關(guān)聯(lián)交易的立法完善研究.pdf

1、關(guān)聯(lián)交易發(fā)生在彼此存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的特定主體之間，交易一方能夠通過(guò)這種關(guān)聯(lián)關(guān)系控制或影響另一方的決策行為，從而造成交易雙方地位的實(shí)質(zhì)不平等，不公平關(guān)聯(lián)交易由此產(chǎn)生。根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，不公平關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，從法律上研究規(guī)制對(duì)策已成為迫切需要。 要正確認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易，首先必須對(duì)關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)概念進(jìn)行辨析，即就關(guān)聯(lián)交易的含義、關(guān)聯(lián)交易的特征、關(guān)聯(lián)交易的類型以及關(guān)聯(lián)交易與內(nèi)部交易、自我交易等相關(guān)概念的關(guān)系等展開論述。關(guān)聯(lián)交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之

2、間，因此可以以交易主體為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)界定關(guān)聯(lián)交易。因此，準(zhǔn)確界定關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)聯(lián)方的范疇，是理解關(guān)聯(lián)交易的出發(fā)點(diǎn)和解決問(wèn)題的關(guān)鍵。關(guān)聯(lián)方包括關(guān)聯(lián)自然人、法人或其他組織。判斷關(guān)聯(lián)關(guān)系是否存在，應(yīng)視其關(guān)系的實(shí)質(zhì)，而不僅僅是法律形式。關(guān)聯(lián)交易具有以下特征：(1)關(guān)聯(lián)交易的主體在法律上是彼此獨(dú)立的，而在經(jīng)濟(jì)上又相互聯(lián)系。(2)關(guān)聯(lián)交易的客體和種類具有多樣性。(3)關(guān)聯(lián)交易在現(xiàn)實(shí)中具有普遍性。 關(guān)聯(lián)交易根源于法人制度自身的缺陷、公司法人內(nèi)部治理的

3、缺失、公司的外部治理不完善、公平競(jìng)爭(zhēng)的缺失等。關(guān)聯(lián)交易是一把雙刃劍，一方面，它能夠增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力并推動(dòng)其發(fā)展；另一方面，不公平關(guān)聯(lián)交易在現(xiàn)實(shí)中又引發(fā)了許多問(wèn)題，這是法律對(duì)其進(jìn)行規(guī)制的根本原因。不公平關(guān)聯(lián)交易可能侵害中小股東的利益、債權(quán)人的利益和公司自身的利益，也可能造成國(guó)有資產(chǎn)的流失和破壞我國(guó)的稅收制度。 關(guān)聯(lián)交易的出現(xiàn)極大地沖擊了現(xiàn)行法律規(guī)范，這種沖擊是全方位的，它對(duì)證券法、公司法、稅法、合同法、競(jìng)爭(zhēng)法等法律領(lǐng)域都形成了現(xiàn)實(shí)

4、的挑戰(zhàn)。如公司法中如何調(diào)整關(guān)聯(lián)交易形成過(guò)程中的問(wèn)題，如何保護(hù)從屬公司的債權(quán)人問(wèn)題，如何保護(hù)從屬公司及其少數(shù)股東的問(wèn)題；關(guān)聯(lián)交易對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生的沖擊主要表現(xiàn)在如何規(guī)范內(nèi)部交易以及上市公司的信息披露問(wèn)題；稅法中如何對(duì)付“非常規(guī)交易”的問(wèn)題：反壟斷法中如何抑制壟斷的問(wèn)題等。 法律法規(guī)對(duì)公平關(guān)聯(lián)交易予以保護(hù)，防止、遏制不公平關(guān)聯(lián)交易。對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行立法完善，應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面著手：首先，通過(guò)界定關(guān)聯(lián)關(guān)系、控股股東、實(shí)際控股人等法律概念，

5、準(zhǔn)確界定關(guān)聯(lián)交易主體。其次，強(qiáng)化控制權(quán)人的義務(wù)和責(zé)任。再次，完善強(qiáng)制信息披露制度。最后，完善關(guān)聯(lián)交易規(guī)制的相關(guān)配套法律制度。 關(guān)聯(lián)交易的存在具有必然性、合理性，但是，各種利益的驅(qū)動(dòng)以及法制不完善等因素導(dǎo)致不公平關(guān)聯(lián)交易大量出現(xiàn)。不公平關(guān)聯(lián)交易損害了公司債權(quán)人、小股東等各方的利益，阻礙了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，對(duì)現(xiàn)行法律制度形成了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。因此，必須從完善法律制度的角度出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范和監(jiān)管，才能進(jìn)一步促進(jìn)關(guān)聯(lián)交易的公開、公