上市公司虛假利潤(rùn)分析.pdf

1、大量上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的曝光,是近年來(lái)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)最為矚目的事件之一.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)象極大地挫傷了廣大投資者的信息,損害了證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮,由此導(dǎo)致的誠(chéng)信危機(jī)成為2001年股價(jià)暴跌的重要原因之一.上市公司虛假利潤(rùn)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的一大公害,引起了社會(huì)各界和廣大學(xué)者的廣泛關(guān)注.該文選取因上市后年報(bào)虛增利潤(rùn)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所、深圳證券交易所發(fā)布處罰決定或公開譴責(zé)的23家公司(共44份年報(bào))作為樣本,

2、對(duì)上市公司虛增利潤(rùn)的手法進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)上市公司虛增利潤(rùn)的手法主要有:違規(guī)會(huì)計(jì)處理(占處罰總數(shù)的43％)、虛構(gòu)利潤(rùn)(占處罰總數(shù)的32％)、提前確認(rèn)收入(占處罰總數(shù)的9％)、虛構(gòu)業(yè)務(wù)(占處罰總數(shù)的9％)等.這些舞弊手法既不是通過會(huì)計(jì)技術(shù)手段進(jìn)行的"盈余管理",也不是鉆現(xiàn)有會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的漏洞,而是對(duì)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行公然地踐踏.面對(duì)涉案公司的舞弊,注冊(cè)會(huì)計(jì)師未保持其應(yīng)有的獨(dú)立性,券商等機(jī)構(gòu)也涉嫌其中,使中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊呈現(xiàn)一種復(fù)雜的群體行為特征

3、.中國(guó)上市公司舞弊現(xiàn)象的產(chǎn)生與中國(guó)目前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期特殊的制度結(jié)構(gòu)、制度環(huán)境,以及特定的證券市場(chǎng)發(fā)展階段密不可分.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)象產(chǎn)生的原因錯(cuò)綜復(fù)雜,既有微觀制度如公司治理結(jié)構(gòu)問題,也有證券市場(chǎng)融資制度問題,注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性和專業(yè)性勝任能力問題,股市過度投機(jī)以及對(duì)違法行為的懲治不嚴(yán)等問題.因而其治理也必須從多方面入手.治理上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)象的關(guān)鍵是要建立一套完善的制度來(lái)保證會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的有效執(zhí)行.首先,要讓企業(yè)上市變成高度透明的