新《證券投資基金法》評論.pdf

1、金融市場的發(fā)展和民間財富的增加，使得基金這種專業(yè)化投資方式受到青睞。但隨著基金市場地位的上升，相關制度對于基金投資范圍的限定、對基金治理機制的架構等都存在一定的缺陷。法律的滯后不僅不能引導基金市場健康發(fā)展，相反還可能對產(chǎn)品創(chuàng)新、監(jiān)管機制創(chuàng)新等產(chǎn)生制約作用。因此，新《證券投資基金法》充分考量市場的發(fā)展趨勢、投資者的利益訴求，進行了一系列的制度創(chuàng)新。
　　制度創(chuàng)新方面，新法首次將非公開募集基金1納入調整范圍，并專章規(guī)定了其運行的細則，

2、實現(xiàn)了非公開募集基金的合法化，又規(guī)定了松嚴適度的監(jiān)管方式;第二，確立了“基金份額持有人利益優(yōu)先保護”原則。新法規(guī)定基金份額持有人大會可以設立日常機構，充分發(fā)揮其作為基金份額持有人利益代言人的職能;第三，新法適當調整了公募基金的部分規(guī)定。將核準制改為注冊制，弱化行政事前干預，加強行業(yè)自律監(jiān)管機制的構建;第四，加大了對基金管理人、托管人的監(jiān)管力度。首次將基金管理人的股東、實際控制人納入監(jiān)管范圍。另外，對于關聯(lián)交易導致的“老鼠倉”問題，新法采