現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度研究.pdf

1、現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督模式選擇及其制度建構(gòu)，是公司治理目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)的最大關(guān)鍵之一。我國(guó)現(xiàn)行公司治理內(nèi)部監(jiān)督在模式選擇及其制度建構(gòu)方面存在重大缺陷，在實(shí)踐中其監(jiān)督作用幾乎為零已完全“形骸化”，為改變這種現(xiàn)狀我國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年正式引進(jìn)了美英國(guó)家的獨(dú)立董事制度，新修訂公司法在對(duì)原有監(jiān)事會(huì)制度進(jìn)行改良的基礎(chǔ)上，又在上市公司中正式引入獨(dú)立董事制度，希望克服監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不力之不足，對(duì)公司執(zhí)行董事及經(jīng)理層和公司控制大股東實(shí)施有效監(jiān)督。問題是將獨(dú)立董事

2、與監(jiān)事會(huì)兩種不同的監(jiān)督制度融為一體的兼容制能否成功?理論界和實(shí)務(wù)界可謂見仁見智。因此我國(guó)公司法在公司治理內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制方面選擇什么樣的模式及其如何進(jìn)行制度建構(gòu)，對(duì)建設(shè)一個(gè)設(shè)置科學(xué)規(guī)范而監(jiān)督強(qiáng)力有效的公司治理內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)股份公司執(zhí)行董事及經(jīng)理層的強(qiáng)力有效監(jiān)督，確保公司和全體股東利益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，其意義極為重大。 本文綜合運(yùn)用比較法方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)方法和法學(xué)方法，通過對(duì)公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度的理論考察、現(xiàn)狀考察和外國(guó)法考察，

3、并對(duì)各種制度進(jìn)行比較分析，提出了自己關(guān)于我國(guó)股份公司治理內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的應(yīng)選模式并對(duì)具體制度如何建構(gòu)進(jìn)行了探索研究，期望能對(duì)我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的完善和公司治理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有所助益。 本文除序言外共分五個(gè)部分：其一，通過對(duì)現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度之產(chǎn)生緣由及理論基礎(chǔ)的分析，揭示出由于“兩權(quán)分離”及其所導(dǎo)致的委托代理問題和“內(nèi)部人控制失控”是現(xiàn)代公司治理內(nèi)部監(jiān)督制度產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，而“分權(quán)制衡”的憲政理念則是現(xiàn)代公司內(nèi)部監(jiān)督制度產(chǎn)生的理論

4、基礎(chǔ)。 其二，通過對(duì)我國(guó)現(xiàn)行公司法有關(guān)監(jiān)事會(huì)制度運(yùn)行狀況及其原因的分析，指出我國(guó)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督制度在現(xiàn)實(shí)運(yùn)行方面已完全失效，其直接原因是監(jiān)事會(huì)制度在設(shè)計(jì)上存在先天缺失，深層原因是由于我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)及文化“集權(quán)”及“人治”制度及傳統(tǒng)對(duì)現(xiàn)代公司治理的消極影響。 其三，通過對(duì)國(guó)外具有代表性的公司治理內(nèi)部監(jiān)督模式及制度的比較法考察和比較分析，結(jié)論是：美國(guó)單層制的獨(dú)立董事制度監(jiān)督模式和德國(guó)雙層制的監(jiān)事會(huì)制度監(jiān)督模式都能比較好地完成監(jiān)督

5、任務(wù)，是目前國(guó)際上最為成熟和成功的兩種模式。 其四，結(jié)合我國(guó)實(shí)際指出我國(guó)公司治理內(nèi)部監(jiān)督模式及制度應(yīng)該仿照法國(guó)模式采用任意選擇制，賦予公司章程自主選擇或采美國(guó)單層制的獨(dú)立董事制度監(jiān)督模式、或采德國(guó)雙層制的監(jiān)事會(huì)制度監(jiān)督模式。 最后，對(duì)在任意選擇制模式下，如何進(jìn)行各種制度的建構(gòu)提出了具體設(shè)想。如采用美國(guó)獨(dú)立董事監(jiān)督模式，須徹底改革現(xiàn)行董事會(huì)制度，對(duì)獨(dú)立董事之資格和任免、職權(quán)和行權(quán)，薪酬激勵(lì)、及義務(wù)和責(zé)任等一整套制度進(jìn)行科學(xué)