我國(guó)上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)后果研究——基于內(nèi)部控制目標(biāo)分析.pdf

1、內(nèi)部控制是企業(yè)為了保證生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)符合法律規(guī)定、資產(chǎn)保值增值、會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠等而在其內(nèi)部采取的自我制約、控制的各種方法的綜合體。近年來(lái)，我國(guó)上市公司高管人員盈余操作程度嚴(yán)重、違規(guī)行為屢見(jiàn)不鮮、經(jīng)營(yíng)效率低下，這些現(xiàn)象嚴(yán)重地阻礙了我國(guó)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定地發(fā)展。據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者深入研究和大量實(shí)踐充分證明，內(nèi)部控制質(zhì)量的程度和違規(guī)比率、盈余質(zhì)量以及營(yíng)業(yè)績(jī)效緊密相關(guān)，內(nèi)部控制體系愈加完善，愈能提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量、降低公司違規(guī)概率、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效?；?/p>

2、這一考慮，本文以2011年-2015年我國(guó)深交所主板上市公司為研究主體，用迪博指數(shù)來(lái)反映內(nèi)部控制質(zhì)量，采用理論加實(shí)證的研究方法從內(nèi)部控制三大目標(biāo)來(lái)證實(shí)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)后果。這一理論與實(shí)證結(jié)合的證實(shí)，完善了內(nèi)部控制引發(fā)經(jīng)濟(jì)后果的分析角度，開(kāi)拓了內(nèi)部控制的分析范圍，進(jìn)而加快了內(nèi)部控制在審計(jì)基本理論方面的創(chuàng)新，對(duì)內(nèi)控體系建設(shè)給予了重大的指導(dǎo)意義。
　　本文首先根據(jù)契約理論、決策有用觀、有效市場(chǎng)理論、會(huì)計(jì)舞弊動(dòng)因理論、信息傳

3、遞理論和公司治理理論提出了三個(gè)假設(shè)，通過(guò)選取2011年至2015年我國(guó)深交板上市公司的數(shù)據(jù)，選定794家上市公司共3970個(gè)研究樣本，對(duì)這三個(gè)假設(shè)進(jìn)行逐一論證。將被解釋變量定義為盈余質(zhì)量、公司違規(guī)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效三個(gè)，解釋變量為內(nèi)部控制質(zhì)量，控制變量為董事會(huì)特征、財(cái)務(wù)杠桿等，擬定了三個(gè)模型相繼對(duì)其展開(kāi)關(guān)聯(lián)性、描述性以及回歸性分析。經(jīng)過(guò)實(shí)證研究得出三個(gè)假設(shè)均成立，即上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余質(zhì)量呈正相關(guān)；與違規(guī)概率呈負(fù)相關(guān)；與企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效呈正相