新三板若干法律制度建構探析.pdf

1、金融是現代經濟的核心。金融對實體經濟發(fā)展的有效支持離不開其自身擁有完善的多層次體系，而沒有成熟發(fā)達的場外交易市場的資本市場就是空中樓閣。如今，主要資本市場發(fā)達國家，如美國、日本、英國等均建立了運作較為成熟的場外交易市場，為其經濟的健康發(fā)展提供了良好的保障和促進作用。
　　十八大報告提出，要“深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩(wěn)定、支持實體經濟發(fā)展的現代金融體系，加快發(fā)展多層次資本市場”?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》也明確，應

2、“擴大代辦股份轉讓系統(tǒng)試點，加快建設覆蓋全國的統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場”。毋庸諱言，加快發(fā)展多層次資本市場體系，加快發(fā)展場外市場將是未來中國資本市場改革發(fā)展的重心之一。
　　“新三板”從2006年正式推出以來就受到了業(yè)內的廣泛關注。隨著2013年全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的開板，意味著傳聞已久的新三板交易模式的正式誕生，標志著全國統(tǒng)一監(jiān)管下的場外交易市場的正式推出，新三板從此也被定位為服務全國廣大中小企業(yè)，主要為成長性、創(chuàng)新性中小企業(yè)

3、提供股份轉讓和融資服務的“中國納斯達克”。
　　然而，新三板目前主要的法律制度建設已經不能滿足新三板未來發(fā)展的需要。同時，新三板的制度建設也將為主板及二板市場法律制度的建設起到創(chuàng)新示范作用。因此關于新三板法律制度的相關研究有著其極其重要的現實意義。
　　在此，筆者采用歷史研究、比較研究和實證研究等三種方法，分析其發(fā)展歷史淵源和制度現狀，借鑒發(fā)達國家場外三板市場法律制度建設成功經驗以及在遵循場外市場普遍法律原則的基礎上提出法律