公司型基金法律制度研究.pdf

1、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文公司型基金法律制度研究姓名：馬愷申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：民商法學(xué)指導(dǎo)教師：王曉川2003.3.1畢業(yè)論文——公司型基金法律制度研究度的國家多在公司法以外通過特別立法的方式對基金公司進(jìn)行規(guī)制。投資者與基金公司同為公司型基金法律關(guān)系的當(dāng)事人，但基金公司作為投資者身份的集合體吸收了大部分的投資者權(quán)利，投資者只是對基金重大事務(wù)享有參與決策權(quán)和在特定情況下享有對基金管理人的直接訴權(quán)，而后者也越來越受到更為嚴(yán)格的限制。基

2、金公司的主要職能在于對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督，與契約型基金中基金托管人的地位類似。但后者通常只在較低程度上監(jiān)督基金管理人，只對基金管理人的行為是否符合法律法規(guī)的強(qiáng)制性要求以及基金契約的明確約定做出判斷，缺乏更深層次的介入和監(jiān)督，沒有也不能發(fā)揮前者在基金事務(wù)決策、日常監(jiān)督等方面的作用。∥三、美國公司型基金的獨(dú)立董事制度j，f在各國的公司型基金制度中，美國的相關(guān)制度最為完備，應(yīng)用也最為廣泛，因而成為公司型基金制度的典型代表。在美國的公司型基金制

3、度中，基金公司獨(dú)立董事的設(shè)計是其最為核心的部分。美國的基金公司獨(dú)立董事制度主要包括三方面內(nèi)容：(1)保障獨(dú)立董事作用發(fā)揮的制度，包括獨(dú)立董事占董事會多數(shù)席位、董事自定薪酬、獨(dú)董自選、董事責(zé)任保險等。(2)董事實(shí)施監(jiān)督和參與決策的權(quán)利，包括對基金契約續(xù)簽的批準(zhǔn)權(quán)、定期評審基金投資狀況制度、從基金管理人處獲得相關(guān)信息的權(quán)利及聘請獨(dú)立審計機(jī)構(gòu)的權(quán)利等。(3)董事對投資者負(fù)有的義務(wù)。從美國的基金公司獨(dú)立董事發(fā)展歷史來看，獨(dú)立董事不僅具有相對于基

4、金管理人的獨(dú)立性，也在一定程度上表現(xiàn)出相對于投資者的獨(dú)立性，以降低成本和確保獨(dú)立董事的專業(yè)化?？梢哉f，公司型基金制度的實(shí)質(zhì)即在于投資者通過出資結(jié)成獨(dú)立法律實(shí)體制衡基金管理人，并通過獨(dú)立的專業(yè)群體實(shí)施對基金管理人的監(jiān)督。廣一四、公司型基金制度對我國的借鑒意義。廣l在投資基金制度中，保護(hù)投資者利益的手段大致有三種：行政監(jiān)管、行業(yè)自律和民事制度設(shè)計。在我國目前難以在前兩種手段方面取得進(jìn)展的情況下，引進(jìn)公司型基金制度，通過民事關(guān)系的設(shè)計達(dá)到制衡