政治關(guān)聯(lián)對企業(yè)盈余管理影響的研究——來自中國民營企業(yè)的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、“政治關(guān)聯(lián)”作為一種非正式制度在全球范圍內(nèi)廣泛存在，國內(nèi)外大量研究表明政治關(guān)聯(lián)對企業(yè)管理行為具有深刻影響，但研究結(jié)論不一。在中國傳統(tǒng)的“關(guān)系”文化背景下，政治關(guān)聯(lián)在我國民營上市公司中亦是一個普遍現(xiàn)象，尤其是在我國新興與轉(zhuǎn)軌并行的特殊市場背景下，隨著地方政府自主權(quán)逐漸得到強化，政治關(guān)聯(lián)對企業(yè)管理行為的影響更為突出，其影響會滲透到會計行為中，這為我們在中國制度背景下觀察政治關(guān)聯(lián)對企業(yè)盈余管理的影響機理提供了獨特的研究機會。本文選取2007-

2、2012年我國民營上市公司為樣本，以政府的“扶持之手”理論和“掠奪之手”理論為依托，構(gòu)建了“制度-會計行為-后果”的研究路徑，從制度背景出發(fā)，研究在不同類型政治關(guān)聯(lián)的政治訴求下，企業(yè)盈余管理行為的動機，以及盈余管理手段應(yīng)對的內(nèi)在機理。
　　研究發(fā)現(xiàn):(1)不同類型政治關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟目標因政治訴求的不同，而對企業(yè)業(yè)績的影響也不同，代表委員類政治關(guān)聯(lián)企業(yè)致力于保持良好的經(jīng)營業(yè)績用以維護其政治背景，進而持續(xù)獲利，而政府官員類政治關(guān)聯(lián)企業(yè)則是

3、通過降低經(jīng)營業(yè)績即隱藏利潤以規(guī)避高額的政治成本;(2)不同類型政治關(guān)聯(lián)企業(yè)為實現(xiàn)其經(jīng)濟目標所實施的會計手段各不相同，代表委員類政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)計盈余質(zhì)量較高，且傾向于在保證政府和公眾可接受的盈余質(zhì)量基礎(chǔ)上，“向上”美化業(yè)績;政府官員類政治關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)計盈余質(zhì)量較差，且更傾向于“向下”做低業(yè)績;(3)政治關(guān)聯(lián)背景下企業(yè)的盈余管理行為表現(xiàn)出一定的策略性，與應(yīng)計盈余質(zhì)量的表現(xiàn)相反，代表委員類政治關(guān)聯(lián)企業(yè)真實盈余質(zhì)量較差，而政府官員類政治關(guān)聯(lián)企業(yè)

4、真實盈余質(zhì)量較高。
　　本文的意義在于:基于政治關(guān)聯(lián)的細致分類和構(gòu)建較為完整的研究路徑，深入地探究政治關(guān)聯(lián)對企業(yè)盈余管理的影響機理，提供了更具說服力的透視政治關(guān)聯(lián)影響會計行為的經(jīng)驗證據(jù);通過創(chuàng)新地引入真實盈余管理視角，發(fā)現(xiàn)了在政治關(guān)聯(lián)影響下，企業(yè)會在一定程度上配合地使用應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理方式，以降低潛在的政治成本，保護企業(yè)既得利益，這豐富了盈余管理研究。本文通過對我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟背景下民營上市公司會計行為和盈余質(zhì)量的分析，可使