論美國規(guī)制股東壓迫的法理基礎(chǔ).pdf

1、本文是關(guān)于美國公司法中規(guī)制股東壓迫的基礎(chǔ)性問題，及其對(duì)我國的借鑒意義。股東壓迫是一種伴生于資本多數(shù)決的必然現(xiàn)象，是大股東濫用資本多數(shù)決不公平地對(duì)待小股東、損害小股東利益的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象因封閉公司的特殊性質(zhì)而加劇。美國絕多數(shù)州對(duì)股東壓迫進(jìn)行程度不等的規(guī)制，但關(guān)于規(guī)制股東壓迫的理論根據(jù)和可行性，以及規(guī)制的方式仍有爭(zhēng)論。 本文分八個(gè)部分，第一部分是美國制定法和普通法對(duì)股東壓迫的規(guī)制的現(xiàn)狀；第二部分是關(guān)于股東壓迫的定義；第三部分分析為什

2、么在封閉公司的環(huán)境中股東壓迫的現(xiàn)象會(huì)加?。坏谒牟糠质顷P(guān)于股東壓迫的危害性；第五部分討論規(guī)制股東壓迫的主要理論根據(jù)之一股東信義義務(wù)理論；第六部分規(guī)制股東壓迫的主要理論根據(jù)之二股東合理期望理論；第七部分討論中國公司中股東壓迫的現(xiàn)狀，以及各種容易產(chǎn)生股東壓迫的特殊環(huán)境；第八部分是檢討我國對(duì)股東保護(hù)的立法，建議立法解決公司中的股東壓迫問題。 第一部分：美國對(duì)股東壓迫的規(guī)制。分別討論制定法上的規(guī)制和普通法上的規(guī)制。制定法上的規(guī)制主要是采取

3、《美國示范公司法》§14.30的模式。普通法上的規(guī)制方式主要是為股東信義義務(wù)的違反提供直接的訴因。 第二部分是關(guān)于股東壓迫的定義。分別從公平交易的義務(wù)、股東信義義務(wù)、股東合理期望等3個(gè)角度對(duì)股東壓迫進(jìn)行定義，指出根據(jù)股東合理期望來定義股東壓迫的優(yōu)點(diǎn)。 第三部分分析為什么在封閉公司的環(huán)境中股東壓迫的現(xiàn)象會(huì)加劇。分析傳統(tǒng)公司準(zhǔn)則中導(dǎo)致股東壓迫的因素，以及封閉公司中股東合同保護(hù)缺位對(duì)股東壓迫的影響。 第四部分是關(guān)于股東

4、壓迫的危害性。分別討論股東壓迫對(duì)小股東的損害，以及在資本形成和就業(yè)方面對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的損害。 第五部分討論規(guī)制股東壓迫的主要理論根據(jù)之一股東信義義務(wù)理論。以3個(gè)典型案例為中心，分析封閉公司中股東之間直接、更高的信義義務(wù)的形成過程和主要內(nèi)容，以及法院要求股東承擔(dān)這種義務(wù)的主要根據(jù)——封閉公司的特殊性質(zhì)。 第六部分規(guī)制股東壓迫的主要理論根據(jù)之二股東合理期望理論。從案例分析開始，然后主要討論美國保護(hù)封閉公司中股東合理期望、將其作為