出口信用保險的國家風險評級研究——以“一帶一路”沿線國家為例.pdf

1、“一帶一路”戰(zhàn)略實施以來，中國對沿線國家直接投資大幅增加，貿(mào)易往來更加密切。據(jù)悉，2015年中國企業(yè)共對“一帶一路”相關(guān)的49個國家進行了直接投資，對外直接投資合計共達148.2億美元。不過，在這個過程中的出口信用風險也不容小覷，不論是國與國之間的貿(mào)易，還是企業(yè)或個人參與的國際投資與貿(mào)易都需要相應的出口信用保險業(yè)務予以保障。因此，能否準確度量出口信用保險中的國家風險問題，是關(guān)乎戰(zhàn)略進行的大事。為此，本文參考多家國內(nèi)外評級機構(gòu)的評級體系，

2、站在我國的視角上，從政治風險、經(jīng)濟風險、金融風險、商業(yè)環(huán)境風險和法律風險的多個角度，建立140項評級指標，收集46200條數(shù)據(jù)，并采用主成分分析、層次分析及功效函數(shù)法，對目前“一帶一路”沿線的66個國家作連續(xù)5年（2011-2015年）的出口信用保險的國家風險評級。
　　本文在指標體系搭建時，使用大量客觀數(shù)據(jù)來代表主觀指標，減少主觀因素對評級結(jié)果的影響。分析視角突出中國屬性，注重該國政策與制度是否適應本國的發(fā)展、該國與中國的貿(mào)易往

3、來狀況等，以區(qū)別于國外評級機構(gòu)將該國政治與經(jīng)濟制度是否與西方國家主流價值觀一致作為風險考核的標準，避免受到意識形態(tài)的干擾。應用上本文針對出口信用保險的國家風險，考核一國是否適宜外國投資與貿(mào)易，而非大公等評級機構(gòu)所作的以考核國家償債能力為中心的國家風險或主權(quán)債務風險評級。此外本文將對一帶一路戰(zhàn)略的研究從理論層面拓寬到應用層面。希望本研究對豐富中國出口信用保險的國家風險評級理論和實踐具有借鑒意義。
　　全文具體分為五章：
　　第

4、一章為緒論部分，這部分內(nèi)容主要包括研究背景、目的及意義，相關(guān)領(lǐng)域的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，以及研究思路、主要內(nèi)容和創(chuàng)新之處等。
　　第二章歸納總結(jié)經(jīng)濟學家、穆迪、大公及中信保的國家風險評級標準，找出異同，為評級體系的構(gòu)建搭建基礎(chǔ)。
　　第三章風險評級方法設計，包括框架體系、指標體系以及評估方法。
　　第四章對各主權(quán)國家進行實證分析，分析各國家的總評級結(jié)果、總評級各項得分以及分層指標得分和評級。
　　第五章針對實證分析的結(jié)