證券從業(yè)資格考試《證券基礎(chǔ)知識》重點

1、20162016年證券從業(yè)資格考試年證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識證券市場基礎(chǔ)知識》考點重點考點重點第一章：證券市場概述第一章：證券市場概述第一節(jié)第一節(jié)證券與證券市場證券與證券市場一、有價證券(一)有價證券的定義1、有價證券是標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證，本身沒有價值2、有價證券是虛擬資本的一種形式①虛擬資本：以有價證券形式存在，并能給持有人帶來一定收益的資本②虛擬資本的價格總額

2、并不等于所代表的真實資本的帳面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化(二)有價證券的分類1、狹義的有價證券：資本證券2、廣義的有價證券：商品證券、貨幣證券、資本證券(1)商品證券：提貨單、運貨單、倉庫棧單(2)貨幣證券：①商業(yè)證券：商業(yè)匯票、商業(yè)本票②銀行證券：銀行匯票、銀行本票、支票(3)資本證券：由金融投資或與金融投資由直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券3、按證券發(fā)行主體不同分類(1)政府證券①國債：

3、中央政府發(fā)行的債券②地方債：地方債權(quán)發(fā)行的債券(目前尚不允許特區(qū)政府以外的地方政府發(fā)債)(2)政府機構(gòu)證券：目前不允許(3)公司證券：股票、公司債券、商業(yè)票據(jù)銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融債券4、按是否在證交所掛牌交易分類(1)上市證券(2)非上市證券：憑證式國債、儲蓄國債、普通開方式基金份額、非上市公眾公司的股票5、按募集方式分類(1)公募證券(2)私募證券：①信托投資公司發(fā)行的信托計劃②商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃③上市

4、公司定向增發(fā)發(fā)行的有價證券6、按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類(1)股票(2)債券(3)其他證券：基金證券、證券衍生產(chǎn)品(金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券、權(quán)證)(三)有價證券的特征收益性、流動性、風(fēng)險性、期限性(股票沒有期限，可視為無期證券)二、證券市場：(1)中央銀行股票：如美國，央行采用股份制結(jié)構(gòu)，央行股東只有紅利分配權(quán)，無經(jīng)營決策權(quán)，類似優(yōu)先股(2)中央銀行處于調(diào)控貨幣供給量而發(fā)行的特殊債券我國2003年開始發(fā)行中央銀行票據(jù)二、證券投資人(一)分

5、為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類(二)機構(gòu)投資者：政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企事業(yè)法人、各類基金1、政府機構(gòu)(1)政府機構(gòu)參與證券投資的目的似為了調(diào)劑資金余缺、進行宏觀調(diào)控(2)各級政府和政府機構(gòu)可以購買政府債券、金融債券投資于證券市場(3)中央銀行，買賣政府債券、金融債券，影響貨幣供給量進行宏觀調(diào)控(4)國資管理部門，持有國有股(5)政府還可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，維護金融穩(wěn)定2、金融機構(gòu)(1)證券經(jīng)營機構(gòu)①證券自營業(yè)務(wù)：可以投資

6、股票、基金、認(rèn)股權(quán)證、國債、公司企業(yè)債、其他②證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)③定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為單以客戶辦理④集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為多個客戶辦理⑤特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(2)銀行業(yè)金融機構(gòu)①包括：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行②可用自有資金買賣政府債券和金融債券③不得從事信托投資、證券經(jīng)營業(yè)務(wù)④不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資⑤因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出⑥可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)

7、，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財計劃⑦外商投資銀行、中外合資銀行，可以買賣政府債券、金融債券、買賣除股票以外的其他有價證券(3)保險經(jīng)營機構(gòu)①可以投資債券、股票、證券投資基金份額②保險公司可以設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司從事證券投資，還可運用受托管理的企業(yè)年金進行證券投資③保險公司投資銀行活期存款、政府債券、央票、政策性銀行債券，貨幣市場基金，合計不低于總資產(chǎn)的5%④保險公司投資無擔(dān)保的企業(yè)債公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，不高于總資產(chǎn)的20%⑤投資

8、股票和股票型基金，不高于總資產(chǎn)的20%⑥對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不超過凈資產(chǎn)(4)合格境外機構(gòu)投資者(QFII)①Q(mào)FII似在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，②有限度的引進外資、開放資本市場的過渡性制度③我國合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司、其他資產(chǎn)管理機構(gòu)④投資范圍