上市公司實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則效果的實(shí)證檢驗(yàn)——基于價(jià)值相關(guān)性與盈余管理的角度.pdf

1、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系邁進(jìn)了一個(gè)新的里程碑，是國際趨同的結(jié)果。當(dāng)然也是為規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，滿足投資者、債權(quán)人、政府和企業(yè)管理層等有關(guān)方面對會(huì)計(jì)信息的需求。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，引入了公允價(jià)值等計(jì)量屬性，并發(fā)生了許多變革。具體如下：存貨管理辦法變革，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提變革，債務(wù)重組方法變革，企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法變革，合并報(bào)表基本理論變革和金融工具準(zhǔn)則變革，這些變革的核心都是為了有效地提高會(huì)計(jì)信息的相

2、關(guān)性和可靠性，抑制盈余管理。那么新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的效果如何，本文做出了探討。 本篇文章的目的主要是檢驗(yàn)一下新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的效果。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的會(huì)計(jì)報(bào)表所反映出的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是否提高了呢？這可以主要從相關(guān)性與真實(shí)性這兩個(gè)重要的標(biāo)準(zhǔn)來看，所以本文選擇了價(jià)值相關(guān)性角度和盈余管理角度進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。來驗(yàn)證新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果是否與制定的初衷一致，是否實(shí)務(wù)上也達(dá)到預(yù)期水平。即新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化是否抑制了盈余管理程度，

3、使報(bào)表提供的信息更加真實(shí)，是否提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，使報(bào)表提供的信息更具有相關(guān)性。 文中的第一章分析了究背景與意義，研究思路與方法，以及創(chuàng)新點(diǎn)，并回顧了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的演變歷程，國內(nèi)外對盈余管理研究狀況以及價(jià)值相關(guān)性的研究現(xiàn)狀。第二章介紹會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供了的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的界定與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，及選擇盈余管理與價(jià)值相關(guān)性兩個(gè)角度的原因，并介紹了與盈余管理及其價(jià)值相關(guān)性有關(guān)的理論，包括盈余管理的定義，盈余管理的計(jì)量方式，價(jià)值相關(guān)性的計(jì)量方式。

4、第三章從價(jià)值相關(guān)性的角度對上市公司實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，在檢驗(yàn)樣本中選擇了深A(yù)股的上市公司，樣本區(qū)間為2002-2007，并利用Ohlson的價(jià)格模型進(jìn)行分析研究，既選擇了資產(chǎn)負(fù)債表上的信息，又選擇了利潤表上的信息作為指標(biāo)，進(jìn)行回歸分析．結(jié)果表明新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提高了價(jià)值相關(guān)性。第四章是基于盈余管理的角度對上市公司實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。文中選擇了制造業(yè)上市A股公司，樣本區(qū)間是2001-2007。文中利用擴(kuò)展

5、Jones模型，并結(jié)合面板數(shù)據(jù)，進(jìn)行回歸分析。并利用三種方法進(jìn)行比較分析。第一，對估算出的可操控性應(yīng)計(jì)利潤直接進(jìn)行比較分析，看總體的變化；第二，對估算出的可操控性應(yīng)計(jì)利潤分類比較進(jìn)行分析；第三，對可操控性應(yīng)計(jì)利潤加絕對值進(jìn)行比較分析，看可操控性的應(yīng)計(jì)利潤在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，是增加了還是減少了。分析結(jié)果表明，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，提高了盈余管理空間。第五章是對于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，提高了價(jià)值相關(guān)性但是加重了盈余管理程度的解釋，進(jìn)行補(bǔ)充檢驗(yàn)分析，