多重分形在股票市場(chǎng)中的應(yīng)用.pdf

1、股票市場(chǎng)是金融業(yè)必不可少的組成部分，受到投資者的普遍關(guān)注，因此研究股票價(jià)格的波動(dòng)情況成為眾多學(xué)者研究的重要課題。分形是非線性科學(xué)研究中的一個(gè)新分支，主要研究對(duì)象是非線性系統(tǒng)中的不光滑和不規(guī)則的幾何體，分形已經(jīng)被廣泛的應(yīng)用于各個(gè)學(xué)科領(lǐng)域。
　　 通過(guò)介紹分形理論的基本內(nèi)容和方法，用多種統(tǒng)計(jì)方法研究分析股票市場(chǎng)時(shí)間序列的波動(dòng)情況。首先利用單分形方法，如：R/S分析法、DFA分析法研究股票價(jià)格時(shí)間序列的長(zhǎng)記憶性；其次利用多重分析研究股

2、市收益率序列，發(fā)現(xiàn)時(shí)間序列具有多重分形特征。
　　 利用多重分形分析滬深300大盤(pán)指數(shù)和其中相關(guān)行業(yè)股票之間的聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)金融業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、電氣業(yè)的股票指數(shù)波動(dòng)較小，鋼鐵業(yè)、煤炭業(yè)、地產(chǎn)業(yè)的股票指數(shù)波動(dòng)較大，土木建筑業(yè)、醫(yī)藥業(yè)的股票指數(shù)波動(dòng)處在中間位置。通過(guò)分析參量Cq的圖像，以及由參量Cq構(gòu)成的三維圖像可以發(fā)現(xiàn)滬深300大盤(pán)指數(shù)受鋼鐵業(yè)、煤炭業(yè)、地產(chǎn)業(yè)這三個(gè)行業(yè)股票的影響較大。
　　 最后利用多重分形理論分析股票市場(chǎng)的波動(dòng)