市場化進程、股權(quán)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制有效性.pdf

1、內(nèi)部控制作為現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的重要方面，是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的精髓所在，可以有效防范會計信息失真，防止公司出現(xiàn)重大財務(wù)舞弊和風(fēng)險，從而提高財務(wù)信息的可靠性，増加上市公司會計信息的透明度。但由于我國實施內(nèi)部控制制度的時間尚短，與內(nèi)部控制相關(guān)的各項制度和法規(guī)尚不健全，客觀上造成當(dāng)前我國企業(yè)的內(nèi)部控制缺乏監(jiān)管，內(nèi)部約束機制缺失，內(nèi)部控制的實施效果不理想，而這些問題的存在大多都是由內(nèi)部控制建立和實施的內(nèi)外部因素造成的。因此，考察影響企業(yè)內(nèi)部控制有

2、效性的因素，追本溯源地研究內(nèi)部控制制度成為學(xué)術(shù)界亟待解決的問題。但縱觀國內(nèi)外已有的內(nèi)部控制研究文獻，主要關(guān)注的是內(nèi)部控制有效性評價體系的構(gòu)建、內(nèi)部控制缺陷的披露研究、內(nèi)部控制的經(jīng)濟后果研究等，即使有對內(nèi)部控制有效性的影響因素進行過探討，也大多僅限于公司治理等內(nèi)部因素，很少有文獻從企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素出發(fā)研究內(nèi)部控制有效性。為此，本文在國內(nèi)外相關(guān)研究基礎(chǔ)上，從內(nèi)外部環(huán)境出發(fā)探討影響內(nèi)部控制有效性的因素。
　　本文主要從企業(yè)所在地區(qū)的市

3、場化進程考察外部環(huán)境對內(nèi)部控制有效性的影響；內(nèi)部環(huán)境主要從股權(quán)結(jié)構(gòu)中的股權(quán)性質(zhì)和股權(quán)集中度交叉作用、兩權(quán)分離度、高管持股比例及其他因素等考察對內(nèi)部控制有效性的影響。文章從公司外部和內(nèi)部的角度出發(fā)，以2006年—2013年間深滬兩市A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，實證分析市場化進程、股權(quán)結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性的影響，以期發(fā)現(xiàn)市場化進程、股權(quán)結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性的影響，并試圖從完善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的角度來提高內(nèi)部控制有效性，進一步完善相關(guān)理論，并提供可靠

4、的經(jīng)驗證據(jù)，以期對提高上市公司內(nèi)部控制有效性有一定的價值。
　　經(jīng)過相關(guān)理論分析，并結(jié)合實際數(shù)據(jù)進行研究，結(jié)果表明：
　　1、國有非控股和非國有非控股公司的內(nèi)部控制有效性顯著高于國有控股公司；國有控股公司的內(nèi)部控制有效性顯著高于非國有控股公司。研究發(fā)現(xiàn)不同性質(zhì)股東對公司內(nèi)部控制有效性的作用不能一概而論，應(yīng)綜合考慮股權(quán)控制情況和股東性質(zhì)，來判斷上市公司股權(quán)治理的效率。在不同的股權(quán)集中度下，股權(quán)性質(zhì)相同的股東在公司治理中也可能發(fā)