基于二維信用評(píng)級(jí)的中小企業(yè)貸款定價(jià)的仿真模擬研究.pdf

1、中小企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)使其在經(jīng)營(yíng)過程中具有一定的靈活性，如做出決策的阻力相對(duì)較小、決策效率較高、能夠靈活的進(jìn)退市場(chǎng)等，因此在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有特殊的戰(zhàn)略地位。在各種政策的引導(dǎo)下，中小企業(yè)融資難困境有一定的改善，但是根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)融資成本依然比較高、融資環(huán)境依然處于偏緊的狀況。2013年7月，中國(guó)人民銀行放開了除個(gè)人住房貸款利率以外的貸款利率。理論上來說，貸款利率的放開有助于減少一些企業(yè)的融資成本，在一定范圍內(nèi)解決中小企業(yè)籌資過程中

2、遇到的難題。但是此舉也有可能減少商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間，增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行為了增大利潤(rùn)空間，提高在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力，又必須抓住風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高且不確定的中小企業(yè)這類潛在的客戶群。拓展中小企業(yè)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行如何根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)理念、特征屬性對(duì)中小企業(yè)做出科學(xué)合理的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，并把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果量化在貸款定價(jià)中，以此來尋找銀企之間相互契合的動(dòng)態(tài)均衡點(diǎn)，成為目前商業(yè)銀行面臨的主要問題之一。
　　通過對(duì)已有文獻(xiàn)的回顧，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性、

3、信用評(píng)級(jí)定性指標(biāo)與定量指標(biāo)的有效融合性等一些因素，本文從企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿蓚€(gè)角度，采用五級(jí)和三級(jí)三角模糊語言標(biāo)度方法，把商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ牟煌瑱?quán)重設(shè)置融合到信用評(píng)級(jí)中，計(jì)算不同情境下三角模糊數(shù)的期望值，以此來設(shè)置企業(yè)的信用等級(jí)。在中小企業(yè)貸款定價(jià)方面，基于資本資產(chǎn)定價(jià)（CAPM）模型，將信用評(píng)級(jí)結(jié)果量化在模型中，利用 NetLogo仿真模擬平臺(tái)，通過改變相關(guān)參數(shù)來模擬不同參數(shù)設(shè)置對(duì)中小企業(yè)