高管內(nèi)部薪酬差距對內(nèi)部控制有效性的影響研究.pdf

1、內(nèi)部控制作為完善現(xiàn)代企業(yè)制度的有效方式之一，在提升上市公司運作管理水平、規(guī)避風(fēng)險方面發(fā)揮著重要作用。在我國，內(nèi)部控制制度建設(shè)起步較晚，相關(guān)制度法規(guī)尚存在缺陷，內(nèi)部控制執(zhí)行效果缺乏有效監(jiān)管，內(nèi)部控制有效性不高。這一現(xiàn)狀引起了理論界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注。高層管理者作為企業(yè)的實際經(jīng)營者，對內(nèi)部控制負有設(shè)計、執(zhí)行和維護的責(zé)任，在企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)中的作用尤為關(guān)鍵。他們在內(nèi)部控制建設(shè)過程中的積極主動性，受到一系列行為因素的驅(qū)動。依據(jù)Lazear和Ro

2、sen于1981提出的“錦標賽理論”，上市公司中存在的高管內(nèi)部薪酬差距會對處于相對級別較低的高管產(chǎn)生激勵作用，進而影響高管的個人行為，該差距是否會進一步影響內(nèi)部控制有效性值得探究。國有企業(yè)中，高層管理者可能更加看重政治晉升機會，薪酬差距的激勵作用在國有企業(yè)中可能會有所減弱。此外，管理者權(quán)力理論認為高層管理者有可能會利用權(quán)力進行尋租，最大化自己的薪酬水平，這種權(quán)力干涉下的薪酬差距的激勵作用與正常情況下的激勵作用可能會存在差異。面對目前我國

3、薪酬差距不斷擴大的趨勢，對這些問題的研究十分的必要和迫切。因此，本文在委托代理理論、錦標賽理論、公平理論和管理者權(quán)力理論的基礎(chǔ)之上，結(jié)合規(guī)范和實證兩種研究方法，將探討高管內(nèi)部薪酬差距對內(nèi)部控制有效性的影響，并進一步考察兩者之間的關(guān)系在國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間的可能差異以及是否會受到管理者權(quán)力的影響。
　　本文共分為五個章節(jié)。第一章為緒論，介紹了本文的研究所立足的時代背景以及帶來的理論和實踐意義，并對國內(nèi)外有關(guān)高管內(nèi)部薪酬差距、內(nèi)部

4、控制有效性以及管理者權(quán)力的相關(guān)研究文獻進行了梳理與總結(jié)，在此基礎(chǔ)上進一步確定了本文的研究思路、方法以及創(chuàng)新點。第二章為相關(guān)理論基礎(chǔ)，該章對研究中所涉及的相關(guān)概念進行了明確界定，并對委托代理理論、公平理論、錦標賽理論等相關(guān)理論進行了介紹。第三章為理論分析和研究假設(shè)，基于對我國上市公司內(nèi)部控制有效性、高管內(nèi)部薪酬差距的現(xiàn)狀分析，論述了高管內(nèi)部薪酬差距影響內(nèi)部控制有效性的作用機理，以及管理者權(quán)力和企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)造成的差異，并進一步提出了本文的研

5、究假設(shè)。第四章為實證研究，本研究選取2012-2016年本國滬深兩市主板A股上市公司的數(shù)據(jù)作為研究樣本，進行變量指標的設(shè)計、構(gòu)建相關(guān)回歸模型，為驗證本研究假設(shè)的正確性對變量進行描述性統(tǒng)計、相關(guān)性分析及多元回歸分析。第五章為研究結(jié)論、政策建議以及研究不足與展望。研究發(fā)現(xiàn):(1)高管內(nèi)部薪酬差距與內(nèi)部控制有效性顯著正相關(guān)，即高管內(nèi)部薪酬差距越大，內(nèi)部控制有效性水平會越高;(2)相對于國有企業(yè)而言，高管內(nèi)部薪酬差距對非國有企業(yè)的內(nèi)部控制有效性