車險銷售渠道對保險公司績效影響的實(shí)證研究.pdf

1、保險市場的不完善(Imperfect)促使保險中介產(chǎn)生。保險市場存在著信息不對稱和交易成本，使得保險中介有其存在的必要，這也是保險中介存在的客觀條件。同時，保險中介推動了保險市場的進(jìn)步與發(fā)展，其憑借規(guī)模、專業(yè)化、聲譽(yù)等優(yōu)勢有利降低了投保人與保險公司之間的搜尋、匹配成本，減少了市場信息不對稱，并在一定程度上降低了投保人的風(fēng)險程度，提升了市場整體效率。在我國現(xiàn)階段，保險渠道市場呈多渠道共存，保險中介與直接銷售渠道共同構(gòu)成保險銷售渠道體系。然

2、而保險銷售渠道市場依舊屬于不完善市場，其中各渠道的規(guī)模、專業(yè)化程度、聲譽(yù)、交易成本等均有差異，使得不同渠道對保險公司績效的影響不同。那么，如何衡量保險銷售渠道對績效影響的大小？其關(guān)鍵在于保險銷售渠道能在多大程度上降低保險公司成本、增加利潤。本文以車險市場為研究對象，使用微觀數(shù)據(jù)，探討了我國車險銷售渠道對公司績效的影響。結(jié)合搜尋-匹配理論分析渠道作用，同時圍繞市場不完善理論、產(chǎn)品-質(zhì)量理論，討論保險市場多渠道共存的原因;在分析車險銷售渠道

3、作用于信息不對稱的基礎(chǔ)上進(jìn)一步闡明了其對風(fēng)險的影響，從而影響賠付，最終證明渠道影響保險公司利潤，從理論上分析了車險銷售渠道如何影響保險公司績效。以理論分析為基礎(chǔ)，實(shí)證檢驗(yàn)車險銷售渠道是否會影響信息不對稱、風(fēng)險，最終影響保險公司利潤，并比較各渠道對保險公司績效影響的方向、大小;最后針對實(shí)證結(jié)果提出保險公司如何選擇車險銷售渠道以及建設(shè)渠道體系的建議。
　　本文各章主要內(nèi)容如下:
　　第一章為全文緒論。在介紹研究背景的基礎(chǔ)上，指明

4、本文研究對象，提出文章整體研究思路以及主要研究內(nèi)容;結(jié)合市場中介理論、搜尋-匹配模型說明中介作用，從而引出研究意義;提出本文將采用回歸模型檢驗(yàn)車險銷售渠道對保險公司績效的影響;對比現(xiàn)有研究成果，總結(jié)本文的創(chuàng)新之處，同時根據(jù)文章研究的局限，指出不足。
　　第二章為文獻(xiàn)綜述。根據(jù)研究內(nèi)容對國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理、歸納。針對國外文獻(xiàn)，結(jié)合文章研究思路分別介紹了渠道與信息不對稱、渠道與風(fēng)險、渠道與利潤的研究現(xiàn)狀;而國內(nèi)文獻(xiàn)則主要集中于

5、理論分析渠道創(chuàng)新、管理、整合等以及實(shí)證檢驗(yàn)保險公司績效的影響因素、公司治理對保險公司績效的影響等。
　　第三章闡述車險渠道與保險公司績效的相關(guān)理論，對車險銷售渠道以及其如何影響保險公司績效進(jìn)行了較為詳細(xì)的總結(jié)、闡述。
　　第四章為后文實(shí)證分析車險銷售渠道對績效的影響說明數(shù)據(jù)、設(shè)定變量，并對各變量進(jìn)行相關(guān)描述性統(tǒng)計(jì)。
　　第五章在車險銷售渠道通過作用于信息不對稱進(jìn)而影響風(fēng)險，再影響保險公司績效這一理論分析的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢

6、驗(yàn)了車險銷售渠道對信息不對稱的影響。車險市場信息不對稱指交易的一方相對于另一方擁有影響決策的信息，本文則研究存在于投保人和保險公司之間的信息不對稱。在對比分類回歸模型和含有交互項(xiàng)的回歸模型后，本章確定采用前者，其具體包含兩個步驟。首先，將數(shù)據(jù)按不同渠道分類為三個子樣本，分別回歸以檢驗(yàn)車險保障和投保人出險之間是否存在顯著正相關(guān)，從而判定信息不對稱是否分別存在于各渠道的車險業(yè)務(wù)中。在此基礎(chǔ)上對比各渠道間的信息不對稱程度是否一致以證明渠道是否

7、會影響信息不對稱，并比較得出哪種渠道相對更優(yōu)。
　　第六章則實(shí)證分析車險銷售渠道是否影響風(fēng)險。本文把風(fēng)險定義為投保人是否出險以及出險后獲得賠付的多少，其中投保人出險是產(chǎn)生賠付的前提。賠付作為保險公司成本的一部分，賠付增加使得成本上升，加大了保險公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險，相反，賠付降低則使得成本下降，保險公司的經(jīng)營風(fēng)險變小。在本章實(shí)證部分，將渠道以類別變量形式引入，從多角度驗(yàn)證了渠道是否影響風(fēng)險，并比較了各渠道優(yōu)劣。
　　第七章實(shí)證

8、分析車險銷售渠道對利潤的影響，從而證明了車險銷售渠道影響保險公司績效。渠道影響風(fēng)險使得賠付不同，進(jìn)一步影響成本，證明了渠道間成本的差異。本章實(shí)證部分將渠道以類別變量形式引入，從保單費(fèi)用、保單成本、保單利潤角度驗(yàn)證渠道是否影響保險公司績效;從保單成本、保單費(fèi)用角度側(cè)面分析了車險銷售渠道對保單賠付的影響。
　　第八章為全文總結(jié)及建議?；诶碚摲治龊蛯?shí)證檢驗(yàn)結(jié)果證實(shí)了車險銷售渠道對保險公司績效的影響并比較各渠道優(yōu)劣。在此基礎(chǔ)上，本文針對

9、保險公司如何選擇車險銷售渠道、構(gòu)建車險銷售渠道體系提出了相關(guān)建議。
　　本文的研究結(jié)論主要有:(1)采用定性分析方法從理論上剖析了車險銷售渠道通過作用于信息不對稱進(jìn)一步影響風(fēng)險，最終影響保險公司績效的途徑、機(jī)制。(2)使用分類回歸模型驗(yàn)證車險銷售渠道對信息不對稱的影響，結(jié)果說明我國車險市場各渠道下均存在信息不對稱現(xiàn)象，進(jìn)一步說明不同車險銷售渠道下的車險業(yè)務(wù)信息不對稱程度有差異以證明車險銷售渠道會對信息不對稱產(chǎn)生影響，并對比了各渠道

10、優(yōu)劣。但受到數(shù)據(jù)限制，本文并沒有區(qū)分這種影響具體針對逆向選擇還是道德風(fēng)險，或兩者皆有。(3)使用含有類別變量回歸模型檢驗(yàn)車險銷售渠道對風(fēng)險的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)從某些角度，不同渠道的風(fēng)險大小存在差異，針對性地證明了車險銷售渠道會影響風(fēng)險。但僅從本文的研究中，無法區(qū)分這種影響表現(xiàn)于風(fēng)險頻率還是風(fēng)險程度，或兩者皆有。(4)使用含有類別變量回歸模型檢驗(yàn)渠道對保單費(fèi)用、保單成本、保單利潤的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)不同車險銷售渠道在保單費(fèi)用、保單成本、保單利潤上