時(shí)間序列變點(diǎn)模型的貝葉斯估計(jì)在商業(yè)銀行壓力測試中的應(yīng)用.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，就我國現(xiàn)階段金融融資體系來看，以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的間接融資額在社會(huì)總?cè)谫Y額中占了絕大部分，使得融資違約風(fēng)險(xiǎn)較多的集中于銀行系統(tǒng)中，因此銀行業(yè)的穩(wěn)定與健康運(yùn)行對我國經(jīng)濟(jì)金融體系的健康發(fā)展起著決定性的作用。并且由于自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、政治斗爭以及金融危機(jī)等的頻繁爆發(fā)，自20世紀(jì)90年代以來，壓力測試因其估計(jì)非正常市場條件下經(jīng)濟(jì)損失的優(yōu)勢被國際銀行及金融機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方法之一。
　　本文首先介紹了壓力測

2、試的研究現(xiàn)狀和基本理論，基于前人的研究成果，在Wilson模型的基礎(chǔ)上，選取商業(yè)銀行不良貸款率作為承壓指標(biāo)，并利用Logit變換轉(zhuǎn)化成宏觀綜合指標(biāo)作為中間變量，選取宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸。結(jié)果顯示，國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長率、廣義貨幣(M2)增長率、銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率(LR)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)、國房景氣指數(shù)(HIP)都對商業(yè)銀行不良貸款率有影響。
　　在對時(shí)間序列變點(diǎn)模型的貝葉斯方法進(jìn)行了具體的介紹后，本文在