商業(yè)銀行對(duì)外投資的法律規(guī)制研究——以非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)股權(quán)投資為中心展開.pdf

1、1995年的《商業(yè)銀行法》頒布以前，我國允許商業(yè)銀行對(duì)非金融企業(yè)股權(quán)以及非自用不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行投資，一度造成房地產(chǎn)泡沫等危機(jī)，出于保障銀行資金不受損害，規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)等經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的運(yùn)行，防范關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)等因素，1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行的對(duì)外投資做出了空前嚴(yán)格的限制和管控，直到我國加入世界貿(mào)易組織，商業(yè)銀行逐漸對(duì)外開放后，2003年才對(duì)《商業(yè)銀行法》進(jìn)行修訂，適當(dāng)放開商業(yè)銀行對(duì)外投資，政策上以試點(diǎn)的方式對(duì)信

2、托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，但仍以限制為主。然而現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行市場(chǎng)化的步伐不斷加快，金融業(yè)發(fā)展到特定階段必然會(huì)出現(xiàn)的一種階段性常態(tài)，即金融開放的力度逐漸加強(qiáng)，融資方式逐漸的直接化、多元化，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)因此而受到?jīng)_擊，銀行利息收入受到影響，商業(yè)銀行必須以開放與創(chuàng)新的姿態(tài)面對(duì)這一挑戰(zhàn)，擴(kuò)大對(duì)外投資范圍，才能在這一常態(tài)中生存、發(fā)展。雖然在金融創(chuàng)新的實(shí)際運(yùn)作中，商業(yè)銀行自身一直通過“曲線救國”的方式在境外設(shè)立投資機(jī)構(gòu)向國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)

3、投資、非自用不動(dòng)產(chǎn)投資，以此規(guī)避《商業(yè)銀行法》第43條的限制，但如此進(jìn)行投資不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且一方面會(huì)造成商業(yè)銀行的投資利益缺乏法律保護(hù)，投資行為缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)管控，另一方面如此規(guī)避監(jiān)管要求的行為的合法性同樣飽受質(zhì)疑。因此，在當(dāng)今金融發(fā)展新常態(tài)下，是否應(yīng)當(dāng)打破第43條的限制，如何完善商業(yè)銀行對(duì)外投資制度，這一問題研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文通過對(duì)我國商業(yè)銀行對(duì)外投資歷史沿革的梳理和分析，剖析我國商業(yè)銀行對(duì)外投資被限制的原因，

4、對(duì)比日本、德國、美國的對(duì)外投資制度內(nèi)容、形成原因以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法探索我國商業(yè)銀行可以借鑒的參考，分析商業(yè)銀行對(duì)外投資的積極效應(yīng)和消極效應(yīng)，指出我國商業(yè)銀行對(duì)外投資制度改革的必要性，并對(duì)放開對(duì)外投資限制后，如何完善對(duì)外投資制度提出了建議。
　　本文第一章為導(dǎo)論，主要介紹了論文的選題背景、研究目的、研究意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及研究內(nèi)容與研究方法。第二章概述了我國商業(yè)銀行對(duì)外投資的歷史沿革，從1995年以前，由撥改貸引出銀企關(guān)系的開端，

5、并介紹1995年以前的商業(yè)銀行對(duì)外投資基本情況。隨后概述1995年我國《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行對(duì)外投資的規(guī)制內(nèi)容，分析其立法原因，并介紹立法后商業(yè)銀行對(duì)外投資的基本情況。接著概述2003年《商業(yè)銀行法》的修正案中，關(guān)于商業(yè)銀行對(duì)外投資規(guī)制的改動(dòng)之處，并介紹當(dāng)前商業(yè)銀行對(duì)外投資規(guī)制的現(xiàn)狀如何，以及介紹修法后至當(dāng)前階段商業(yè)銀行對(duì)外投資的基本情況。第三章分別概述了日本主銀行制度、德國全能銀行制度以及美國銀企隔離制度，主要介紹這三種制度的基本內(nèi)

6、容、形成原因、以及其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法。第四章分析了商業(yè)銀行對(duì)外投資的積極效應(yīng)和消極弊端。第五章首先從銀行與企業(yè)兩個(gè)不同的角度，對(duì)我國商業(yè)銀行對(duì)外投資改革的必要性進(jìn)行分析，其次分析了商業(yè)銀行對(duì)外投資改革的改革路徑和指導(dǎo)思想。第六章對(duì)完善我國商業(yè)銀行對(duì)外投資制度構(gòu)造提出了建議，首先從總體性制度的投資對(duì)象選擇、應(yīng)當(dāng)合理規(guī)制的方面，以及退出機(jī)制等方面給予建議，其次對(duì)商業(yè)銀行對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和監(jiān)管制度予以建議。
　　本文通過對(duì)我國商業(yè)銀行