物流行業(yè)客戶授信風(fēng)險研究.pdf

1、本文將以物流行業(yè)的客戶主體為研究對象，著手建立區(qū)分行業(yè)的客戶授信風(fēng)險等級評定指標(biāo)體系，并且嘗試應(yīng)用一種國際廣泛適應(yīng)的違約風(fēng)險度量模型——KMV模型來測算預(yù)期違約率，完成對客戶授信風(fēng)險等級評定結(jié)果精確性檢驗的返回測試，達到檢驗建立的客戶授信風(fēng)險等級評定指標(biāo)體系是否有效的目的。
　　根據(jù)股票市場數(shù)據(jù)度量模型的特點，本文將KMV模型的違約風(fēng)險度量方法與自身建立的客戶授信風(fēng)險等級評定指標(biāo)體系的信用評級結(jié)果相結(jié)合，選取了1301家上市公司作

2、為樣本，先采集樣本上市公司的財務(wù)報表和股票數(shù)據(jù)，通過運用自編的MATLAB程序計算出代表KMV模型的關(guān)鍵變量——違約距離和預(yù)期違約率，再對KMV模型得到的預(yù)期違約率和指標(biāo)體系等級評定結(jié)果進行線性回歸擬合，形成一一對應(yīng)的映射關(guān)系，最后通過KMV模型計算結(jié)果對客戶授信風(fēng)險等級評定指標(biāo)體系進行樣本內(nèi)檢驗，結(jié)果顯示本文自身建立的客戶授信風(fēng)險等級評定指標(biāo)體系對受評客戶違約風(fēng)險判斷的準(zhǔn)確率為76.33％。
　　通過本文的研究說明：該指標(biāo)體系下