金融控股公司內關聯交易的法律規(guī)制研究.pdf

1、隨著經濟全球一體化的發(fā)展和金融業(yè)競爭的加劇，金融機構間的跨行業(yè)、跨國界的收購、合并，已成為一種國際性的潮流。作為金融組織創(chuàng)新的金融控股公司已經成為國際金融市場金融機構實現混業(yè)經營的重要模式。金融控股公司內關聯交易既是其取得協同效應的重要途徑，同時也是其風險擴散和傳遞的重要來源。因此，國際社會普遍針對關聯交易制定了嚴格完善的法律規(guī)制措施。 目前，由于相關立法的缺位，我國尚無法針對金融控股公司內關聯交易問題制定有效的法律規(guī)制措施。因

2、此，為了規(guī)范我國金融控股公司的發(fā)展，防范金融風險，本文對金融控股公司內關聯交易的法律規(guī)制問題進行了研究。全文共分四部分： 第一部分論述了金融控股公司和金融控股公司內關聯交易基本理論問題。包括金融控股公司的含義、特征；金融控股公司發(fā)展所帶來的關聯交易問題，并分析其存在的動因和危害性，以及對其法律規(guī)制的原因和目的。 第二部分對歐盟的金融控股公司內關聯交易法律規(guī)制制度進行了深入研究。重點探討了歐盟規(guī)制關聯交易的監(jiān)管框架、監(jiān)管層

3、次和監(jiān)管原則、以及歐盟《大額風險暴露指令》、《對金融企業(yè)集團中的信用機構、保險業(yè)及證券公司之補充監(jiān)管指令及修訂其他相關指令之建議案》和《金融集團監(jiān)管指令》的相關規(guī)定。并探討了其具體的規(guī)制措施。 第三部分對美國的金融控股公司內關聯交易法律規(guī)制進行了概括分析。重點探討了“防火墻”制度的適用；《聯邦儲備法》23條對關聯交易“質”和“量”限制的內容，以及隨著關聯交易的變化而不斷補充和修訂其適用范圍和適用手段；概括分析了美國對金融控股公司

4、內關聯交易采取的具有針對性的規(guī)制措施和具體的規(guī)制內容。 第四部分論述了金融控股公司及其關聯交易在我國發(fā)展的情況，分析了限制我國對金融控股公司內關聯交易有效規(guī)制的原因。探討了在我國建立完善的金融控股公司關聯交易法律規(guī)制制度的構想。認為，完善我國金融控股公司內部關聯交易的法律規(guī)制，應在專門的法律中單列一章來對此進行規(guī)范。借鑒歐盟、美國先進的法律規(guī)制理論和實踐，完善協調制度，遵循信息披露、加強內部控制、交易數額限制和市場交易條件等具體