上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計意見影響因素研究.pdf

1、在中國資本市場不斷發(fā)展的過程中，股票發(fā)行、資產(chǎn)定價和政策監(jiān)管等制度的不完善，使得可以有效解決信息不對稱和誠信危機的審計意見受到了越來越廣泛的關(guān)注。而非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的出具往往會引起一系列的市場反應(yīng)，因此，對注冊會計師發(fā)布的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見影響因素進行研究一直是相關(guān)領(lǐng)域的重要課題。在市場經(jīng)濟新轉(zhuǎn)型期，審計行為的主客體和信息環(huán)境都發(fā)生了顯著的變化，這些因素對非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的影響機理也隨之變化。基于此，本文進行了新環(huán)境下的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見影響因素相

2、關(guān)研究，希望達到以下目的：第一，衡量當(dāng)前我國證券市場上注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平和審計質(zhì)量。第二，對以往學(xué)者進行相關(guān)研究的不同結(jié)論，從會計師事務(wù)所、上市公司、審計信息環(huán)境等多個角度進行重新檢驗。第三，通過進一步研究，得出上市公司、會計師事務(wù)所和審計信息環(huán)境等因素對非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的影響機理。第四，基于研究結(jié)論，為提高公司治理水平、推動會計師事務(wù)所發(fā)展、完善審計服務(wù)定價與監(jiān)督機制提出相應(yīng)建議。
　　文章以中國上市公司2011-2014年數(shù)據(jù)

3、為樣本，通過k-means聚類算法，從多個角度構(gòu)建了審計意見類型、會計師事務(wù)所規(guī)模、審計收費、上市公司規(guī)模、財務(wù)狀況、治理結(jié)構(gòu)等19個原始指標(biāo)，研究了上市公司、會計師事務(wù)所、審計信息環(huán)境等因素對非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的影響。同時，選取了比較熱門的被分析師關(guān)注度作為審計信息環(huán)境的替代指標(biāo)。實證部分首先通過因子分析對19個指標(biāo)進行了降維處理。然后，利用因子分析得到的主成分完成了18次k-means聚類。最后，選取了群集為8的聚類結(jié)果從原始指標(biāo)變異系

4、數(shù)和均值的角度進行了數(shù)理分析，得出了相關(guān)結(jié)論。
　　研究結(jié)果表明：第一，事務(wù)所規(guī)模和審計收費與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的負相關(guān)性顯著，會計師事務(wù)所規(guī)模差異已經(jīng)在我國審計市場上形成，不同規(guī)模水平的會計師事務(wù)所應(yīng)對審計失敗風(fēng)險的水平存在明顯差異，這也導(dǎo)致了預(yù)期會得到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的上市公司傾向于尋求相對不嚴格的會計師事務(wù)所完成審計，甚至尋求審計意見購買。第二，從公司治理的角度來看，獨立董事比例和十大股東持股比例都對非標(biāo)準(zhǔn)審計意見產(chǎn)生了積極的影響

5、，驗證了掠奪性假說。說明獨立董事制度發(fā)揮了預(yù)期的作用，并且高股權(quán)集中度對我國上市公司治理有很好的適用性。第三，引入外部監(jiān)督，將分析師關(guān)注度作為審計信息環(huán)境的替代指標(biāo)后，發(fā)現(xiàn)分析師跟進降低了注冊會計師發(fā)布非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率，對上市公司起到了正向的監(jiān)督作用。第四，與大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論不同，沒有證據(jù)表明上市公司財務(wù)狀況和規(guī)模與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見顯著相關(guān)。但規(guī)模較小和財務(wù)狀況不佳會加大上市公司獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率，這可能是由于滬深兩市退市制

6、度的實行，經(jīng)營狀況不佳的上市公司會有更強的動機通過不合規(guī)業(yè)務(wù)尋求審計意見變更，經(jīng)營風(fēng)險也隨之增加。同樣，規(guī)模小的上市公司經(jīng)營失敗的風(fēng)險也相對較大，因此注冊會計師會傾向于出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。整體來看注冊會計師在審計過程中保持了充分的謹慎性和獨立性。
　　文章的創(chuàng)新之處在于：首先，突破了傳統(tǒng)的線性回歸，選取了k-means聚類算法進行非標(biāo)準(zhǔn)審計意見影響因素的研究，為審計意見相關(guān)領(lǐng)域研究提供了方法借鑒。其次，選取了比較熱門的分析師關(guān)注度

7、作為審計信息環(huán)境的替代指標(biāo)，豐富了分析師跟蹤市場反應(yīng)的相關(guān)理論，進一步深化了非標(biāo)準(zhǔn)審計意見影響因素的現(xiàn)有研究。對監(jiān)管者來說，基于非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的影響因素從內(nèi)部提升上市公司治理水平、從外部優(yōu)化審計服務(wù)環(huán)境、完善審計監(jiān)督機制是推動審計行業(yè)進一步發(fā)展的有效途徑。同時，事務(wù)所的規(guī)模差異也啟示我們通過會計師事務(wù)所示范基地建設(shè)等措施鼓勵中小事務(wù)所做大做強，推動會計師事務(wù)所的整體協(xié)調(diào)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化。最后，文章提出了通過賦予會計師事務(wù)所審計保險人的