099麥肯錫-03年7月―中國均瑤集團戰(zhàn)略咨詢項目建議書

1、發(fā)展航空物流園區(qū)，為****集團帶來新的價值增長點,2003年5月,中國****集團公司,,此報告供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)McKinsey管理顧問書面許可，其他機構不得擅自傳閱、引用或復制。,機密,項目建議書,中國****集團公司,2,對****集團咨詢需求的理解和思路項目任務展開與時間計劃項目組織與報價可能參與項目的核心人員介紹附錄：McKinsey管理顧問為企業(yè)集團提供的戰(zhàn)略咨詢服務介紹,,3,項目背景,****集團成立于199

2、5年7月，經(jīng)過十年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，現(xiàn)已形成以航空服務業(yè)為基礎，乳品業(yè)為核心，兼營酒店、房地產(chǎn)、和旅游業(yè)的多元化集團公司****集團以三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展為核心，在全國各城市及香港地區(qū)擁有19家全資獨立法人公司和9家分公司，總資產(chǎn)十五億元。銷售網(wǎng)絡遍布全國，現(xiàn)有員工2500余人。集團2001年列全國工商聯(lián)500強排名第34位，2002年列中國成長企業(yè)100強排名第10位經(jīng)過12年的創(chuàng)業(yè)發(fā)展，****集團陸續(xù)開通了全國各大城市50多條包機航線，業(yè)務

3、從溫州發(fā)展到全國，服務網(wǎng)絡覆蓋全國；并先后入股武漢航空公司、宜昌機場等2003年，****集團在上海浦東航空港附近購入3000多畝地產(chǎn)，將進行新一輪項目投資運作。****集團希望發(fā)展所購地產(chǎn)，作為獨立項目進行戰(zhàn)略規(guī)劃和投資分析,4,發(fā)展所購地產(chǎn)的獨立項目規(guī)劃，關鍵問題是確定最佳業(yè)務和盈利模式，再考慮具體實現(xiàn),基于購入的地塊，****應確定怎樣的盈利模式，可以獲得最佳的投資回報？業(yè)務模式包括：在航空物流的哪個細分市場競爭？在價值鏈的哪

4、個環(huán)節(jié)競爭？提供什么服務？開展哪些業(yè)務？,要進行確定的業(yè)務模式并取得成功發(fā)展，企業(yè)需要什么樣的資源和能力？如何逐步獲得這些資源和能力？如何整合現(xiàn)有資源和能力？,怎樣做？企業(yè)核心能力,做什么？盈利模式,企業(yè)核心能力,服務能力,設備能力,銷售能力,客戶管理能力,,重要前提：根據(jù)****集團意圖，希望本次規(guī)劃是發(fā)展所購地產(chǎn)的獨立項目戰(zhàn)略規(guī)劃和投資分析進行盈利模式、投資回報分析時，不考慮****集團資源和狀況，僅就項目本身進行分析和預測

5、在確定盈利模式和投資方向后，制定實施方案時，再討論如何利用****集團其他相關資源,5,通過四步驟，確定基于購入地塊的最佳盈利模式,,可能盈利模式分析,1、確定可能的盈利模式：“窮盡法”設計可能的盈利模式設定“窮盡法”的前提設計所有可能的盈利模式根據(jù)產(chǎn)業(yè)分析、區(qū)域分析、可行性等因素篩選可能的盈利模式,2、對盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：分析盈利模式的投入、盈利性、未來前景等分析盈利模式的風險比較產(chǎn)生建議的盈利模式組

6、合,3、和****高層研討確定盈利模式：介紹分析方法、分析模型和建議盈利模式組合方案研討，修正并確定盈利模式組合,4、盈利模式的實現(xiàn)建議：分析、建議設定盈利模式實現(xiàn)所需的關鍵能力和資源協(xié)助****獲得相關資源和能力,,盈利回報率分析,,研討確定盈利模式,,盈利模式實現(xiàn)建議,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,A,A,A,B,B,B,C,C,C,A,A,B,B,C,C,,C,A,B,B,C,B,A,B,C,C,B,C,C,C,B

7、,A,A,A,A,A,B,C,C,A,B,C,B,B,C,C,B,B,A,A,A,B,B,A,A,A,確定回報最高的盈利模式,6,1、 采用“窮盡法”，考慮基于購入的地塊，****集團可能的運作模式,所獲信息（前提）,****集團在浦東機場附近購入3000多畝土地，初步計劃建設物流園區(qū)物流園區(qū)的初步定位在航空物流方面航空服務是****集團的基礎產(chǎn)業(yè)，已陸續(xù)開通全國各大城市間50多條包機航線，服務網(wǎng)絡覆蓋全國。并進行入股武漢航空公司、

8、收購宜昌機場等戰(zhàn)略活動,,假設發(fā)展模式一：航空物流園區(qū)租、售管理服務假設發(fā)展模式二：基于航空物流園區(qū)的航空物流倉儲管理假設發(fā)展模式三：拓展航空物流價值鏈，提供更全面的航空物流服務其它假設發(fā)展模式：基于浦東航空港規(guī)劃，其他可能的發(fā)展模式，例如：租車服務、酒店、相關服務等,可能方向（假設）,7,對可能的業(yè)務和盈利模式做初步分析和篩選時，需要考慮幾方面關鍵問題,需要深入理解、分析復雜的航空物流業(yè)，選準合適的進入細分市場和環(huán)節(jié)需要

9、分析上海市，乃至全國對浦東航空港及周邊地區(qū)的定位和戰(zhàn)略規(guī)劃,8,航空運輸成為迅速發(fā)展的中國運輸業(yè)市場中的重要運輸形式，并且在整個運輸周轉量中比重逐漸增長,水路,公路,航空,鐵路,,,1999年,,1990年,,,,,,,,,,53.94%,32.57%,0.11%,13.38%,45.32%,41.52%,0.03%,13.13%,單位：%,注：*FTK：噸公里，運輸周轉量資料來源：中國統(tǒng)計年鑒,單位：%,,,,9,,,,,與國際市場

10、的發(fā)展速度相比，中國的航空貨運和快遞業(yè)的發(fā)展均高于國際的增長水平,資料來源：波音公司2000年市場預測報告, 從統(tǒng)計看民航1997-2001,,,航空貨運,航空快遞,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,130,145,148,152,161,12,14,16,9,10,0,20,40,60,80,100,120,140,160,180,1996,1997,1998,1999,2000,單位：十億噸公里,,國際航空貨運年均增長率1

11、996-2000：6%,國際航空快遞年均增長率1996-2000：17%,,5,,,,,,,,,,,,,,,,,,,2.4,2.9,3.3,4.2,0,1,2,3,4,5,1996,1997,1998,1999,2000,,中國航空貨運年均增長率1996-2000：20%,中國快遞年均增長率1996-2000：18%,,單位：十億噸公里,國際航空貨運及快遞發(fā)展,中國航空貨運及快遞發(fā)展,10,,,,中樞機場和機場的改擴建方案正在驅動航空貨

12、運和快遞業(yè)務的迅速增長，為未來與航空運輸業(yè)相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅實的基礎,伴隨航空貨運市場的增長，各大機場積極改善貨運、物流服務的能力：例如:上海機場---- 成立浦東國際機場貨運站公司，設立分類產(chǎn)品貨庫 廣州機場--- 建立華南地區(qū)航空物流中心 ，設立海關監(jiān)管庫深圳機場--- 投資２５００萬美元新建一座貨運中心，包括貨物運輸中心、國內(nèi)貨站、國際貨運區(qū)及國際貨站在民航總局的“十五”發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運發(fā)展被列為重要位置，并且

13、將在天津和深圳機場建立分揀、分撥中心“十五”期間將強化首都、浦東和新白云3個機場的全國大型樞紐地位及配套設施建設，提高中轉能力和國際通航能力，使之成為全國性航空客貨集散中心。將沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊等6個機場建設成區(qū)性中型航空客貨集散中心。完善干線機場。到2005年，全國民用運輸機場達到173個左右，其中大型樞紐機場3個，中型樞紐機場6個，干線和支線機場164個,,計劃拓展物流和貨運能力、服務的機場,機場的規(guī)劃與民航“

14、十五”規(guī)劃,11,中國航空貨運的市場規(guī)模達到80億美金，貨郵周轉量達到50億噸公里,資料來源：《從統(tǒng)計看民航》1995-2001、空中客車公司航空市場預測2000-2019,單位：十億噸公里,- 中國航空貨運市場規(guī)模 -,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,0.88,1.07,1.14,1.34,1.54,1.82,2.11,0.98,1.16,1.24,1.56,1.8,2.41,2.92,0,1,2,3,4,5,6,1

15、994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,國內(nèi)航線,,國際航線,總體年均增長：18%,,國內(nèi)市場年均增長16%,,,1.6,6.4,航空運費,相關地面及物流服務,,單位：十億美金,,2000年中國航空貨運市場FTK—50億噸公里,,12,航空貨運可細分為航空貨運、快遞服務兩個市場，又根據(jù)行業(yè)分成很多專業(yè)領域,普貨通過貨代和商業(yè)性航線,交付時間,貨物的重量,4 – 7天2 – 4天48小時以下,郵

16、件,快遞服務,普貨通過專業(yè)性航空貨運航線,0 – 50公斤50 – 5000公斤5000公斤以上,,文件商業(yè)憑證發(fā)票匯票等,通信產(chǎn)品高科技產(chǎn)品手表珠寶首飾等,電子產(chǎn)品辦公用品服裝玩具等,紡織品計算機零售,機械產(chǎn)品電器通信設備零件,汽車配件等,行業(yè)列舉：,影響使用外包物流服務的因素,減低成本,注: 應答者揀選的比例 (%),聽取專家意見、加深市場知識、 獲得更多市場數(shù)據(jù),改善運作效率,改善客戶服務,專注

17、核心業(yè)務,提高靈活度,而進一步的是外包物流市場，又可以分解為眾多專業(yè)服務環(huán)節(jié),,現(xiàn)在歐美地區(qū)最常提供物流是: 銷售運輸 運費結算 采購運輸 部分制造工序 拼箱 / 拆箱 分拆派送 運輸設施管理未來要求提供的物流, 但目前比較少提供的服務: 訂單處理 信息技術 產(chǎn)品組裝 / 安裝 物流咨詢 庫存管理 訂單執(zhí)行,,,,14,中國的物流市場非常大，但目前外包物流支出還很小,中國企業(yè)物流支出占GDP14%…,其中外

18、包物流的支出所占比例極小,資料來源：China Infobank，中國經(jīng)營報，JP Morgan,,,單位：十億美金,物流支出,2000年中國GDP：10770億美金,外包物流支出,其它,注：*亞洲指日本、韓國、香港、臺灣和新加坡，不包括中國大陸,15,中國外包物流市場增長潛力巨大而且業(yè)務關系更穩(wěn)定,資料來源：JP Morgan，《中國統(tǒng)計年鑒2001》,空運,水運,公路,鐵路,運輸支出,倉儲,庫存成本,訂單處理,管理費用,2000年物

19、流總支出,2010年物流總支出,2010年非外包物流,2010年外包物流,- 中國物流市場構成2000/2010 -,,,單位：十億美金,297,262,16,資料來源：International Data Corporation 2001,- 亞太地區(qū)物流外包服務的市場規(guī)模(2000-2005) -,單位：百萬美金,目前中國外包物流市場不到1億美金大中國地區(qū)的物流外包市場集中于香港和臺灣地區(qū)大陸外包物流市場未來幾年預測會有很大增長

20、IDC預估到2005年，中國150億美金,澳新：11%,臺灣/香港、：30%,印度：25%,東南亞：22%,韓國：27%,年均增長率,IDC 對中國的外包物流市場前景非?？春?中國：300%,17,中國企業(yè)對于外包物流服務內(nèi)容主要在傳統(tǒng)的運輸和倉儲服務,回答人數(shù)%,- 中國工業(yè)企業(yè)期望“外包”的物流功能 -,資料來源：全國物流協(xié)會物流市場調研2001,- 中國商業(yè)企業(yè)期望“外包”的物流功能 -,回答人數(shù)%,,,18,國內(nèi)已經(jīng)有很多上市

21、公司介入物流及相關領域,,- 中國物流板塊上市公司 -,資料來源：中國全程物流網(wǎng),單位：個,上市公司是各行業(yè)發(fā)展較為成熟的企業(yè)代表，而中國物流相關行業(yè)的上市公司大部分都沒有從事外包物流業(yè)務上市公司中的外包物流公司目前也僅限于提供運輸、倉儲等傳統(tǒng)的物流服務目前，許多本地的企業(yè)都將物流業(yè)的發(fā)展看成是企業(yè)的 “第三利潤源泉”，意味著外包物流并沒有形成一定的規(guī)模,19,,航空物流業(yè)的相關業(yè)務模式可能有六大類,- 美國外包物流企業(yè)發(fā)展的軌跡

22、-,物流管理集成類,物流信息系統(tǒng)類,零部件（維修）物流類,國際貨運代理類,國內(nèi)貨運代理/汽運中介類,運輸或倉儲設施管理類,產(chǎn)生了目前的六大類外包物流企業(yè),5年前美國這些行業(yè)中…,咨詢公司/其它外包物流公司,軟件公司,快遞公司/配送服務公司,貨代公司/配送服務公司,承運商海運公司鐵路公司卡車公司航空公司,倉儲公司,,,,,,,,,,,,,服務,關鍵資源,,,20,承擔角色,生產(chǎn)、銷售待運輸物品付款,選擇運輸方式、貨代或者承運商

23、生產(chǎn)或者運輸計劃訂單處理倉儲管理運輸單證管理,集中零散的貨源運輸單證處理預付航空運費并向貨主收款地面收貨貨物暫時存儲尋找合適的航空公司承運,從機場提貨，預付提貨費用從機場到收貨人的地面派送,物流外包商,貨代,機場貨站,從航空貨運行業(yè)價值鏈角度，分析未來航空物流園可能的業(yè)務模式,貨主,收貨人,航空公司,機場貨站,代理公司,- 中國航空貨運行業(yè)價值鏈 -,需求,低運輸成本貨物按時、安全到達掌握貨物在途狀態(tài),滿足對貨主在

24、總物流成本和物流服務質量方面的承諾低運輸成本掌握貨物狀態(tài),貨主的運價和航空公司結算價之間利差最大可選航線、運力充足,同時具備貨代職能單證審核安全檢驗貨物暫時儲存貨艙配載貨艙裝卸,地面處置費收入最大化盡早知悉運輸需求,經(jīng)營航線負責貨物機場到機場之間的空中運輸單證審核,貨艙利用率最大化運價盡量高有穩(wěn)定的、可預測的貨源,貨艙裝卸貨物入港檢驗單證審核貨物暫時儲存通知收貨人或者代理公司提貨,地面處置費收入最大化

25、代理公司和提貨人及時提貨,派送收費盡量高派送運輸需求集中,從機場提貨，支付提貨費用或者接收代理公司派送的貨物貨物驗收,運輸費用低貨物按時、安全到達掌握貨物在途狀態(tài),,,,,,,價值鏈,21,不同環(huán)節(jié)的價值收入是不同的，需要找到最有價值的切入點,注：運價以廣州到上海的實際運價為參考,- 航空貨運價值分割 -,貨主,,,,,收貨人,,出發(fā)地貨代,出發(fā)地機場貨運,航空承運人,目的地機場貨運,目的地貨代,,,,,,,,,,,,,,,,

26、,代理費,地面處置費,承運費,地面處置費,地面運輸費,,,,,19.4%,出發(fā)地貨代,5.8%,58.3%,5.8%,10.7%,出發(fā)地機場貨運,航空承運人,目的地機場貨運,目的地貨代,1,0.3,3,0.3,0.5,單位：元/公斤,,,,,22,接運物流,貨代,貨站,貨主,收貨人,承運人,貨站,代理公司,能力和資源基礎：國際運輸?shù)膶I(yè)知識、遠距離運輸能力、雄厚的資本特色：多式聯(lián)運，國際“門對門”物流服務,能力和資源基礎：國際貿(mào)易的專

27、業(yè)知識和多式聯(lián)運方面的組織能力，客戶資源，長期與倉儲、陸上運輸?shù)暮献麝P系特色：輕資產(chǎn)結構的國際“門對門”物流服務,能力和資源基礎：在倉儲、裝卸、安檢等方面的特權特色：圍繞基地的區(qū)域性的“門對門”的服務,能力和資源基礎：運輸能力、倉儲能力、配送能力特色：區(qū)域性貨物“門對門”配送，開展危險品運輸、集裝箱運輸、冷藏運輸、專業(yè)配送等專業(yè)服務,分析產(chǎn)業(yè)鏈，尋找定位和所需能力、資源,？,？,？,？,？,在產(chǎn)業(yè)鏈上尋找航空物流園的發(fā)展機會,考慮

28、所需的能力和資源，分析航空物流園的發(fā)展機會,23,小結：從理解航空物流業(yè)入手，分析各種可能的業(yè)務模式,假設發(fā)展模式一：物流園區(qū)租、售管理服務假設發(fā)展模式二：基于物流園區(qū)的航空物流倉儲管理假設發(fā)展模式三：拓展航空物流價值鏈，提供更全面的航空物流服務,可能方向（假設）,業(yè)務模式定位關鍵問題,建成怎樣的航空物流園區(qū)？面向什么物流市場（貨運、快遞、物流外包）？面向什么行業(yè)市場（商業(yè)信函？電子產(chǎn)品？零配件？）確定客戶后，應提供

29、哪些服務和倉儲設備？應提供哪些延伸服務和特色服務？進入航空物流業(yè)的哪個細分市場和環(huán)節(jié)？進入哪個物流市場（貨運、快遞、物流外包）？進入什么行業(yè)市場（商業(yè)信函？電子產(chǎn)品？零配件？）進入物流價值鏈的哪個或哪些環(huán)節(jié)？提供哪些服務？,解決思路,從客戶市場角度研究航空物流業(yè)，即找到園區(qū)的客戶群、服務需求、市場機會，由此研究物流園區(qū)的合適定位、發(fā)展規(guī)劃從參與競爭角度研究航空物流業(yè)，即判斷是否有發(fā)展機會、所需能力和資源，由此研究進入

30、的合適定位、發(fā)展規(guī)劃,24,,國家經(jīng)濟發(fā)展中心之一，長江三角洲經(jīng)濟帶龍頭擁有鋼鐵、汽車、化工和對外加工等支柱性行業(yè)，對長江三角洲的其他行業(yè)具有輻射性，推動互補性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。擁有國家級的經(jīng)濟開發(fā)重點區(qū)域－浦東浦東基礎設施已臻完備，整體進入功能性開發(fā)階段，正在吸引金融、服務、流通、信息、中介、高新技術、對外加工等行業(yè)進入，對國外跨國企業(yè)進入中國開發(fā)市場極具吸引力?，F(xiàn)代化的交通樞紐公路鐵路（滬寧滬杭干線及１５條支線鐵路，７９條

31、專用線）；空運（國內(nèi)唯一擁有虹橋和浦東兩個國際機場的城市）；海運（２７３個生產(chǎn)專用泊位，１３８個公用碼頭）等。使得物流中轉成本相對降低，效率提高。,上海獨特的地位,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,上海經(jīng)濟發(fā)展,148.7,172.9,761.5,1093.1,0.6,1.8,30.5,31.6,-200,0,200,400,600,800,1000,1200,1985,1990,1999,2000,美元（億）,,,進

32、出口總額,,實際吸收外資總額,,Linear (進出口總額),,Linear (實際吸收外資總額),,年平均增長率14.2%,年平均增長率30.2%,上海的區(qū)位優(yōu)勢和自身經(jīng)濟的高速成長，是上海物流基地建設面臨的得天獨厚的優(yōu)勢，其發(fā)展和盈利潛力巨大,25,專業(yè)化倉儲、物流集散基地,辦公一體化的口岸、海關、商檢、銀行、倉儲,,,口岸和交通樞紐間物流聯(lián)系,,各產(chǎn)業(yè)區(qū)與口岸和交通樞紐間物流聯(lián)系,,,,物流基地大致位置（假設）,根據(jù)上海市“十五”

33、現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃，配合深水港國際物流園區(qū)的建設，在南匯區(qū)組建一個新的國際物流園區(qū)，并開始試運轉,設計所購地產(chǎn)業(yè)務模式時，需要分析浦東航空港及周邊地區(qū)的定位和戰(zhàn)略規(guī)劃,26,2、對初步確定的盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：市場整體預測,,,,,,,,,,,,,,0,4,8,12,16,20,2000,2010,,,,,,,,,,樂觀預測,比較可能預測,保守預測,,,,單位：十億美金,- 2010年我國快遞市場規(guī)模 -,年均增長率30

34、%2010年快遞收入150億美元,樂觀預測,年均增長率25%2010年快遞收入100億美元,比較可能預測,年均增長率20%2010年快遞收入70億美元,樂觀預測,27,單位：百萬美元,經(jīng)營收入和息稅前利潤 (EBIT) 預測(2003 – 2010年),對初步確定的盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：業(yè)務指標預測,,,,引進新的倉儲設備以后的一段時期內(nèi)，快遞業(yè)務量尚小，產(chǎn)生的利潤不足以支撐倉儲設備的成本,28,,各種可能的投資

35、方案財務數(shù)據(jù)一覽,注：*不同的投資方案中公司產(chǎn)品的市場價格、公司各項業(yè)務量的增長都有不同；本報告以下涉及到的財務預測數(shù)據(jù)除非特別申明，指的是”方案一“下的預測數(shù)據(jù)。*DCF：（Discounted Cash Flow 現(xiàn)金流量折現(xiàn)） 可以把 DCF 是否>0作為判斷一個投資方案是否可行的財務指標。*IRR：（Internal Return Rate 內(nèi)部收益率） 用來衡量不同投資規(guī)模的投資方案的相對財務回報水平。

36、*WACC：（Weighted Average Cost of Capital平均資本成本）用來衡量公司資金的年回報要求。WACC是資本結構中貸款利率和股本金回報要求的加權平均。這里計算 DCF 所用的WACC=10.9（負債/股東權益=1:1） 。*EBIT ：（Earning Before Interest & Tax 息稅前利潤） 用來衡量撇除了利息和所得稅這兩項影響因素后的凈營業(yè)利潤水平。,對初步確定的盈利

37、模式進行盈利回報、風險等深入分析：投資回報預測及篩選,,29,對初步確定的盈利模式進行盈利回報、風險等深入分析：風險因素及對策分析,風險因素,貨機航線經(jīng)營政策放開，多家航空公司可以擁有貨機航線經(jīng)營權國內(nèi)快遞業(yè)務經(jīng)營政策放開，國際快遞巨頭可以自行經(jīng)營國內(nèi)快遞業(yè)務和建立全資國內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點國內(nèi)快遞業(yè)務政策限制太多，郵政總局時常對非郵政系統(tǒng)的快遞公司設置行政限制機場地面操作持續(xù)非市場化運作，導致機場處理成為快遞和貨運中的效率瓶頸,可能的對策

38、,快遞進入物流服務領域后，將航線經(jīng)營、快遞等傳統(tǒng)業(yè)務比例降低爭取具備健全的快遞網(wǎng)絡，并以此作為重要資源與國際快遞公司合作，作為其國內(nèi)的合資方集中于企業(yè)客戶，并與郵航合資/合作，以減少來自于中國郵政的阻力在機場開設快遞通道，必要時與機場貨站合資或合作,,30,,,3、介紹分析方法、分析模型和建議盈利模式組合方案，并和****高層研討確定盈利模式,,,,1,,2,,3,,4,31,航空貨運行業(yè)的關鍵成功要素,,提供增值物流服務的能力,

39、,航空貨運行業(yè),,航線覆蓋面,,客戶關系,,信息技術,,,,,,4、確定了業(yè)務和盈利模式后，再考慮所需的關鍵能力和資源，及如何獲得,32,,操作能力,信息系統(tǒng),客戶服務,產(chǎn)品,旺季時處理過剩貨艙要求的靈活運力能力指定貨機,一站式貨物運輸資料（例：狀態(tài)跟蹤，所需費用等）網(wǎng)上運費報價查詢承運人/貨代/貨主/EDI/電子商務信息交換,貨物異常狀態(tài)時主動及時通知貨主當異常狀態(tài)/意外發(fā)生時幫貨主能妥善安排一站式文件管理/交換,定時服務（

40、收貨及送貨）一站式門到門提供能幫客戶縮短供應鏈時間及減低存貨成本的服務（例如：提供符合特殊要求配套的倉儲給客戶當作配送中心，代理客戶用品）,航空貨運發(fā)展中的高附加值的服務,關鍵成功要素,航空貨運增值服務是物流商重要的服務競爭力和利潤增值點,33,****的航空服務業(yè)板塊,宜昌機場,武漢航空,包機服務,旅游、酒店,,,,,宜昌機場建成已七年，設計年客流量140萬人次，但目前年實際客流量仍只有30萬人次，近年也難以達到盈利投資5.5

41、億，但機場的投資回報比較長、回報率不高，內(nèi)含風險大,參股18%，只能作為戰(zhàn)略投資，有利于****包機等業(yè)務的開展，不能對航空公司產(chǎn)生重要決定性影響航空公司的現(xiàn)狀和前景不容樂觀,包機服務容易為其它公司模仿，現(xiàn)在越來越多的旅行社彩這種方式經(jīng)營，利潤率也逐年下降旅游業(yè)受國內(nèi)外事件的影響重大，盈利能力下降,國內(nèi)游利潤率極低，旅行社近乎肉搏，國際游需要資質，且受國內(nèi)外事件影響大酒店業(yè)尚不能產(chǎn)生利潤，且利潤率不高這些業(yè)務與****的航空服務