商業(yè)銀行監(jiān)管資本的適度性研究.pdf

1、監(jiān)管資本是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，是衡量銀行業(yè)穩(wěn)定性的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。2007年的金融危機(jī)表明現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜，各家銀行雖然都達(dá)到了監(jiān)管要求，仍不能避免危機(jī)帶來(lái)的損失。由此可以看出監(jiān)管資本的適度性對(duì)商業(yè)銀行的重要性。危機(jī)后，巴塞爾委員會(huì)出臺(tái)了巴塞爾協(xié)議Ⅲ，協(xié)議對(duì)資本進(jìn)行了重新定義，提高了銀行資本監(jiān)管的要求。因此，測(cè)算和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)匹配的資本數(shù)量，研究適度的緩釋銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的資本數(shù)額，對(duì)深化商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量，提高銀

2、行風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有重要的意義。
　　本文首先介紹了商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的定義，梳理了巴塞爾協(xié)議下資本充足率的演變發(fā)展過(guò)程，對(duì)比不同時(shí)期的監(jiān)管要求進(jìn)行比較認(rèn)為，巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的修正是銀行業(yè)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，在進(jìn)一步闡述我國(guó)資本監(jiān)管的現(xiàn)狀后，著重提出VaR理論與期權(quán)定價(jià)理論相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度方法和監(jiān)管資本測(cè)度方法。在此基礎(chǔ)上，以我國(guó)14家上市商業(yè)銀行為研究對(duì)象，利用期權(quán)定價(jià)模型和極大似然估計(jì)模型測(cè)算得出經(jīng)濟(jì)資本比

3、率、監(jiān)管資本比率和法定最低監(jiān)管資本比率。
　　研究表明雖然我國(guó)商業(yè)銀行提取的監(jiān)管資本已達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的要求，上市商業(yè)銀行提取的監(jiān)管資本額度仍小于經(jīng)濟(jì)資本額度，仍不能完全覆蓋面臨的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行需要設(shè)定比當(dāng)前資本充足率更高的標(biāo)準(zhǔn)用于緩沖其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這可能和我國(guó)銀行監(jiān)管資本套利和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)度量方法不完善有關(guān)。本文在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上，提出保持適度監(jiān)管資本的具體措施和相關(guān)建議：適度提高我國(guó)當(dāng)前的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，盡早建立資本補(bǔ)充的長(zhǎng)效機(jī)制，