信托公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展研究.pdf

1、近幾年來(lái)信托業(yè)受政策紅利影響高速發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模迅速提高，截止2015年末已突破16萬(wàn)億，一躍成為我國(guó)金融業(yè)中僅次于銀行業(yè)的第二大行業(yè)，成為我國(guó)金融體系中的重要組成部分;但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型換擋和“新常態(tài)”時(shí)代的到來(lái)，信托業(yè)過(guò)去相對(duì)粗放式的快速增長(zhǎng)已難以為繼，過(guò)去快速發(fā)展所積累的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的深入，信托公司要想獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，探尋信托本源，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展是必然趨勢(shì)，而財(cái)富管理恰恰就是轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向之

2、一。
　　國(guó)內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)還在起步階段，盡管各金融機(jī)構(gòu)和第三方財(cái)富管理公司等非金融機(jī)構(gòu)已涉足財(cái)富管理業(yè)務(wù)，但國(guó)內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展仍不盡如人意，財(cái)富管理業(yè)務(wù)獨(dú)立盈利能力仍相對(duì)較弱。由于我國(guó)金融業(yè)目前實(shí)現(xiàn)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管”的模式，不僅極大的限制了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用多種金融工具滿(mǎn)足市場(chǎng)訴求的空間，同時(shí)極大地增加了各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管套利的沖動(dòng)，加大了我國(guó)金融運(yùn)行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。信托制度上的優(yōu)勢(shì)使信托業(yè)成為國(guó)內(nèi)唯一能夠同時(shí)涉足貨幣市場(chǎng)、債

3、券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)，加之信托具有的避稅、資產(chǎn)隔離等制度性功能，使得信托公司天生具有財(cái)富管理的優(yōu)勢(shì)，但如何將這種先天優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為實(shí)際能力上的優(yōu)勢(shì)，是值得思考的問(wèn)題。
　　本文通過(guò)對(duì)財(cái)富管理相關(guān)理論和文獻(xiàn)的研習(xí)，介紹國(guó)外財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，試圖找出相關(guān)理論之間的邏輯關(guān)系，并總結(jié)研究了國(guó)內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)國(guó)內(nèi)從事財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)劣勢(shì)的分析。然后具體切入XX信托公司從事財(cái)富管理業(yè)務(wù)的環(huán)境分析，找出

4、XX信托公司發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的必要性和可行性，并進(jìn)行優(yōu)劣勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)的分析，結(jié)合XX信托公司在財(cái)富管理領(lǐng)域的具體案例，總結(jié)了目前XX信托公司在開(kāi)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)時(shí)存在的問(wèn)題，最后有針對(duì)性地提出解決對(duì)策。由于客戶(hù)尤其是高凈值客戶(hù)的理財(cái)訴求越來(lái)越多元化，使用單一金融工具來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)需要已經(jīng)變得不切實(shí)際，因此，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)想要向市場(chǎng)提供具有相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力的財(cái)富管理服務(wù)，最為重要的便是金融的混業(yè)化，構(gòu)建多金融牌照甚至金融全牌照的金融集團(tuán)，提升對(duì)于整個(gè)