證券從業(yè)資格考試《證券基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)重點(diǎn)

1、第一章 第一章 證券市場(chǎng)概述 證券市場(chǎng)概述第一節(jié) 第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng) 證券與證券市場(chǎng) 一、有價(jià)證券 一、有價(jià)證券證券定義：各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。（一）有價(jià)證券定義：有價(jià)證券與虛擬資本有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。1.證券本身沒(méi)有價(jià)值；2.但由于它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一

2、定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入；3.可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有交易價(jià)格。（二）有價(jià)證券分類廣義的有價(jià)證券：商品證券、貨幣證券、資本證券狹義有價(jià)證券：資本證券商品證券是證明持有人擁有 商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證。屬于商品證券的有提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單等。貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得 貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀

3、行本票和支票。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持有人有一定的 收入請(qǐng)求權(quán)。資本證券是有價(jià)證券的主要形式。有價(jià)證券按不同標(biāo)準(zhǔn)分類：1. 發(fā)行主體不同：政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券政府機(jī)構(gòu)證券——政府支持債券（中國(guó)鐵路建設(shè)債券）、政府支持機(jī)構(gòu)債券（中央?yún)R金公司發(fā)行的債券）公司證券——股票、公司債券、商業(yè)票據(jù)2.依照 是否在證券交易所掛牌交易上市證券：是指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，

4、允許在證券交易所內(nèi)公開(kāi)買賣的證券。非上市證券：是指未申請(qǐng)上市或不符合證券交易所上市條件的證券。 非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在交易所以外的場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)行和交易。憑證式國(guó)債、電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債、普通開(kāi)放式基金份額、非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。3. 募集方式公募證券是指發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度。私募證券是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示

5、1.籌資——投資功能：籌資和投資是證券市場(chǎng)基本功能不可分割的兩個(gè)方面，忽視其中任何一個(gè)方面都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的嚴(yán)重缺陷。2.定價(jià)功能：證券的價(jià)格是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。3.資本配置功能：是指通過(guò)證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。第二節(jié) 第二節(jié) 證券市場(chǎng)參與者 證券市場(chǎng)參與者證券市場(chǎng)參與者的構(gòu)成——證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券發(fā)行主體（證券發(fā)行人）及其發(fā)行目的（籌措資金

6、）：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。一、證券發(fā)行人 一、證券發(fā)行人 （一）公司（企業(yè)）企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式。其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。（二）政府和政府機(jī)構(gòu)隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）和中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)。通常

7、情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這類證券被視為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券”，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率”，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票，第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國(guó)人民銀行從 2003 年起發(fā)行中央銀行票據(jù)。二、證券投資人 二、證券投資人（一）機(jī)構(gòu)投資者1.政府機(jī)構(gòu)：政府債券、金融債券作為政府機(jī)構(gòu)，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金

8、余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。中央銀行以公開(kāi)市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。從各國(guó)的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩。2.金融機(jī)構(gòu)（1）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（2）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)

9、金融機(jī)構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券。除國(guó)家另有規(guī)定外，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資?！吨腥A人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》規(guī)定，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價(jià)證券。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能單向賣出。《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個(gè)人客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)，向