhì)的界定也是搖擺不定;多層次老保險(xiǎn)體系發(fā)展極不均衡，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“一支獨(dú)大”，企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展遲滯;個(gè)人賬戶長(zhǎng)期按照一年期存款利率計(jì)息，損害了參保人利益;統(tǒng)籌層次較低，基金地區(qū)分割不利于調(diào)劑使用，分散風(fēng)險(xiǎn)。
　　第四章分析人口老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)可持續(xù)的影響。由于人口老齡化是影響?zhàn)B老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的最大約束條件，本章在人口預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步測(cè)算了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度覆蓋人口，并以制度撫養(yǎng)比將人口老齡化與基金財(cái)務(wù)可持續(xù)聯(lián)系在一

7、起。預(yù)測(cè)表明到2050年勞動(dòng)年齡人口與60歲以上人口的比值為1.2，16-64歲勞動(dòng)年齡人口與65歲以上人口的比值為1.9。人口結(jié)構(gòu)的改變必然導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)制度撫養(yǎng)比的改變，在現(xiàn)有的退休制度下，到2050年城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度撫養(yǎng)比將下降為1左右。
　　第五章重點(diǎn)對(duì)工資增長(zhǎng)率、利率、退休年齡、繳費(fèi)率、替代率和財(cái)政補(bǔ)貼等影響基金收支的主要因素進(jìn)行分析，證明僅僅通過(guò)參量調(diào)整，是無(wú)法解決財(cái)務(wù)可持續(xù)性這一難題。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金精

8、算平衡的影響主要通過(guò)工資增長(zhǎng)率和投資收益率兩個(gè)中間變量來(lái)實(shí)現(xiàn)。提高法定退休年齡從增加繳費(fèi)人口和減少待遇領(lǐng)取人口兩個(gè)方面對(duì)基金收支發(fā)揮效果，測(cè)算表明延遲退休后城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)撫養(yǎng)比為1.52，比原退休制度下的撫養(yǎng)比高0.54。養(yǎng)老金替代率是衡量養(yǎng)老金水平的重要指標(biāo)，也是影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金平衡的重要參數(shù)。繳費(fèi)率的問(wèn)題主要是名義繳費(fèi)率與實(shí)際繳費(fèi)率之間的差距，在人口老齡化不斷加速的背景下，提高繳費(fèi)率可以在一定程度上緩解養(yǎng)老金收支壓力。政府在養(yǎng)老保

9、險(xiǎn)基金精算平衡上負(fù)有兜底的責(zé)任，對(duì)于目前三種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，財(cái)政責(zé)任范圍不一樣。
　　第六章是優(yōu)化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的思路，通過(guò)結(jié)構(gòu)性改革和參量改革相結(jié)合的方式，來(lái)最終實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。
　　第七章是本文的主要結(jié)論和一些政策建議。主要結(jié)論包括:(1)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的核心在于公平公正地處理代際之間的分配矛盾。(2)人口老齡化是相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)影響?zhàn)B老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵約束條件。(3)解決人口老齡化背景下養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)可

10、持續(xù)問(wèn)題的根本途徑在于提高勞動(dòng)參與率和勞動(dòng)生產(chǎn)率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)增長(zhǎng)。(4)擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面是追求代際公平的必然選擇，而不是為了保待遇發(fā)放的目標(biāo)。(5)做實(shí)個(gè)人賬戶不是應(yīng)對(duì)人口老齡化的唯一有效措施，相反做實(shí)的個(gè)人賬戶還會(huì)面臨基金貶值風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人賬戶采用名義賬戶制模式更為合理。(6)提高法定退休年齡或降低公共養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是必然的趨勢(shì)。(7)繳費(fèi)率調(diào)整對(duì)基金平衡的效應(yīng)十分明顯，在降低名義繳費(fèi)率的同時(shí)必須做實(shí)繳費(fèi)基數(shù)，縮小實(shí)際繳費(fèi)率與

11、名義繳費(fèi)率的差距。(8)政府必須清晰界定自己在養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域的責(zé)任，政府鎖定基本責(zé)任，將更高的替代率獲取交給市場(chǎng)和參保者個(gè)體去承擔(dān)。(9)增強(qiáng)城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度吸引力的關(guān)鍵是增加繳費(fèi)補(bǔ)貼和制定合理的記賬利率。(10)政府要通過(guò)稅收優(yōu)惠和加強(qiáng)監(jiān)管等途徑，積極支持企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的健康發(fā)展。
　　本論文在以下幾個(gè)方面有所創(chuàng)新:
　　(1)以全覆蓋為背景對(duì)中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)性研究。社會(huì)保險(xiǎn)“全覆蓋”是最近兩三

12、年才出現(xiàn)的新提法和新要求，本文以“全覆蓋”為背景對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)可持續(xù)問(wèn)題進(jìn)行了理論分析和實(shí)證分析，并提出了具有前瞻性的政策儲(chǔ)備，至少本文作者目前沒(méi)發(fā)現(xiàn)有相似的研究。以“全覆蓋”為視角研究養(yǎng)老保險(xiǎn)的新意體現(xiàn)在三個(gè)方面:其一，不再以某項(xiàng)制度、某類人群為劃分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行分類研究，而是將現(xiàn)行的多項(xiàng)制度視為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的有機(jī)組成部分，統(tǒng)籌規(guī)劃整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的可持續(xù)發(fā)展。其二，設(shè)定“法定人員全覆蓋”的標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)間節(jié)點(diǎn)，將所有適齡人口都納

13、入制度覆蓋范疇，將總?cè)丝谝?guī)模和結(jié)構(gòu)分布作為制度覆蓋人口的假設(shè)條件，在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)項(xiàng)目的繳費(fèi)人口數(shù)和待遇領(lǐng)取人口數(shù)，也為估算財(cái)政的總體負(fù)擔(dān)提供了依據(jù)。其三，將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的三項(xiàng)制度同時(shí)進(jìn)行研究，可以動(dòng)態(tài)考慮不同制度之間的人員轉(zhuǎn)移接續(xù)問(wèn)題。
　　(2)拓展了養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展概念的內(nèi)涵。本文以代際關(guān)系作為紐帶將養(yǎng)老保險(xiǎn)與可持續(xù)發(fā)展兩個(gè)概念有機(jī)結(jié)合起來(lái)，養(yǎng)老保險(xiǎn)的本質(zhì)是代際之間的交換關(guān)系，可持續(xù)發(fā)展的核心內(nèi)容也是如何公正地處

14、理代際關(guān)系，從這個(gè)意義上講養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展就是以代際分配公平為價(jià)值取向的制度設(shè)計(jì)和制度運(yùn)行。雖然公平性是養(yǎng)老保險(xiǎn)的本質(zhì)特征這一觀點(diǎn)并不新奇，但是以代際關(guān)系為視角來(lái)分析，使得概念的邏輯關(guān)系更為嚴(yán)密，在制度的公平性與基金的財(cái)務(wù)可持續(xù)性關(guān)系上，內(nèi)容與形式一目了然。
　　(3)對(duì)中國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度優(yōu)化提出新的方案并進(jìn)行精算評(píng)估。本文在借鑒國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，在充分考慮現(xiàn)行制度的路徑依賴且不新增一項(xiàng)制度的前提下，通過(guò)結(jié)構(gòu)性調(diào)整和參

15、數(shù)調(diào)整，使原來(lái)雜亂無(wú)章的體系顯得更加清晰，制度目標(biāo)更明確，并采用精算方法對(duì)優(yōu)化后的制度進(jìn)行了可持續(xù)性評(píng)估。數(shù)據(jù)測(cè)算量大是本文的一大特點(diǎn)，所有測(cè)算沒(méi)有簡(jiǎn)單采用他人的現(xiàn)成數(shù)據(jù)，而是利用精算原理和會(huì)計(jì)平衡原理，對(duì)制度覆蓋人口、替代率、轉(zhuǎn)軌成本、財(cái)政補(bǔ)貼、基金缺口的測(cè)算方法進(jìn)行詳細(xì)論證，然后選擇合理的參數(shù)假設(shè)計(jì)算得出自己的結(jié)果，通過(guò)與其他學(xué)者或研究機(jī)構(gòu)的測(cè)算結(jié)果進(jìn)行比對(duì)，本文的測(cè)算具有較高的可信度。文中養(yǎng)老保險(xiǎn)制度覆蓋人口測(cè)算、提高法定退休年齡