滬深300股票的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)特性分析.pdf

1、股票市場(chǎng)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，股票投資活動(dòng)也會(huì)對(duì)國(guó)家、公司和個(gè)人產(chǎn)生重大影響，因此對(duì)股票市場(chǎng)的研究越來(lái)越受到學(xué)者們的重視和歡迎。政治，經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)，技術(shù)，投資者行為等因素都會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生影響，所以其價(jià)格的形成機(jī)制頗為復(fù)雜。復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)湫再|(zhì)能對(duì)股票市場(chǎng)的各種現(xiàn)象和行為給出很好的解釋。這使得復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論成為研究股票市場(chǎng)內(nèi)在結(jié)構(gòu)的重要工具。
　　而社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析方法是研究網(wǎng)絡(luò)中的單位及它們之間相互關(guān)系的重要工具。將股票網(wǎng)絡(luò)看作社

2、會(huì)網(wǎng)絡(luò)，從而研究探索股票之間的互動(dòng)和相互影響，獲取對(duì)股票市場(chǎng)的定量分析和理性認(rèn)識(shí)，這是本文研究的重點(diǎn)所在。
　　首先，本文以滬深300指數(shù)的成分股票為研究對(duì)象，獲取了其在2014年1月至2015年12月的收盤價(jià)格，然后計(jì)算股票之間的相關(guān)系數(shù)，并據(jù)此構(gòu)建股票網(wǎng)絡(luò)。然后采用閾值法對(duì)股票網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了簡(jiǎn)化，只保留網(wǎng)絡(luò)中相關(guān)系數(shù)大于閾值的邊。
　　然后，對(duì)股票網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)研究，包括小世界性、集聚性和無(wú)標(biāo)度特性。研究發(fā)現(xiàn)，隨著閾值的

3、增大，股票網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模越來(lái)越小，網(wǎng)絡(luò)的度分布近似于直線，這說(shuō)明了股票市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)確實(shí)符合冪律分布，因此可以通過(guò)觀察少數(shù)重要股票的走勢(shì)來(lái)衡量股票市場(chǎng)的總體水平。
　　其次，對(duì)股票網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析，包括中心性、凝聚子群、組件、派系等。其中對(duì)中心性的研究占用了較大篇幅。對(duì)Freeman的三種中心度算法——度數(shù)中心度、接近中心度、中間中心度進(jìn)行了介紹，并加入了一種同時(shí)考慮連接數(shù)量和連接強(qiáng)度的中心度算法。通過(guò)對(duì)這四種算法表現(xiàn)的評(píng)價(jià)，得出了其