證券信用交易風險管理研究——兼論我國的信用交易風險管理.pdf

1、本文圍繞著證券信用交易的風險管理,對美、日、臺等資本市場發(fā)達國家(地區(qū))在證券信用交易模式、法律基礎、風險效應、風險管理制度、風險管理主體和職責、以及風險管理措施等方面的異同作了橫向的比較;運用金融市場微觀結(jié)構(gòu)理論、證券市場制度效率理論、讓與擔保理論、期權(quán)模型等工具以及相關(guān)的實證研究結(jié)果,從信用的角度歸納了信用交易的基本內(nèi)涵、從證券交易制度的角度明確了信用交易的制度定位、從市場效率的角度探討了信用交易的模式選擇、從保證金擔保的角度分析了

2、信用交易的法律關(guān)系、從證券市場和證券公司的角度對信用交易的風險進行了評估、從規(guī)模和機制兩方面對信用交易的風險管理措施及其效果進行了定性和定量的歸納和分析。在此基礎上,對我國證券信用交易的制度框架和風險管理體系進行了歸納和梳理,并針對我國證券信用交易制度在法律關(guān)系、模式選擇、監(jiān)管機制、風險管理工具、結(jié)算交收制度等方面存在的問題,提出了完善信用交易法律關(guān)系、明確信用交易模式、加強監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)和合作、培育和發(fā)揮市場自身的調(diào)節(jié)機制、建立與信用