公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)換審核的法律問題研究.pdf

1、資產(chǎn)置換是資產(chǎn)重組的一種方式，目前選擇以資產(chǎn)置換的途徑來解決公司所面臨的重大問題正呈現(xiàn)出擴(kuò)張的趨勢(shì)。但是，資產(chǎn)置換并不一定是解決上市公司問題有效且必要的手段。為避免資源浪費(fèi)和不必要的社會(huì)成本，必須重視有關(guān)資產(chǎn)置換審核中的法律問題。資產(chǎn)置換的發(fā)生通常伴隨著上市公司優(yōu)化自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、剔除自己不擅長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)的尷尬資產(chǎn)、換入能為企業(yè)帶來收益的良性資產(chǎn)從而增強(qiáng)企業(yè)整體市場(chǎng)實(shí)力的原因。然而現(xiàn)實(shí)情景之中，資產(chǎn)置換容易引發(fā)一系列的關(guān)聯(lián)交易。如能嚴(yán)格監(jiān)管資

2、產(chǎn)置換的全過程，便可以有效杜絕資產(chǎn)置換后可能出現(xiàn)的與關(guān)聯(lián)交易類似的一系列問題。
　　對(duì)公司內(nèi)部而言，資產(chǎn)置換是公司的一項(xiàng)重大決策，對(duì)市場(chǎng)而言，資產(chǎn)置換是一種特殊的投資行為，它具有投資行為的基本特征，但又有著與一般投資行為不同的特點(diǎn)。
　　審核公司資產(chǎn)置換申請(qǐng)的主體包括了證監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等，最后確認(rèn)批準(zhǔn)的是證監(jiān)會(huì)。這些審核機(jī)構(gòu)都需要對(duì)自己做出的審核結(jié)果負(fù)責(zé)。資產(chǎn)置換的審核內(nèi)容應(yīng)包括:公

3、司資產(chǎn)、公司的經(jīng)營(yíng)狀況、能否在資產(chǎn)置換后保持自身獨(dú)立性、能否達(dá)到預(yù)計(jì)效益、資產(chǎn)置換后對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的影響、資產(chǎn)置換后對(duì)環(huán)境的影響。這些材料都應(yīng)當(dāng)包含在公司遞交的申請(qǐng)材料中，但是對(duì)比歐洲慣例，目前我國(guó)在預(yù)期效益、對(duì)其他企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的影響、國(guó)家安全、職工安排等方面的審查還存在法律上的欠缺。歸納起來不足有三點(diǎn):一是審核內(nèi)容覆蓋面不全與審核重心錯(cuò)位，二是審核方式不能簡(jiǎn)單以形式審核為主，三是規(guī)章存在可操作性不強(qiáng)的問題。在審核的程序上，應(yīng)以審核主

4、體雖多元化但權(quán)力集中的模式，明確審核的期限，并強(qiáng)調(diào)事后監(jiān)督。
　　資產(chǎn)置換的前、中、后期，不同的審核機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)其資產(chǎn)、賬目、盈利能力進(jìn)行評(píng)估出具意見，并對(duì)審核所得結(jié)論負(fù)責(zé)。資產(chǎn)置換的前期審核人員的主要責(zé)任有保密責(zé)任、勤勉審慎責(zé)任和保證報(bào)告真實(shí)性責(zé)任。公司向證監(jiān)會(huì)提交資產(chǎn)置換申請(qǐng)之后，證監(jiān)會(huì)的責(zé)任有積極作為的責(zé)任、持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任、保密責(zé)任及發(fā)現(xiàn)犯罪行為時(shí)移送公安機(jī)關(guān)的責(zé)任。在資產(chǎn)置換審批過后，當(dāng)初審核的機(jī)構(gòu)仍有責(zé)任監(jiān)督職工安排是否到位、