中小板上市公司內部控制與企業(yè)成長性研究.pdf

1、中小企業(yè)對國民經濟和社會發(fā)展發(fā)揮重要作用，同時其成長受到內外部因素的阻礙，其中主要外部問題是融資問題。為此，政府設立中小企業(yè)板等市場為其解決融資問題；但是，中小企業(yè)想要持續(xù)成長，更重要的是努力提高自身素質。內部控制的完善對企業(yè)全面素質的提升有著非常重要的意義，然而中小企業(yè)在內控的設計和執(zhí)行存在許多不足，導致企業(yè)管理效率低，抗風險能力弱，進而導致難以生存，更難以持續(xù)成長。
　　本文在內部控制和企業(yè)成長相關理論基礎上梳理和歸納了研究現(xiàn)

2、狀。界定相關概念之后，初步研究了中小板上市公司內控和成長的基本狀況，進而研究了內控信息披露與內部控制有效性對企業(yè)成長性的理論分析并提出研究假設，同時提出了在內控對企業(yè)成長性發(fā)揮作用過程中的中介變量：代理成本和投資效率。本文以中小板上市的2011-2015年481家公司面板數(shù)據(jù)為樣本；設計了內控信息披露指標和成長性指標，借鑒了內部控制指數(shù)、代理成本和投資效率的相關指標以構建模型。本文實證研究過程如下：首先對指標值進行計算，然后對變量做描述

3、性統(tǒng)計，再通過相關性分析進行初步驗證，最后通過回歸分析和中介效應分析，完成實證檢驗。結果表明：內控信息披露質量與中小板上市公司成長性呈正相關，但不顯著；內部控制有效性與中小板上市公司成長性呈顯著正相關，且代理成本和投資效率發(fā)揮了部分中介效用。
　　最后，本文對研究結論進行了總結，并在此基礎上從監(jiān)管者、公司管理層以及投資者三個角度提出了改善內部控制相關工作的對策與建議；同時指出了論文存在的不足和未來可能的研究方向作為后續(xù)研究的參考。