亞太實(shí)業(yè)利潤(rùn)操縱案例探析.pdf

1、近年來(lái)，關(guān)于上市公司的利潤(rùn)操縱問(wèn)題受到社會(huì)輿論、學(xué)術(shù)界和政府監(jiān)管部門的日益關(guān)注。頻頻曝光的利潤(rùn)操縱事件，使得投資者對(duì)公司的信任被動(dòng)搖，作為資本市場(chǎng)基石的信用也面臨著考驗(yàn)，甚至證券市場(chǎng)的健康發(fā)展都備受其影響。因此，上市公司的利潤(rùn)操縱問(wèn)題成為了我國(guó)證券市場(chǎng)急需解決的問(wèn)題之一。深入、全面地分析企業(yè)的利潤(rùn)操縱行為也成為了一個(gè)亟待研究的重要課題。
　　自我國(guó)開設(shè)證券市場(chǎng)以來(lái)，上市公司惡意操縱利潤(rùn)的案件就不時(shí)地發(fā)生。近幾年，我國(guó)證券市場(chǎng)上，進(jìn)

2、行利潤(rùn)操縱的上市公司數(shù)量有不斷攀升的趨勢(shì)，其操縱利潤(rùn)的手段也愈發(fā)多樣、隱蔽。如今，“亞太實(shí)業(yè)利潤(rùn)操縱案”又曝光于人們的視野中，其操縱利潤(rùn)金額之大、時(shí)間之長(zhǎng)以及影響之廣，著實(shí)令人既驚訝又寒心。在監(jiān)督管理如此嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那闆r下，亞太實(shí)業(yè)如此大額且歷經(jīng)時(shí)間較長(zhǎng)的利潤(rùn)操縱丑聞，著實(shí)引發(fā)理論界和實(shí)務(wù)界的深思。
　　本文選擇以亞太實(shí)業(yè)歷時(shí)五年的利潤(rùn)操縱案為例，通過(guò)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的解讀，結(jié)合定性定量的財(cái)務(wù)分析，深入剖析其進(jìn)行利潤(rùn)操縱的動(dòng)因、手

3、段及影響，以期為探究我國(guó)上市公司利潤(rùn)操縱的情況提供案例參考。與此同時(shí)，本文試圖引發(fā)各界學(xué)者對(duì)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)確度、完善企業(yè)內(nèi)部控制體系、提升內(nèi)部監(jiān)督質(zhì)量以及完善我國(guó)資本市場(chǎng)管理和相關(guān)法律法規(guī)等方面的思考。首先，對(duì)利潤(rùn)操縱的研究背景和意義進(jìn)行了說(shuō)明，再通過(guò)大量的文獻(xiàn)閱讀，陳述了國(guó)內(nèi)外經(jīng)典論述和近期有關(guān)上市公司利潤(rùn)操縱動(dòng)因、上市公司利潤(rùn)操縱手段以及上市公司利潤(rùn)操縱識(shí)別的相關(guān)研究。經(jīng)對(duì)比分析后，對(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行了評(píng)述，然后又對(duì)本文所采用的研究

4、方法和研究思路進(jìn)行了相應(yīng)的闡述說(shuō)明。在本文深入案例探討之前，先對(duì)利潤(rùn)操縱的涵義進(jìn)行了界定和解析，并對(duì)易混淆的利潤(rùn)操縱和盈余管理進(jìn)行了辨析，使得“利潤(rùn)操縱”這一概念得以明確;其次，從契約、資本市場(chǎng)和監(jiān)管三個(gè)方面對(duì)上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱展開了動(dòng)因理論分析;另外，整理并列示出常用的5種利潤(rùn)操縱手段，即虛構(gòu)購(gòu)銷交易、提前確認(rèn)收入、推遲確定費(fèi)用、減少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和隱瞞關(guān)聯(lián)交易;最后，運(yùn)用相關(guān)理論對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱行為進(jìn)行解釋。通過(guò)對(duì)亞太實(shí)業(yè)的企

5、業(yè)發(fā)展概況、企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)以及經(jīng)營(yíng)管理狀況的了解和分析，有助于進(jìn)一步審視這家上市公司歷時(shí)五年利潤(rùn)操縱事件的全過(guò)程。就其利潤(rùn)操縱的動(dòng)因而言，本文主要是從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)市場(chǎng)壓力以及契約沖突3方面對(duì)亞太實(shí)業(yè)利潤(rùn)操縱動(dòng)因展開分析。而利潤(rùn)操縱手段方面，亞太實(shí)業(yè)則主要是通過(guò)對(duì)質(zhì)量索賠款進(jìn)行錯(cuò)誤的費(fèi)用化處理、對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)交易不計(jì)提減值準(zhǔn)備以及對(duì)銷售收入的不合規(guī)確認(rèn)三種手段進(jìn)行的。在針對(duì)亞太實(shí)業(yè)利潤(rùn)操縱事件影響的分析上，本文則主要是從公司股票價(jià)格、公司價(jià)值

6、以及公司業(yè)績(jī)?nèi)矫娣謩e展開的。通過(guò)對(duì)亞太實(shí)業(yè)利潤(rùn)操縱的動(dòng)因、利潤(rùn)操縱的手段和利潤(rùn)操縱事件發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)影響進(jìn)行了詳細(xì)深入的分析，本文不僅能夠使得會(huì)計(jì)理論中利潤(rùn)操縱的相關(guān)方法與手段得以豐富，而且還具有一定的理論意義及學(xué)術(shù)價(jià)值。另外，鑒于亞太實(shí)業(yè)采取了不同的手段對(duì)其利潤(rùn)進(jìn)行操縱，本文則通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)亞太實(shí)業(yè)近年來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了有關(guān)的分析和計(jì)算，同時(shí)還將其利潤(rùn)操縱的手段進(jìn)行了詳細(xì)深入的剖析。通過(guò)如此的案例分析，本文將有助于公司利益