拍賣(mài)中的合謀.pdf

1、標(biāo)準(zhǔn)拍賣(mài)理論不考慮競(jìng)標(biāo)者之間的橫向合謀,也不考慮競(jìng)標(biāo)者與拍賣(mài)商之間的縱向合謀。而無(wú)論是從相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)驗(yàn)研究,還是從現(xiàn)實(shí)拍賣(mài)中出現(xiàn)的各種合謀現(xiàn)象來(lái)看,拍賣(mài)中的合謀都是普遍存在的。一旦考慮到拍賣(mài)參與者可能參與合謀的這種行為特征,標(biāo)準(zhǔn)拍賣(mài)理論所得到的許多結(jié)論將會(huì)存在許多局限性,這是因?yàn)?與不存在合謀時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)拍賣(mài)機(jī)制相比較,合謀的存在會(huì)對(duì)拍賣(mài)結(jié)果包括物品分配、拍賣(mài)價(jià)格、競(jìng)標(biāo)者競(jìng)標(biāo)策略、各參與方收益帶來(lái)顯著影響。而且在不同的拍賣(mài)模式下,合謀會(huì)存

2、在不同的表現(xiàn)形式,不同形式的合謀具有不同的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征并導(dǎo)致信息結(jié)構(gòu)的不同,這又會(huì)使得博弈參與者產(chǎn)生不同的策略性行為,從而產(chǎn)生不同的拍賣(mài)結(jié)果。因此,為了全面具體的加深我們對(duì)于拍賣(mài)中合謀問(wèn)題的認(rèn)識(shí),我們需要考慮合謀的不同表現(xiàn)形式,并在不同的拍賣(mài)模式下加以考察,而不是像現(xiàn)有的研究那樣,只是簡(jiǎn)單的一概而言,沒(méi)有作深入的系統(tǒng)研究。
　　 從拍賣(mài)設(shè)計(jì)者的角度來(lái)看,不同形式的合謀對(duì)于拍賣(mài)效率和拍賣(mài)方收益究竟會(huì)帶來(lái)怎樣的影響,也是一個(gè)需要認(rèn)真

3、研究的問(wèn)題。鑒于標(biāo)準(zhǔn)拍賣(mài)機(jī)制都很容易受到競(jìng)標(biāo)者合謀的影響,這樣,考慮到合謀問(wèn)題的存在,我們需要跳出標(biāo)準(zhǔn)最優(yōu)拍賣(mài)設(shè)計(jì)的分析框架,將合謀的可能性嵌入到拍賣(mài)機(jī)制設(shè)計(jì)中,借助機(jī)制設(shè)計(jì)的理論工具將機(jī)制內(nèi)生化,設(shè)計(jì)出最優(yōu)的防合謀拍賣(mài)機(jī)制。
　　 本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上,以博弈論、產(chǎn)業(yè)組織琿論、動(dòng)態(tài)規(guī)劃和機(jī)制設(shè)計(jì)理論為基本分析工具,以模型化分析為主,集中深入的研究了不同拍賣(mài)模式下的不同合謀的具體表現(xiàn)形式及其對(duì)于拍賣(mài)結(jié)果的影響,首先將橫向合謀與

4、縱向合謀聯(lián)系起來(lái)并放在統(tǒng)一分析框架下來(lái)進(jìn)行研究,隨后考慮合謀者與非合謀者之間的策略性互動(dòng)將橫向合謀的分析從單期靜態(tài)拍賣(mài)延伸到多期重復(fù)動(dòng)態(tài)拍賣(mài),通過(guò)引入廣義質(zhì)量生產(chǎn)函數(shù)將招標(biāo)者和投標(biāo)者之間的縱向合謀分析從單維拍賣(mài)延伸到多維拍賣(mài)。此外,隨著網(wǎng)上交易的興起,我們也考慮了網(wǎng)上拍賣(mài)中的特殊合謀形式,即賣(mài)者以自合謀的形式蓄意參與投標(biāo)來(lái)人為推高拍賣(mài)價(jià)格的托投標(biāo)行為。最后,從機(jī)制設(shè)計(jì)的視角來(lái)考察賣(mài)者對(duì)于合謀的最佳反應(yīng),求解了防合謀拍賣(mài)的最優(yōu)機(jī)制設(shè)計(jì)。<

5、br>　　 本文的主要研究工作和成果可歸納如下:
　　 (1)第三章在密封價(jià)格拍賣(mài)中,將橫向合謀與縱向合謀放在統(tǒng)一分析框架下,研究表明,隨著競(jìng)爭(zhēng)程度的提高,因虛名投標(biāo)所帶來(lái)的事后腐敗程度會(huì)加強(qiáng)；與密封第一價(jià)格拍賣(mài)相比較,在密封第二價(jià)格拍賣(mài)中因虛名投標(biāo)所帶來(lái)的競(jìng)標(biāo)者和拍賣(mài)商事后腐敗的腐敗租金要更高,從而腐敗總租金也更高；與此相對(duì)應(yīng),物品所有者的收益在密封第二價(jià)格拍賣(mài)時(shí)更低。與經(jīng)典的拍賣(mài)理論進(jìn)行比較,得出三點(diǎn)結(jié)論:①由虛名投標(biāo)所導(dǎo)

6、致的事后腐敗只會(huì)影響拍賣(mài)收益的分配,不影響拍賣(mài)的效率,但此時(shí)拍賣(mài)不再最優(yōu):②收入等值原理不再成立；③密封第一價(jià)格拍賣(mài)下競(jìng)標(biāo)者隱瞞報(bào)價(jià)更為嚴(yán)重,而在密封第二價(jià)格拍賣(mài)下競(jìng)標(biāo)者的競(jìng)標(biāo)策略將更具進(jìn)攻性。
　　 (2)論文第四章和第五章分別在橫向合謀與縱向合謀這兩種合謀形式下進(jìn)行詳細(xì)展開(kāi)。在第四章,我們不但考慮了拍賣(mài)方對(duì)于合謀的最優(yōu)策略性響應(yīng),而且考慮了參與合謀的競(jìng)標(biāo)者與沒(méi)有參與合謀的競(jìng)標(biāo)者之間的策略性響應(yīng),主要結(jié)論表明:①?zèng)]有參與合謀的

7、競(jìng)標(biāo)者為了抵消合謀競(jìng)標(biāo)者對(duì)于自己的不利影響,在競(jìng)價(jià)時(shí)考慮到合謀的存在會(huì)比不存在合謀條件下的競(jìng)價(jià)更具有進(jìn)攻性；②與第一價(jià)格拍賣(mài)相比,第二價(jià)格拍賣(mài)下的合謀更容易實(shí)現(xiàn):⑧在重復(fù)動(dòng)態(tài)拍賣(mài)中,給定保留價(jià)格,強(qiáng)卡特爾下的合謀比弱卡特爾下的合謀更容易實(shí)現(xiàn)；④無(wú)論在單期靜態(tài)拍賣(mài)還是重復(fù)動(dòng)態(tài)拍賣(mài)下,拍賣(mài)方合理的設(shè)定保留價(jià)格對(duì)于合謀的難易均有重要影響。第五章引入廣義質(zhì)量的生產(chǎn)函數(shù),在基準(zhǔn)模型(即不考慮縱向合謀問(wèn)題)中求解了多維信息招投標(biāo)或采購(gòu)拍賣(mài)中的最優(yōu)機(jī)

8、制,并證明了三階段的第一分值拍賣(mài)和第二分值拍賣(mài)都能夠有效實(shí)施該最優(yōu)機(jī)制。隨后通過(guò)引入招標(biāo)者和投標(biāo)者之間的縱向合謀而導(dǎo)致的有限腐敗問(wèn)題,求解了存在腐敗時(shí)的最優(yōu)機(jī)制,分析了此時(shí)最優(yōu)機(jī)制如何實(shí)施。在此基礎(chǔ)上分析了均衡腐敗問(wèn)題,結(jié)果表明:①在一定條件下,均衡腐敗時(shí)低效率的投標(biāo)者更有動(dòng)機(jī)參與合謀,愿意支付較高的賄賂:②相對(duì)低效投標(biāo)者之間競(jìng)爭(zhēng)程度的加強(qiáng)將會(huì)提高均衡腐敗時(shí)的均衡賄賂水平；③招標(biāo)者決定參與腐敗的概率與參與串謀的投標(biāo)者類(lèi)型負(fù)相關(guān),而與投標(biāo)

9、者之間的競(jìng)爭(zhēng)程度正相關(guān)。
　　 (3)第六章將傳統(tǒng)的網(wǎng)下拍賣(mài)中合謀的分析擴(kuò)展到網(wǎng)上拍賣(mài),考慮網(wǎng)上拍賣(mài)與傳統(tǒng)拍賣(mài)相比的特性,包括競(jìng)標(biāo)者隨機(jī)到達(dá),末尾搶標(biāo)效應(yīng),拍賣(mài)平臺(tái)的存在和收費(fèi),以及多物品多批次,同時(shí)考慮網(wǎng)上拍賣(mài)中合謀的特殊性,即賣(mài)者以自合謀的形式蓄意參與投標(biāo)來(lái)人為推高拍賣(mài)價(jià)格的托投標(biāo)行為。求解了均衡時(shí)的拍賣(mài)期望支付價(jià)格,分析了拍賣(mài)和一口價(jià)的邊界及其影響因素,研究表明,競(jìng)標(biāo)者估值離差越大的商品越適合通過(guò)拍賣(mài)來(lái)進(jìn)行銷(xiāo)售,但前提是網(wǎng)

10、絡(luò)用戶(hù)基礎(chǔ)必須要達(dá)到一定規(guī)模；在一個(gè)統(tǒng)一分析框架下,分別求解了賣(mài)者最優(yōu)的公開(kāi)保留價(jià)格和隱藏保留價(jià)格,并證明了隱藏保留價(jià)格能給賣(mài)者帶來(lái)更多的期望利潤(rùn)；在考慮到拍賣(mài)平臺(tái)和賣(mài)者目標(biāo)不一致的條件下,研究表明降低陳列費(fèi)增加傭金比例的同時(shí)縮短拍賣(mài)的持續(xù)時(shí)間有利于我們?cè)O(shè)計(jì)出激勵(lì)相容的最優(yōu)拍賣(mài)機(jī)制:由于在一次拍賣(mài)中拍賣(mài)的物品數(shù)量并非越多越好,我們分別在單批次拍賣(mài)和多批次拍賣(mài)下求解了賣(mài)者在每次拍賣(mài)中應(yīng)該銷(xiāo)售的最優(yōu)物品數(shù)量。最后,考慮到賣(mài)者以自合謀的形式參

11、與托投標(biāo),基于賣(mài)者和誠(chéng)實(shí)競(jìng)標(biāo)者之間的策略性響應(yīng),求解了賣(mài)者的最優(yōu)托投標(biāo)策略,并對(duì)抵制托投標(biāo)的有效措施進(jìn)行了分析。
　　 (4)第七章將研究視野擴(kuò)展到標(biāo)準(zhǔn)拍賣(mài)模式之外,從機(jī)制設(shè)計(jì)的視角來(lái)考察賣(mài)者對(duì)于合謀的最佳反應(yīng),這也正是本研究的落腳點(diǎn)。在部分代理人不僅能在出標(biāo)上而且能在參與決策上進(jìn)行合謀的環(huán)境下,求解了防合謀拍賣(mài)的最優(yōu)機(jī)制設(shè)計(jì)。在我們的最優(yōu)防合謀拍賣(mài)機(jī)制中,即使存在合謀,賣(mài)者也能獲得在不存在合謀時(shí)實(shí)現(xiàn)的次優(yōu)期望收益,這樣的結(jié)論不