基于法與金融學(xué)理論的投資者保護(hù)及證券監(jiān)管效率研究.pdf

1、金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著關(guān)鍵的作用，那么金融發(fā)展的根源又是什么呢?20世紀(jì)90年代興起的法與金融學(xué)理論認(rèn)為，各國(guó)金融發(fā)展的差異關(guān)鍵就在于不同的法律制度安排。目前，法與金融學(xué)理論已成為國(guó)際上金融理論中最為前沿的研究方向之一。本文將通過法與金融學(xué)理論視角研究我國(guó)投資者立法保護(hù)水平及證券市場(chǎng)執(zhí)法監(jiān)管效率。如果用我國(guó)的數(shù)據(jù)帶入，通過研究可以發(fā)現(xiàn)法源法系與投資者立法保護(hù)之間存在著聯(lián)系，投資者立法保護(hù)與證券市場(chǎng)的發(fā)展程度也存在內(nèi)在的聯(lián)系，而法源法系與證

2、券監(jiān)管執(zhí)法效率之間也存在著內(nèi)在的聯(lián)系。那么則說明對(duì)于一個(gè)國(guó)家證券市場(chǎng)的發(fā)展來說法是重要的，法律制度對(duì)投資者的保護(hù)和證券監(jiān)管執(zhí)法效率對(duì)于證券市場(chǎng)發(fā)展有一定的影響路徑，那么加強(qiáng)法治對(duì)于像我國(guó)這樣一個(gè)法律體系亟待完善、金融體系亟待發(fā)展的新興發(fā)展中國(guó)家，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。 本文第一章緒論闡述了研究對(duì)象、選題背景及寫作意義。 第二章介紹了法與金融學(xué)理論的投資者保護(hù)理論分析框架。 第三章主要分析了我國(guó)投資者保護(hù)和證券市場(chǎng)監(jiān)

3、管的現(xiàn)狀與問題。 第四章做出不同法系下投資者立法保護(hù)與證券市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)聯(lián)分析。先分析了不同法系下法律制度對(duì)投資者權(quán)利保護(hù)的比較，認(rèn)為判例法比成文法對(duì)投資者提供更多法律保護(hù)，中國(guó)的法律制度對(duì)投資者保護(hù)賦予了較大權(quán)利。再對(duì)不同法系下證券市場(chǎng)發(fā)展水平進(jìn)行比較，比較的結(jié)論是判例法比成文法國(guó)家具有更好的股市發(fā)展水平，并且中國(guó)的良法沒有更好促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展。 既然投資者立法保護(hù)的角度解釋不了，本文第五章隨后從證券市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法效率角